Bankacılık krizi Avrupa’yı sardı. Deutsche Bank hisseleri %13 değer kaybetti. Bankanın tahvillerinin CDS maliyeti 3 ggünde %35 artarak 190 düzeyine fırladı. Avrupa bankaları UBS ile Credit Suisse arasındaki anlaşmada, nominal değeri 16 milyar franklık (17,3 milyar dolar) sermaye benzeri borçlanma aracı olan genellikle diğer tüm banka borçları üzerinde bir getiri sunan AT1 tahvili silinmesiyle büyük baskı altında. Avrupa borsaları bu gelişme üzerine haftayı %1.66 değer kaybıyla tamamladı. Wall Street ise Finansal İstikrar Gözetim Konseyinin, bazı kurumlar stres altında olsa da ABD bankacılık sisteminin ‘sağlam ve dirençli’ kalmaya devam ettiğini açıklamasıyla artıda kapandı. Dolar değer kazandı, Bitconi 27 bin 500 dolara düştü. Altın yukarda tutundu. 10 yıllık ABD tahvil getirileri 3.37’de.
BİST’TE İŞLEM HACMİ NİYE DÜŞTÜ?
Borsa İstanbul düşük hacimle ekside kapandı. Ancak endeks 5031 puanla kritik desteğin üzerinde tutundu. İşlem hacmi 52.2 milyar lira oldu. Bankalar %2.00, iletişim %1.48 değer kaybetti. Leasing sektörü %3.00 primle ilk sırada yeraldı. Turizm, spor, perakende ticaret ve gayrimenkul yatırımları da diğer alıcılı hareket eden sektörlerdi.Mineral ürünleri ve bankalar ise bugün %1’in üzerinde değer kaybıyla endeksteki kısmi düşüşe katkı sağlayan sektörler oldu. KLRHO, tavan fiyatındaki konumunu koruyarak en çok kazandıran hisse oldu. Ardından NTHOL, ALGYO, GUBRF ve SOKM, %2 - %3 bandında yükseldi. EGEEN, GLYHO, ISDMR,CIMSA ve BUCIM payları ise BIST 100’de en çok düşen hisseler DERIM, SANEL, AKFYE, GOKNR ve BVSAN, tavan fiyatından işlem görerek en çok kazandıran hisseler arasında yer aldı. PAMEL, CANTE, IZINV ve POLTK ise taban fiyatına kadar gerileyerek en çok kaybettiren hisseler oldu.
S&P’DEN TÜRKİYE DEĞERLENDİRMESİ
Avrupa ‘da bankacılık krizinin yayılmasıyla negatif seyir hakim. Almanya'nın en büyük pazar payına sahip bankası Deutsche Bank'ın hisselerinde yüzde 10'u aşan düşüş bankacılık sektörünün sağlığına ilişkin küresel piyasalardaki endişeleri artırdı. ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek dönem para politikalarına yönelik belirsizlikleri piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırıyor. Yeni haftada Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın açıklamaları, Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu toplantı özeti, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's'un (S&P) Türkiye değerlendirmesi piyasaların odağında olacak. veri gündeminde yurt içinde reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, ekonomik güven endeksi, dış ticaret dengesi, yurt dışında ise ABD'de ve İngiltere'de büyüme, Avro Bölgesi'nde ve Almanya'da enflasyon, Çin'de sanayi karları, Japonya'da sanayi üretimi takip edilecek. 4900 puan ana destek 5200 puan direnç konumunda.
DEV YATIRIMCILAR GELİYOR
14 Mayıs seçimin Cumhur ittifakının zaferiyle sonuçlanacağı beklentisi üzerine yabancı yatırımcı yıllar sonra büyük pozisyon açmaya başladı. Garanti BBVA'nın gelecek hafta düzenleyeceği Türkiye toplantılarına 1,5 trilyon dolarlık varlığı temsil eden uluslararası dev yatırımcılar katılacak.Fed’in diğer merkez bankalarına verdiği kredilerdeki gizemli artışın ardından Avrupa borsalarının düşüşe geçmesiyle bankalar yeniden gündemde. Ödeme şirketi Block, açığa satış yapan Hindenburg Research'ün gazabına uğrayan son şirket oldu ve Biden yönetiminin, Stratejik Petrol Rezervi’ni yeniden doldurmanın zaman alacağını söylemesiyle petrol düşüşe geçti. Fed kredilerindeki artış nedeniyle bankalar yeniden baskı altında Yatırımcılar, sektördeki sorunların bitecek gibi olmadığını gösteren ikincil kanıtların giderek artmasından korkmasıyla, Avrupa bankaları düşüşe geçti.Fed; acil durumlarda denizaşırı merkez bankalarına dolar sağlayan FIMA repo tesisi kapsamındaki kredilerde, 60 milyar dolar seviyesine ciddi bir artış oldu Avrupa’da yaşanan kriz sonrası dolar güçlendi. ihracatçıların döviz gelirlerinin bir kısmını TL’ye çevirmesi TL’nin görece istikrarlı seyretmesini sağlıyor.. Önümüzdeki dönemde cari açık ve para politikaların seyri ve ekonomiye olan güven belirleyici olacaksa da şu an için kur korumalı mevduat hesaplarındaki artış, döviz kurundaki muhtemel yükselişinin önemli ölçüde önüne geçecek. Dolar haftayı 19.03, Euro 20.43 TL ile tamamladı. Kurlarda oynaklık ortadan kalktı
EURO’DAKİ KAYIPLAR NİYE ARTTI?
Euro bölgesinde Mart öncü imalat endeksi 47.1 ‘e düştü. ABD’de dayanıklı mal siparişleri Şubat’ta eksi 1 oldu. Mart ayı öncü üretim endeksi 49.3’de hizmet endeksi 53.8’e yükseldi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, 25 baz puanlık faiz artışı kararının kolay olmadığını ve yaşanan bankacılık krizi nedeniyle tartışmalar yaşandığını ancak nihayetinde bankacılık sisteminin güçlü olduğu kararına varıldığını söyledi. Ama göz göre göre yalan söyledi. Zira ABD’de 4 banka battı, diğerlerinde büyük korku hakim. ABD'de bankacılık krizi yeni haftada manşetlere damgasını vuracak. FED Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael S. Barr, ABD Senatosu Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi ve ABD Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi önünde ifade verecek..Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Avrupa Birliği liderlerine, devam eden piyasa kargaşasına rağmen Euro Bölgesi’nde bankacılık sektörünün güçlü olduğunu söyledi. Ancak sözlü destekler gerçekleri değiştirmiyor. Finans sektörü global krizden Domino etkisiyle temelinden sarsılıyor. 1.0930 sentle tavan yapan Euro dolar paritesi haftayı 1.0759 sentle tamamladı. ABD merkez bankası enflasonu düşürmek amacıyla yüksek faiz ortamını sürdürdüğü müddetçe dengelerdeki bozulma derinlik kazanacak.
ALTININ HIZI NASIL KESİLDİ?
Altın piyasası ABD’de öncü imalat ve hizmet endekslerinin beklenenden iyi gelmesi ve St. Louis Fed Başkanı James Bullard'ın şahin yorumlarının fiyatlar üzerinde baskı oluşturmasıyla geriledi. Ancak buna rağmen altın yükseliş eğilimini sürdürecek. 2007 dolarla zirve yapan ons haftayı 1978 dolarla tamamladı. St. Louis Fed Başkanı James Bullard bankacılık sektöründeki stres hafifledikçe, Federal Rezerv'in faiz oranlarını yükseltmek zorunda kalacağını söyledi. Ama Tahvil piyasası bize faiz indirimi yapılacağı mesajı veriyor. Bu altın için olumlu. Büyük bir rallinin ardından bir düzeltme görüyoruz. Fed'in faiz indirimine başladığının görülmesi Haziran ayını bulabilir. 2 bin 75 dolar ons zirvesi gündemden düşmedi. 1850 dolar desteği kırılmadığı sürece yukarı hareket gücünü koruyacak. Ons zirvesi olan 2075 doları aştıktan sonra 2150 dolara kapı açılacak. Bankacılık sorunuyla işimiz bitmedi. Bölgesel bankalardan sermaye kaçışı var ve yapısal bir başarısızlık görebiliriz. Bankacılık krizi Fed'in işini yapıyor ve bir kredi sıkışıklığı gelebilir Evet gram altın 1210 lirayla kapandı. Fiyatın kademeli olarak 1250 lirayı aşarak 1300 liraya yöneleceğini düşünüyorum.
