VERİ TRAFİĞİ BAŞ DÖNDÜRECEK - Bu hafta çok kritik göstergeler açıklanacak. Pazartesi günü Almanya birleşme günü nedeniyle borsalar kapalı. Çinde milli günü sebebiyle bu hafta piyasalar tatil.  Türkiye’de haftanın ilk günü eylül enflasyon rakamları açıklanacak. Aylık 0.66 artış bekleniyor. Euro bölgesinde eylül imalat ve hizmet sektör endeksleri, ağustos üfe ile perakende satışlar ve Avrupa merkez bankasının son toplantı tutanakları izlenecek. ABD’de çok yoğun bir veri akışı olacak. Eylül imalat ve hizmet sektör endeksleri, özel sektör istihdamı, ağustos dış ticaret açığı ile fabrika siparişleri, eylül tarım dışı istihdam ve işsizlik rakamları dikkatle izlenecek. 

DEUTSCHE BANK KURTULDU MU? - Fransız Haber Ajansının AFP’ye göre Deutsche bank, 2005 – 2007 yılları arasında verdiği hatalı konut kredileri yüzünden ABD hükümetiyle yaşadığı tazminat davasında uzlaşı sağlandı. Buna göre, Deutsche Bank, ABD hükümetine soruşturmayı dava açmadan sonlandırması için yaklaşık 5,4 milyar dolarlık uzlaşma bedeli ödeyecek. Bu rakamın, ABD Adalet Bakanlığının müzakere başında talep ettiği 14 milyar dolardan çok daha düşük olması, piyasalara büyük moral kaynağı oluşturdu. Ayrıca bankanın CEO’su John Cryan’ın, piyasadaki spekülasyonların temelsiz olduğunu söyleyerek "Bankanın likidite rezervlerinin 215 milyar euronun üzerinde olduğunu açıklaması Almanya’da Dax endeksini %1 yukarı taşırken Deutsche Bankın hisseleri %6.3 değer kazandı, 11.57 Euro’ya çıktı. ABD hisseleri, bankacılık sektörüne yönelik endişelerin azalmasıyla birlikte,  Avrupa piyasalarındaki iyileşmeyle haftayı %0.90 artıda tamamladı.

ÇİN’DE TARİHİ GELİŞME - Çin para birimi Yuanın, SDR (Özel Çekim Hakkı) sepetine eklenmesinin Çin tahvil piyasası için bir dönüm noktası oldu. beş yıl içerisinde 1 trilyonlık fon girişi bekleniyor. Çin parasının, Çin'in dolar euro ve yenin yanında yuanın uluslararası kulanımını artırma ve dolara bir alnernatif oluşturma çabalarının sonucunda Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) SDR sepetine eklenmesi, IMF Başkanı Christine Lagarde'ye göre "tarihi bir dönüm noktası". Lagarde, söz konusu durumun Çin'in finansal sisteminde gerçekleştirdiği reformu ve piyasalarını serbestleştirmesini yansıttığını belirtti. Çin'de imalat sanayi göstergesi, Ağustos ayı verisi ile aynı seviyede gelerek, Eylül ayında istikrarını korudu. 50.4 seviyesinde geldi. PMI verisinde 50 seviyesinin üzeri imalat sanayisinde genişlemeyi işaret ediyor. 

TANAP’TA MUTLU SON - Türkiye yeni haftaya 3 güzel gelişmeyle başlıyor. Düşük enfasyon, TANAP ve İngiltere ile ticaret anlaşması.. Türkiye’yi uçuracak projeye Azerbaycan Milli Meclisi, onay verdi. Böylece Trans Anadolu Doğalgaz Boru Hattı (TANAP) anlaşması kesinleşti. TANAPın 2018'de tamamlanması bekleniyor. Proje kapsamında ilk aşamada Azerbaycan'dan gelecek ve Gürcistan'dan geçecek toplam 16 milyar metreküplük gazın 6 milyar metreküpünün Türkiye iç pazarına ulaştırılması, 10 milyar metreküplük doğalgazın da Türkiye-Yunanistan-Arnavutluk-İtalya rotasını izleyerek Avrupa piyasasına taşınması hedefleniyor. Azerbaycan Devlet Petrol Şirketinin (SOCAR) yüzde 58, BOTAŞ'ın yüzde 30 ve İngiliz BP'nin yüzde 12 hisseye sahip olduğu TANAP'ın toplam maliyetinin ise 9,2 milyar dolar seviyesinde olacağı hesaplanıyor.

İNGİLTERE İLE YENİ DÖNEM - Avrupa Birliği’nden ayrılma kararı alan İngiltere, Türkiye ile en kısa zamanda karşılıklı serbest ticaret anlaşması imzalamayı hedefliyor. Ankara’yı ziyaret eden Türkiye’nin AB üyelik sürecini desteklediklerini söyleyen, İngiltere Dışişleri Bakanı (Osmanlı torunu) Boris Johnson, karşılıklı serbest ticaret anlaşması imzalamak istiyoruz, dedi. Osmanlı İmparatorluğu'nun son Dahiliye Nazırı (İçişleri Bakanı) Ali Kemal'in torunu olan Dışişleri Bakanı Johnson, Türkiye’ye gerçekleştirdiği resmi ziyaret kapsamında ülkesinin Türkiye ile"jumbo"(devasa) bir serbest ticaret anlaşması yapmayı umduğunu belirtti. "Johnson’ın açıklamaları İngiliz basınında da geniş şekilde yer aldı. The Independent gazetesi Johnson'ın Türkiye ziyaretine ilişkin haberinde, Boris Johnson'ın, Türkiye'nin AB'ye katılım girişimini desteklediğini belirterek, "Türkiye ve Birleşik Krallık arasında 'jumbo (devasa)' bir ticaret anlaşması yapılmak isteniyor" başlığını kullandı.Türkiye ile İngiltere arasında geçen yıl itibarıyla 16 milyar doları aşan dış ticaret hacmi bulunuyor. ihraç edilen başlıca ürünler arasında hazır giyim ve konfeksiyon, taşıt araçları ve yan sanayi, elektrik-elektronik malzemeler, meyve ve sebze yer alıyor. Türkiye'de toplam 2 bin 736 İngiliz sermayeli şirket 2002'den geçen yılın mart ayına kadar Türkiye'ye yaklaşık 7,9 milyar dolarlık doğrudan yatırım yaptı.
 
78 BİN 500 AŞILACAK MI? - Türkiye Kurumsal Yatırımcı dergisinin düzenlediği Fon Yöneticileri Beklenti Anketi'nin 4'üncü çeyrek sonuçları açıklandı. 27 fon yöneticisinin katılımıyla 22-29 Eylül'de gerçekleştirilen ankete göre, yılın son çeyreğinde enflasyon, büyüme ve döviz kuru fon yöneticileri tarafından yakından takip edilecek.ABD faiz artırım kararlarının yine en önemli belirleyici olduğu belirtilen rapora göre, son çeyreğin yatırım aracı yine açık ara hisse senedi olacak. onu yüzde 15 ile altın izledi. Avro/dolar ise yüzde 4'te kaldı. Yoğun satış havasına rağmen 76 bin desteğini kırmayan endeks teknik olarak 77 bin direncini aşarsa 78 bin 500 hedef olacak. Yatırımcılara düşük seviyeden pozisyon açmaları tavsiye ediliyor. 

DOLAR KAZANCINI KORUYAMADI - FED başkanı Janet Yellen ve Avrupa Merkez Bankası başkanı Draghi’nin açıklamaları hafta boyunca ön plana çıktı. Yellen, para politikasına değinmezken bankacılık sisteminin geliştirilmesi gerektiğine yönelik ifadeler kullandı. Draghi ise, para ve maliye politikalarının etkin şekilde kullanılması gerektiğini sözlerine ekledi. Avrupa bölgesi enflasyon oranı 0,4 artış gösterirken ABD kişisel tüketim harcamalar verisi bir önceki aya göre % 0,2 yükseldi. Çekirdek PCE ise % 1,7’ye tırmandı. Deutsche banka yönelik endişeler önce Euro’nun değer kaybetmesinde etkili oldu. Cuma kapanışında iyi haberlerle toparladı. Önümüzdeki hafta gözler ABD tarım dışı istihdam rakamlarında olacak. 170 binin altındaki rakamları dolardaki kayıpları arttıracak. FED’in faiz artışı 2017’ye kalıyor. 1.1252 sentle kapanan Euro dolar paritesinin bu hafta 1.13-1.14 sent aralığına çıkması ihtimal dahiline. 

TÜRK LİRASI NİYE ZAYIFLADI?- FED iyimserliğine rağmen yurtiçinde olağanüstü haline 12 aydan daha uzun süre devam edeceği haberleri TL’nin değer kaybında rol oynadı. Ama güney Afrika randının dolar karşısında %2 değer kaybetmesinin de TL’nin zayıflamasında önemli payı olduğunu unutmamak lazım. 3.010 TL ile tavan yapan dolar haftayı 3 TL ile tamamladı. Önümüzdeki hafta ABD tarafında İmalat verileri ve Tarım Dışı İstihdam verisi izlenecek. Yurtiçinde ise Eylül ayı enflasyon verisi takip edilecek. Fiyat artışlarında düşüş devam ederse TL değer kazanacak. Döviz sepetinin 3.18 TL’de kalması olumsuz.. 2 yıllık gösterge tahvilde faizlerin 8.71’de tutunması olumlu.. Teknik olarak dolar 3.010 – 3.020 TL aralığına çıkarsa 3.030 – 3050 TL’ye doğru yükselişini sürdürecek.. 3 TL’de kalamazsa 2.98 TL’ye dönecek. İkinci alternatif ağır basıyor. 

ALTIN DÜŞÜŞ TRENDİNDE Mİ? - FED’in yılın son toplantısı olan Aralık toplantısında faiz artırılacağı beklentisi ile altında aşağı yönlü baskı devam ediyor. Hafta içerisinde ABD’de açıklanan PMI ve büyüme verilerinin olumlu gelmesi ile sarı metalde kritik 1330 desteğinin kırıldığını gördük. Çin’de haftasonuna açıklanan PMI imalat endeksi 50 nin üzerine kaldı. ABD ve Euro bölgesi imalatı da tahminleri aşarsa altın yükselişe geçecek. Cuma günü ABD tarım dışı istihdam rakamları son noktayı koyacak. Düşüş trendine giren altın kısa vadede 1325 dolar üzerine çıkamazsa 1310 – 1303 dolar aralığına düşecek.. Geri çekilmelerde alım yapılması tavsiye ediliyor. Zira Almanya’daki banka krizi henüz sona ermiş değil. Kapalıçarşı’da 24 ayar külçenin gramı bu hafta 125 – 128 lira bandında hareket edecek görünüyor.