Küresel borsalar yılı ekside tamamladı. Türkiye pozitif ayrıştı. BİST tarihi rekor kırdı. TL güçlendi.  Wall Street 2017 yılının son işlem gününde düşük hacimle ekside kapandı. Dolardaki kayıplar derinlik kazandı. Yatırımcı güvenli limana koştu, altın kritik direnci aştı. Euro'nun dolar karşısında aşırı değer kazanması Avrupa'da İngiltere dışında endekslerin ekside kalmasına yol açtı. 1 ocak pazartesi günü tüm dünya borsaları yılbaşı tatilinde. Şimdi ayrıntıları aktaralım.

FED, PİYASALARIN KAPTANI - 2017 yılını zayıf bir performans ile geçiren dolarda, yeni yıl ile birlikte FED'in planları ve Amerika'nın 2018 performansları yakından takip edilecek. 'Beklentilerin üzerinde gelebilecek olan enflasyon ve büyüme oranları FED'i daha şahin yapıp faiz artış hızını etkileyebilir mi?' Yada 'Beklenileni veremeyen ABD ekonomisi ile birlikte FED para politikasında radikal bir revizyona gider mi?' Tüm bu soruların cevapları şuan belirsizliğini korurken, gelebilecek haber akışları her zaman ki gibi piyasalar tarafından yakından takip edilmeye devam edilecek. An itibari ile FED'in 2018'de üç faiz artışına gidebileceği yönünde beklentiler ağırlığını koruyor. Aynı şekilde Amerikan ekonomisine yönelik beklentiler 2018 için pozitif yönde.

İHRACATTA REKOR ARTIŞ - Kasım ayında dış ticaret açığı beklentiler dahilinde geldi ve %52.4 oranında artış göstererek 6.32 milyar dolara ulaştı. İhracat oranlarına baktığımızda ise bu yılın kasım ayını 2016 yılının aynı ayına göre kıyasladığımızda %11.2 oranında bir artış göze çarpıyor. Bu artış ise 14 Milyar 217 Milyon dolar olarak gerçekleşiyor. İthalat tarafında ise yine artış var ve bu artışın oranı %21.3 olarak gerçekleşti. Bu artış ile birlikte ithalat 20 milyar 537 milyon dolara ulaştı. İhracatın ithalatı karşılama oranı böylelikle 2017 kasım ayında %69.2 oranına düştü. Bu oran geçtiğimiz yılın aynı ayına göre %75.5 idi. İthalat ve ihracatı hangi ülkelerle yaptığımıza baktığımızda ise ilk sırada her iki alanda da Almanya yer aldı. İhracatta Almanya'yı sırasıyla İngiltere, İtalya ve Amerika takip ederken; ithalatta Çin, Rusya ve İtalya takip etti.

S-400'DE BEKLENEN SON –  Türkiye'nin Rusya'dan iki adet S-400 savunma sistemi alması kesinleşti, anlaşma imzalandı. İlk sistem 2020'nin ilk çeyreğinde teslim edilecek. Sistemin kontrolü tamamen Türk Silahlı Kuvvetlerinde olacak. Anlaşmanın toplam maliyeti 2,5 milyar dolar Sistemin teslimi halinde, Türkiye, S-400 kullanan ilk NATO üyesi olacak. Daha önce bu anlaşmadan endişe duyduğunu açıklayan ABD'nin vize krizini çözmesinde bu gelişmenin önemli payı olduğu belirtiliyor. Türkiye ile ilişkileri düzelterek yeni bir silah satışı gerçekleştirmeyi planlıyorlar. Şu anda dünyada kullanımda olan en iyi hava savunma sistemlerinden biri olarak gösterilen S-400, Rusya'nın Soğuk Savaş döneminde geliştirmeye başladığı füze savunma sisteminin dördüncü neslini temsil ediyor.

100 MİLYARLIK YENİ KREDİ - Hükümet reel sektöre desteği aynen sürdürüyor. Kredi Garanti Fonu'nun kalan 50 milyar TL'lik kefalet hacminin kullanıma açılmasına ilişkin karar Bakanlar Kurulu'nda imzaya açılıd; bu karar ve geri dönüşlerle birlikte önümüzdeki yılın ilk çeyreğinde KGF ile 100 milyar TL üzerinde bir kredi hacmi meydana getirmiş olacak. Kredilerin artması ile özellikle KOBİ'lerin çalışma alanları rahatlıyor, ekonomik canlılık istihdam artışını sağlıyor. Haftanın son işlem gününde uzun pazarlıklar sonucunda yeni asgari ücret net olarak 1603 TL olarak belirlendi.. 199 liralık artış yapıldı.. İşçi kesimi bu rakamı beğenmedi ama zam oranı %14.17 ile %12.98 olan kasım enflasyonunu 1.19 puan aştı. Hükümetin işverene işçi başına 100 liralık asgari ücret desteği bu yıl da devam edecek.

BİST YILI %47 KÂRLA TAMAMLADI - Borsa İstanbul'da endeks yılın son işlem gününde 115 bin 840  puanla tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü, kapanışı 115 bin 333 puanla tarihi rekorla tamamladı. Borsa İstanbul 100 Endeksi, yurt dışından gelen sermaye akışlarından aldığı destek ile bu yıl yüzde 47 yükseldi. Kredi Garanti Fonu, büyüme yanlısı tedbirler ve riskli varlıklara olan iştahın artması gibi unsurların hepsi yatırımcıları Türk hisselerini almaya itti. BİST Başkanı Himmet Karadağ "10-12 firma halka arz hazırlığı yapıyor. 2018'de halka arzda 10 milyar TL'yi yakalayabiliriz" dedi. Gelecek hafta, işlemlere salı günü başlayacak olan piyasalarda yurt içinde enflasyon, yurt dışında ise başta ABD'de istihdam raporu takip edilecek. Dövizdeki gevşeme ve fon girişindeki artış iyimser havayı güçlü tutacak. 112 bin ana destek, 116 bin ara direnç haline geldi. Bu seviye aşılırsa 120 bine doğru kademeli çıkış devam edecek.

MEGA HALKA ARZLAR GELİYOR - Türk bankacılık sektörünün net kârı, bu yılın 11 ayında 2016'nın aynı dönemine göre yüzde 29 artarak 45 milyar 188 milyon liraya ulaştı. sermaye yeterliliği standart oranı da yüzde 16,4 olarak gerçekleşti. Önümüzdeki yıl dolar/TL tarafında hikayeyi yazacak asıl unsur enflasyon verisi olacak. yılın ilk yarısında baz etkisi kaynaklı geri çekilme öngörüyor Nisan ayında tek haneli enflasyonu rahatlıkla görebiliriz 14 Aralık'ta geç likidite penceresinde 50 baz puanlık artış yapan Merkez Bankası'nın 18 ocak'taki toplantısı merakla bekleniyor olacak. 2018 BIST için de mega halka arzlar yılı olacak. Başta EnerjiSA, Medical Park, Şok, Memorial ve Defacto olmak üzere pek çok şirketin borsaya 'merhaba' demesi bekleniyor.

EURO, DOLARI EZDİ GEÇTİ - Euro bölgesine baktığımızda ise yılı pek parlak geçirmeyen dolar ile birlikte, Euro'nun 2003 yılından bu yana en yüksek seviyesine ulaştığını görüyoruz. Yılbaşında 1.05 sentten işlem gören euro dolar paritesi 1.20 sente çıkarak %14 değer kazanması Avrupalı ihracatçı şirketlerin en büyük sıkıntısı. Buna karşılık Avrupa Merkez Bankası'ndan 2018 yılında bir faiz artışı beklenmiyor. Fakat hedef enflasyon olan %2'nin altında seyir izleyen enflasyon oranları Euro bölgesinde merakla takip edilen konuların başında gelmeye devam edecek. Bilindiği gibi banka varlık alım programını 60'tan 30 milyar euro'ya düşürüp bununda Ocak ayında başlamasına karar vermişti. Ve sürecinde en az 9 ay süreceği planlanmıştı. Bu konuda 2018 için Euro bölgesinin önemli konularının başında gelecektir. Euro dolar paritesi 1.20 sente ulaştı. Teknik olarak 1.2050 sent direnci aşılırsa 1.2230 sente kadar kademeli yükseliş devam edecek. Geri dönüşte 1.1930 sentte güçlü bir destek oluştu

TÜRK LİRASI NEDEN GÜÇLENDİ? - Amerika ile oluşan vize sorununun tatlıya bağlanması Türk Lirasının güçlenmesini sağladı. Dolar/TL 3.76'yı görünce yerli yatırımcılar tekrar alıma geçti, kapanış 3.78 TL ile gerçekleşti. Euro parite desteğiyle 4.55 TL'ye çıktı.  2017 yılında dolar alanlar büyük zarara uğradı. Hala da aynı görüşte ısrar ediyorlar. Yılbaşında 3.52 TL olan dolar kuru 3.787 TL oldu. 267 TL'lik artış %7.5 kazanç sağladı, ama 12.98'lik enflasyonu çıkardığınızda %5.4 reel zarar var. Döviz sepeti 4.16 TL'de kaldı. 5 yıllık risk primi ise 164 seviyesine düştü. Türkiye'ye olan güven devam ediyor. Ocak ayının ilk yarısında hisse senetlerinde talepli seyrin devam etmesiyle birlikte dolar/TL de aşağı yönlü hareket etkisini sürdürecek görünüyor. 3.72 TL'ye düşebiliriz. Bu seviye görülürse kurumsal yatırımcılara alım tavsiye ediyorum.

ALTINDAKİ ATAKLARA DİKKAT! - ABD tahvil faizleri eşliğinde sert bir şekilde gerileyen dolar endeksi, altın fiyatlarındaki yükseliş hareketinin temel sebeplerinden birini oluşturuyor. Bunun yanı sıra, VIX yani korku endeksinin 9.50'den 11 düzeyine yükselmesi ve küresel borsaların beklenen Noel rallisi gerçekleştirmemesi yatırımcıların güvenli limana yönelmesini sağladı. Dolar endeksi 92.30 düzeyine düştü. 10 yıllık ABD hazine bonolarında faizler 2.41 düzeyinde. Ortadoğu'da İsrail – İran ve Suudi Arabistan arasındaki gerilimin sıcak savaş ihtimalini güçlendirmesi altını 1302 dolara taşıdı. 1300 dolar direnci aşıldığı için önce 1310 ardından 1325 dolar seviyeleri gündeme geldi. 1294 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece altın yüksek seviyesini koruyacak. Dolarla altın alımını önermiştim hatırlayacak olursanız. Yanılmadım. TL açısından doların serbest piyasadaki gerilemesinden dolayı fiyat kendini bulamıyor. Ama yine de 156 – 160 TL aralığında oturacağını söyleyebilirim.

YENİ YILINIZ HAYIRLARA VESİLE OLSUN. HUZUR VE SAĞLIK İÇİNDE SEVDİKLERİNİZLE BİRLİKTE BOL KAZANÇLARA KAVUŞMANIZI DİLİYORUM. HERKESE GÖNÜL DOLUSU SEVGİLER VE SELAMLAR