Wall Street kötü verileri dikkate almıyor, vergi reformunun dopingiyle zirve yarışını sürdürüyor. Teknoloji ve sağlık sektöründeki yoğunlaşma dikkat çekiyor. Ocak ayının ilk yarısına kadar bu tablo etkisini sürdürecek görünüyor. Avrupa'da da endeksler haftayı yükselişle tamamladı. Almanya'da sağlık, yiyecek içecek ve ilaç sektörlerindeki talep artışı Dax endeksini %1.15' yukarı taşıdı. Dolar zayıf konumunu sürdürdü, altın yukarda kaldı. Türkiye'de BİST 116 bin 500 direncini aştı, TL güç kazandı. Evet şimdi ayrıntılara bakalım.

VERİLER KÖTÜLEŞİYOR - ABD Çalışma Bakanlığı rakamlarına göre tarım dışı istihdam Aralık ayında 190 bin yerine 148 bin artarak hayal kırıklığı meydana getirdi, Ortalama saatlik kazançlar beklentiye paralel aylık %0.3, yıllık %2.5 arttı. 2017 yılının tamamında 2.06 milyon iş meydana getirildi ki bu rakam 2016 yılından daha düşük. Amerika'da dış ticaret açığı 50.5 milyar dolarla son 6 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Hizmet sektörü de 55.9 ile son 4 ayın en düşük büyümesini gösterdi. Yeni siparişler endeksi de 58.7'den 54.3'e indi. Özetle söylemek gerekirse göstergelerdeki bozulma planların tutmadığını gösteriyor. Bu durumda FED faiz artış politikasını rahatlıkla sürdüremeyecek. 

FAİZ ARTIŞI 2'YE İNDİ - Nitekim ABD Merkez Bankası Philadelphia Şubesi Başkanı Patrick Harker, Fed'in yıl içinde iki kez faiz artırmasından yana olduğunu söylüyor. Uzun süredir Fed'in yüzde 2 hedefinin altında seyreden enflasyondaki zayıflığın sürmesinin ekonomi için sorun arz edeceğini belirten Harker, "Eğer enflasyondaki zayıflık sürerse bu ciddi problem olur. Bu nedenle 2018 için iki faiz artışının muhtemelen uygun olacağı görüşündeyim" diyor. St. Louis Fed Başkanı James Bullard İstihdamdaki artışa rağmen enflasyonda bir artış öngörmüyor. Fed'in faizleri artırmasıyla getiri eğrisinin yataylaştığına dikkat çekerek enflasyon konusunda son iki yıldır bir gelişme olmadığını söylüyor.

HİSSELER %68 İSKONTOLU  - Borsa İstanbul'da, geçen yıl yabancı yatırımcılar yaklaşık 1,8 milyar dolarlık net alım yaptı. Aralık ayındaki alımları 180 milyon doları buldu. Yabancı yatırımcıların takas oranı 2016 sonunda yüzde 63 seviyesinde bulunuyordu. Yabancılar, 2017'de 816 milyon dolarla en çok ocak ayında net alım yaparken, en güçlü satış yaptıkları ay ise 321 milyon dolarla eylül oldu. Borsa İstanbul'da BIST 100  endeksi, 2017'de yabancı yatırımcıların da ilgisiyle TL bazında yüzde 48.3, dolar bazında ise yüzde 37,3 yükseldi. Endeksin aralık ayındaki dolar bazlı yükselişi ise dolar kurundaki düşüşün desteğiyle yüzde 15'e yaklaştı. Böylece endeks, Mart 2016'dan beri en iyi aylık performansını sergiledi. Yabancılar geçen sene en fazla ASELSAN ve KRDMD hissesi aldı. 2017'yi dolar bazında 30.427 seviyesinden yılı kapatan endeks, tarihi zirvesi olan 51.070 puana göre hala yüzde 68 iskontolu durumda.

BİST ANA HEDEF 130 BİN - Borsa İstanbul yılın ilk haftasını yükselişle tamamladı. 118 bin direncini aşan endeks kar satışlarına rağmen 116 bin 638 puanda kaldı. Bu hafta Türkiye'de pazartesi günü kasım sanayi üretimi var. Euro bölgesinde sentix yatırımcı güven endeksi, kasım perakende satışlar ve sanayi üretimi ile Avrupa Merkez Bankasının son toplantı tutanakları izlenecek. ABD'de Aralık TÜFE – ÜFE rakamları Perşembe ve Cuma günleri piyasaların odağında olacak. İngiltere'de kasım sanayi üretimi, Çin'de Aralık TÜFE piyasaların radarında olacak gelişmeler..  kasımda arındırılmamış sanayi üretim endeksine ilişkin beklentilerinin medyanı yüzde 6,1, ortalaması yüzde 5,6 oldu. 114 bin puanda ana destek var. 118 bin 500 direnç konumunda. Bu aralığın dışına çıkılırsa 120 bin hedef olacak. Yılın ilk çeyreğinde kadar endeksin 130 bin puanı görebileceğini tahmin ediyorum. 

BÜYÜK KOALİSYON HEYECANI - Euro Bölgesi Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi yüzde 0.6 ile beklentilerin üzerinde gelirken yıllık bazda yüzde 1.4 ile öngörülere paralel olarak açıklandı. Gıda ve Enerji fiyatlarının dahil edildiği Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda 0.9 ile beklentilerden kötü gerçekleşti. Almanya'da aylık ve yıllık bazda açıklanan Perakende Satışları verisi ise sırasıyla yüzde 2.3 ve yüzde 4.4 olarak sonuçlandı. ABD'de 190 bin olarak beklenen Tarım Dışı İstihdam verisi 148 Bin olarak açıklanırken 0.3 olarak öngörülen Ortalama saatlik kazançlar ise tahminlere paralel olarak geldi. Ticaret dengesine baktığımızda -49 Milyar 500 Milyon'luk beklentisine karşın 50 Milyar 50 Milyon açık verdi. İşsizlik oranı ise yüzde 4.1 ile beklentilere paralel olarak sonuçlandı. Dikkatler Pazar günü başlayacak olan Almanya koalisyon görüşmelerine çevrilmiş durumda. FED başkanları 2 faiz artırımı istiyor. Euro dolar paritesi 1.20 sentin üzerinde.. ABD verileri bozulmayı sürdürüyor. 1.2070 sent aşılırsa 1.2140 sent direnci test edilecek. Geri çekilmede 1.1950 sent desteği var.

DOLARDA ALIM SEVİYESİ OLUŞTU - ABD'de açıklanan verilerdeki kötüleşme gelişen ülke para birimlerinin dolar karşısında güçlenmesini sağladı. 12.29 Güney Afrika randından işlem gören dolar haftayı 3.73 TL'ye inerek tamamladı. Euro 4.49 TL'ye geriledi. Döviz sepetinin 4.11 TL'ye düştüğünü görüyoruz. 5 yıllık risk primi ise 158 düzeyinde. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın ABD'de görülen Hakan Atilla davasıyla ilgili söylediği "ABD ile aramızdaki uluslararası ve ikili anlaşmalar hükmünü yitiriyor" sözleri, iki ülke arasındaki ilişkilerin daha da gerilebileceği yorumlarına yol açtı. Anlaşmaların iptal edilmesi TBMM'nin yetkisi dahilinde. ABD'den Erdoğan'a sert bir cevap gelebilir. Bu durumda Metin Topuz'a karşı Hakan Atilla' takası söz konusu olabilir. İki ülkenin de elinde birbirine karşı kullanacakları önemli kozları var. Reel Efektif Döviz kurununun Aralık ayında 84.70 düzeyine inmesi TL'nin güçlenmesinde önemli rol oynadı. Negatif ayrışma her an söz konusu olabilir. Kurumsal yatırımcılar dolardaki düşük seviyeyi alım fırsatı olarak kullanabilirler.

ALTIN YÜKSEK KALACAK MI? - ABD verilerindeki bozulmaya rağmen dolar endeksi 92 düzeyinde kaldı. 10 yıllık ABD hazine bonolarında faizler 2.48 düzeyinde. Küresel risklere ilişkin haberlere baktığımızda Suudi Arabistan haber ajansı Yemen sınırında ülkeye doğru gelen bir balistik füzenin havada engellediğini duyurması bölge güvenliği için kriz meydana getirdi. Diğer taraftan Çin Devlet Başkanı Şi Jinping, bölgede jeopolitik gerginlikler tırmanırken orduya "savaşa hazır olmaları", ülkelerini savunurken ölmekten de korkmamaları çağrısında bulundu. Çin devlet medyası, Jinping'in tüm ordu kuvvetlerine seslendiği konuşmayı, 'benzerine nadiren rastlanan bir mesaj' olarak niteledi. Çin ordusu, 2 milyon askeriyle dünyanın en büyük askeri personelere sahip silahlı gücü konumunda. Ordunun modernleşme süreci ve Asya'daki jeopolitik gerginliğin tırmanması, ABD'nin güvenlik stratejisini 'Çin tehdidine' karşı şekillendirmesinede yol açmış durumda. Haftaiçinde 1321 dolara tırmanan altının onsu 1318 dolarla kapandı. 1323 dolar direnci aşılırsa yükseliş ivme kazanacak. 1313 dolar desteği kırılırsa 1309 ardından 1300 dolar destekleri gündeme gelecek. Kapalıçarşı'da 24 ayar külçenin gramı bu hafta 156 – 158 TL aralığında hareket edebilir.