ABD'de Ekim ayında tarım dışı istihdam tahminleri aştı, Wall Street haftayı zirvede tamamladı. Başkan Trump'ın Çin ile 16 aydan beri devam eden ticaret savaşını sona erdirecek anlaşmayı Iowa eyaletinde imzalayacağını söylemesi doping etkisi meydana getirdi. Trump'ın, Cumhurbaşkanı Erdoğan'la çok iyi ilişkilerimiz var. ABD ve Türkiye yaptığı anlaşma ile ateşkes çok iyi uygulandı" sözü 13 Kasım'da Washington'da görüşecekleri şeklinde algılandı. Çin'de Ekim ayında imalat endeksinin 51.7 düzeyine yükselmesi Avrupa borsalarını olumlu etkiledi. Dolar kayıplarını arttırdı, altın toparlandı.

ÇİN'DE İMALAT TAHMİNLERİ AŞTI

Çin tarafından İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksini takip ettik. Ekim ayına ait Caixin İmat PMI'ı 51.0 beklentilerine karşın 51.7 ile 2017 Şubat ayından bu yana gelen en iyi veri olarak kayıtlara geçti ve küresel büyümeye yönelik endişeleri bir nebzede olsa yumuşattı. FED'in faiz politikasını verilere bağlamasının ardından açıklanan Ekim ayı tarım dışı istihdam 89 bin yerine 128 bin artış gösterince ekonomide canlanmanın devam ettiği anlaşıldı. Ortalama saatlik kazançlar ise aylık bazda yüzde 0.2 artış ile tahminlerin bir miktar altında kadı.. İşsizlik Oranı ise yüzde 3.6 olarak gerçekleşti. Başkan Trump kendisi Temsilciler Meclisi'nin kendisi hakkında açılan azil soruşturmasını onaylamasını "düzmece" olarak nitelendirdi, "Yanlış hiçbir şey yapmamış bir başkanı azledemezsiniz" dedi.

FİTCH'TEN EKONOMİYE BÜYÜK ÖVGÜ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, 7 yıl aradan sonra ilk defa Türk ekonomisini olumlu değerlendirdi. Kredi notumuzu "BB-" olarak teyit etti, ancak notu görünümünü "negatif"ten "durağan"a yükseltti. Türk ekonomisinin dengelenme konusunda ilerleme kaydettiği belirtilen açıklamada, Temmuz ayından beri aşağı yönlü risklerde bir rahatlama olduğu kaydedildi. Açıklamada, bu rahatlamalara gerekçe olarak, cari işlemler dengesinin iyileşmesi, döviz rezervlerinin artması, ekonomik büyümenin devam etmesi, enflasyonun düşmesi, faiz oranlarının aşağı çekilmesine rağmen Türk lirasının değer kazanması, daha destekleyici küresel finansman koşullarının oluşması ve ABD'nin Suriye ile ilgili Türkiye'ye yönelik aldığı yaptırım kararının kaldırılması gösterildi. Fitch Türkiye'nin 2019 yılı büyüme beklentisini yukarı yönlü revize ederek, yüzde 0,3'den yüzde 0,8'e yükseltti. 2020 büyüme tahmini yüzde 3,1; 2021 için yüzde 3,6 olarak açıkladı.

İVME PAKETİNE YOĞUN TALEP

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, "yeni büyüme modelimiz çerçevesinde, katma değerli üretim ve yerli makina alımını destekleyen İVME Finansman Paketi kapsamında reel sektörümüze tahsis edilen krediler sadece Ekim'de yüzde 106 artışla 24,5 milyar TL'ye ulaştı. Yüzde 5'lik büyüme hedefimize üretim ile ulaşacağız" dedi. İleri Verimli, Milli Endüstri (İVME) finansman paketinde yılsonuna kadar 30 milyar TL kredi kullandırılacak. Krediler 3 temel sektöre veriliyor. Hammadde ve aramalı üretimi yapanlara, makine ve techizat yatırımlarına ve tarım sektörüne.. Faizler enflasyona bağlı olarak belirleniyor. Enflasyon düştükçe faizler de düşüyor. Paket, cari açığın daraltılmasını amaçlıyor Hammadde ve ara malı üretiminde 2 yıla kadar ana para geri ödemesiz azami 10 yıla kadar olmak üzere 150 milyon liraya kadar yatırım kredisi ve 1 yıla kadar ana para geri ödemesiz azamı 5 yıl olmak üzere 30 milyon liraya kadar işletme kredisi veriliyor.

BİST'TE ENFLASYON HEYECANI

Borsa İstanbul yatay kapanış gerçekleştirdi. Bu hafta tüm yatırım araçları kaybettirdi. Hisse senetleri %1.75, külçe altın 0.72, dolar 1.01, euro 0.45 geriledi. Fitch'in kararını bekleyen piyasa Milli Savunma Bakanı Akar'ın Sınırdaki teröristlerin tam olarak temizlenmediğini söyleyerek "her an her şey olabilir" ifadesi yeni bir harekat başlıyor beklentisine yol açtı. Talep kesildi. İşlem hacmi 5.6 milyar lira ile düşük kaldı. Spor sektörü %2.5'luk artışla ilk sırada yeraldı. Fitch'in not görünümünü yükseltmesiyle yeni haftaya yükselişle başlaması beklenen BİST için en önemli gelişme pazartesi günü açıklanacak Ekim ayı enflasyon rakamları olacak. Euro bölgesinde imalat endeksi, eylül ÜFE, bileşik ve hizmet endeksleri var. ABD'de ekim fabrika siparişleri, hizmet ve bileşik endeks, ISM imalat dışı endeks izlenecek. İngiltere Merkez Bankası Perşembe günü faiz kararını açıklayacak. Teknik açıdan 98 bin 200 ve 97 bin 500 destek, 99 bin 500 ve 100 bin direnç konumunda.

RİSK İŞTAHI ARTTI, DOLAR ZAYIFLADI

ABD'de Ekim ayı istihdam tahminleri aştı. Ancak ISM imalat endeksi 48.3 düzeyine gerileyerek olumsuz sinyal verdi. Saatlik ücretlerin 0.2 artması düşük ücretle çalışanların sayısının arttığını gösterdi. ABD Temsilciler Meclisi Başkan Trump'ın azledilmesini öngören yasa tasarısını onayladı. Trump yönetiminin ekonomi danışmanı Larry Kudlow, Beyaz Saray'da gazetecilere yaptığı açıklamada, Başkan'ın FED Başkanı Powell'la ilgili görüşlerini saklamadığını söyledi. Kudlow, "Ancak kendisini görevden almakla ilgili bir durum yok" dedi."Para politikası daha iyi bir yönde seyrediyor" diyen Larry Kudlow, Merkez Bankası'nın geçen yılki çok sıkı ve gereksiz para politikalarından uzaklaştığını kaydetti. ABD ile Çin arasındaki ticaret anlaşmasının Iowa eyaletinde imzalanacağı beklentisi risk iştahını arttırdı, dolar değer kaybetti. 1.1164 sentle kapanan parite 1.1130 desteğinin üzerinde kaldığı sürece 1.12 sent direnci hedefte kalacak.

YERLİ YATIRIMCI DÖVİZ TOPLUYOR

Döviz cephesinde iyimserliğin güçlendiğini görüyoruz. Merkez Bankasının brüt rezervleri geçen hafta 419 milyon dolar artarak 78.5 milyar dolara yükseldi. Yabancı yatırımcıların geçen hafta 330 milyon dolarlık tahvil almaları fon girişini arttırdı. Yerli yatırımcılar ise alıma devam etti. 359 milyon dolar daha satın aldılar, döviz mevduat hesapları 194.6 milyar dolara yükseldi. Türk ekonomisinde belirgin yükseliş dönemi başladı, TL buna bağlı olarak değer kazanıyor, mevduat faizleri %24'ten %10'lara düştü hala bazı çevreler yıkıcı algı operasyonunu devam ettirdiği için vatandaş eline geçen parayı, dolar 10 lirayı görecek hayaliyle dövize yatırıyor. Ekim ayında yıllık TÜFE %8 seviyesinde oluşacak, reel faiz %6'ya ulaşacak. Yabancı yatırımcıların tahvil alımı yoğunlaşacak. Fon girişindeki artış kurları daha da aşağı çekecek. Kurdaki gerileme maliyetler düşürecek, enflasyon yılı tek hanede tamamlayacak. Yerli yatırımcının zararı katlanacak. 5.70 TL ile kapanan dolar 5.75 TL yi aşamazsa 5.60 – 5.65 TL aralığına dönecek. Bu durumda 6.37 TL'deki euro 6.30 TL'ye düşecek. Fitch'in son kararı TL'nin güç kazanmasını sağlayacak.

TARİHİ İMZALAR IOWA'DA ATILACAK

ABD Cumhurbaşkanı Donald Trump, Cuma günü yaptığı açıklamada, Çin'le ABD'nin en büyük tarım bölgesi olan Iowa'nın eyaletinde uzun zamandır beklenen bir ticaret anlaşması imzalayabileceğini zira Dünyanın en büyük iki ekonomisinin 16 aydan beri devam eden ticaret savaşından çok olumsuz etkilendiğini söyledi. Trump, "birinci aşama" bir anlaşmaya ilişkin müzakerelerin iyi gittiğini ve anlaşma üzerinde çalışmanın tamamlanmasının ardından Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile ABD'deki anlaşmayı imzalamayı umduğunu söyledi."Farklı birkaç yere bakıyoruz. Iowa'da bile olabilir "dedi. Trump ve Xi'nin 16-17 Kasım'da Şili'deki Santiago'daki Asya Pasifik Ekonomik İşbirliği zirvesindeki anlaşmayı imzalamaları bekleniyordu, ancak ülkede yaşanan olaylar nedeniyle zirve iptal edildi. Trump, Iowa'daki 2016 cumhurbaşkanlığı seçimini% 51,1 oyla, Demokrat Hillary Clinton için% 41,7 ile kazandığı için anlaşma yeri olarak bu bölgeyi seçti. Bu gelişme risk iştahını arttırdı, dolar endeksi 97 düzeyine geriledi. 10 yıllık ABD hazine bonolarına (güvenli limana) alım geldi, faizler 1.84'ten 1.73'e geriledi, altın 1513 dolarla kapandı. 1500 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece 1520 dolar direnci test edilme potansiyelini koruyacak. Kapalıçarşı'da 277 lirayla kapanan gram altın yeni haftada 275 – 280 TL aralığında hareket edebilir.