Küresel borsalar ABD-Çin görüşmelerinde sağlanan ilerlemeyle haftayı yükselişle tamamladı. Dolar değer kaybetti, altın prim yaptı. Çin Devlet Başkanı Jinping, "İki taraf arasındaki müzakerelerde önemli gelişme kaydedildiğini söyledi, ABD Başkanı Trump "Çin'le anlaşmaya daha yakınız" dedi.Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Euro Bölgesi'nin büyüme beklentisini %1.7'den %1'e indirdi. Standard and Poor's Türkiye'nin B+ notunu ve kredi görünümünü teyid etti, görünümü durağanda tuttu.

ABD-ÇİN UZLAŞMASINA DOĞRU - Evet şimdi ana konuya dönelim. Amerika ile Çin heyetleri arasında pazartesi başlayan müzakereler Perşembe ve Cuma günü üst düzeyde devam etti. Çin devlet başkanı Xi, tarafların gelecek hafta Washington'da yeniden bir araya geleceğini ifade etti, her iki tarafa da fayda sağlayacak bir kazan-kazan anlaşmasının sağlanmasını umduğunu belirtti. Başkan Trump  "Çin'le görüşmeler iyi gidiyor, anlaşmaya varırsak vergileri kaldırırım. Çin ile ticaret ateşkesinin süresinin uzatılma ihtimali var" şeklinde konuşan Trump, Brexit süreci yaşayan İngiltere ile ticaretimiz artacak" şeklinde konuştu.

TRUMP ACİL DURUM İLAN ETTİ - Başkan Donald Trump, hükümetin tekrar kapanmasını önleyen bütçe tasarısını imzaladı. Söz konusu tasarı Trump'ın Meksika sınırına duvar planı için yaklaşık 1,4 milyar dolar ödenek içeriyor. Trump Meksika sınırında ulusal acil durum ilan edeceğini açıkladıktan sonra bu konudaki bildiriyi de imzaladı. Meksika sınırına duvar projesi için daha önce Kongre'den 5,7 milyar dolar ödenek talep eden Başkan Trump duvar projesi için paranın geri kalanını ulusal acil durum ilan etmesi sonrası Savunma Bakanlığı ve İç Güvenlik Bakanlığı bütçelerinden gelecek takviye kaynaklardan karşılamayı planlıyor. Trump böylece Meksika sınırına duvar inşası için 8 milyar dolar kaynak bulunacağını söyledi.

MERKEZ'DEN LİKİDİTE HAMLESİ - 2018 Kasım ayı İşsizlik Ortalaması yüzde 12.3 ile yükselişine devam etti. Ancak Ocak ayı Merkezi Hükümet Bütçesi'nde ise 5.1 milyar lira fazlalık verdi,  Bakan Albayrak: Bütçe disiplininde güçlü duruş vurgusu yaptı Borsa İstanbul bu gelişme üzerine haftayı artıda tamamladı. ABD-Çin uzlaşma haberleri yabancıların pozisyon arttırmalarına yol açtı. Bankalar 0.81, holdingler %1.70 değer kazandı. Yeni haftada yurt içinde reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı verileri yurt dışında ise ABD Merkez Bankası toplantı tutanakları, Euro Bölgesi'nde enflasyon, ABD ve Avrupa'da açıklanacak Satınalma Yöneticileri Endeksi takip edilecek. BİST 100 endeksinde 101 bin 200 destek, 103 bin 400 ara direnç konumuna geldi. Cumartesi günü Merkez Bankası'ndan likidite hamlesi geldi. Vadesiz, ihbarlı, 1 aya kadar ve 3 aya kadar vadeli mevduat için zorunlu karşılık oranı yüzde 8'den yüzde 7'ye indi.6 aya kadar (6 ay dâhil) vadelilerde yüzde 5'ten yüzde 4'e indirildi. 1 yıla kadar vadeli mevduatta yüzde 3'ten yüzde 2'ye çekildi. 1 yıl ve daha uzun vadelilerde yüzde 1.5'ten yüzde 1'e indirildi. Bu gelişme yeni haftada özellikle bankacılık sektörünü çok olumlu etkileyecek. 

S&P NOTUMUZU DEĞİŞTİRMEDİ - Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's'un, Türkiye'nin kredi notunu ve görünümünü teyit etti. Buna göre kurum, Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu "B+" olarak teyit etti, not görünümünü değiştirmeyerek "durağan" olarak bıraktı.  Türk ekonomisinin 2019'da yüzde 0.5 küçülmesini bekleyen S&P, ekonominin 2020 yılında yüzde 3.4, 2021 ve 2022 yıllarında yüzde 3.2 büyüme kaydetmesini öngörüyor. Kurumun açıklamasında ekonomiye olan güveni artıracak, cari açığı azaltıp enflasyonu kontrol altına alacak şeffaf bir ekonomi programının uygulanması durumunda Türkiye'nin notunun yükseltilebileceğinin altı çizildi.

ABD EKONOMİSİ YAVAŞLIYOR - İspanya Parlamentosu'nun 13 Şubat'ta hükümetin 2019 bütçe önerisini reddetmesinin ardından Başbakan Pedro Sanchez, erken seçime gitme kararı aldı. Euro Bölgesi Aralık ayı dış ticaret dengesi 17 Milyon Euro fazla verirken geçtiğimiz ayın altında kaldığı gözlemlendi. İngiltere Perakende Satışlar verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşme gösterirken, Euro Bölgesi Ticaret Dengesi ise geçtiğimiz ayın altında fazlalık verdi. ABD İthalat-İhracat Fiyat Endeksleri öngörülen rakamları karşılayamadı Ocak ayı sanayi üretimi 0.1 artış yerine 0.6 daraldı. İmalat üretiminde yine 0.1 artış bekleniyordu, 0.9 küçülme yaşandı. Ve kapasite kullanım oranı 78.8'den 78.2'ye geriledi.ABD'nin en büyük yatırım bankaksı JP Morgan, 2019 için federal fon faizi tahminini yüzde 2,75 ve 2020 için yüzde 3,0 olarak duyurdu. JP Morgan daha önce Fed'in bu yıl faizini yüzde 3'e ve gelecek yıl 2 faiz artırımı daha yaparak, yüzde 3,5'e yükselteceğini tahmin ediyordu. Buna göre JP Morgan 25 baz puanlık 2019 ve 2020 yıllarında 1'er faiz artırımı bekliyor. Bunun dışında Barclays ise ABD için 4. çeyrek GSYH büyüme tahminini yüzde 2.8'den 2.1'e indirdi. 1.1291 sentle kapanan euro dolar paritesi 1.1330 senti aşarsa yukarı hareket devam edecek. 1.1250 sent desteğini kırarsa düşüş hızlanacak. Genel beklenti 1.1270 – 1.13.05 sent aralığında kalınacağı yönünde. 

TL'DE KAZANIMLAR DEVAM EDECEK - Aralık Sanayi Üretimi ile İşsizlik Oranı rakamı kötü geldi. Dolar/TL haftanın son işlem gününde dar bantta hareket etti. S&P'den kredi notunda değişiklik beklenmiyordu, nitekim sonuç bu yönde geldi.Uluslarası yatırım bankası JP Morgan, enflasyon dinamiklerindeki ani iyileşmeyi işaret ederek Merkez Bankası'ndan Haziran ile Aralık ayları arasında toplam 650 baz puan faiz indirimi bekliyor. JPMorgan ekonomistinin notuna göre banka yılın ikinci yarısında yıllık enflasyonda önemli ölçüde düşüş öngörüyor. Bu açıklama üzerine 5.30 TL'ye çıkan dolar tutunamadı. Merkez Bankası, Başkan Murat Çetinkaya'nın finansal istikrara katkı sağlamak amacıyla ifade ettiği likidite adımını attı, bankaların elinde daha fazla krediye ayrılacak fon kalacak olması Türk Lirasını olumlu etkiledi. TL benzer para birimlerinden pozitif ayrıştı, TL faizinin yüksek olması ayrışmayı sağlıyor. Türk Lirasında değer kazanımı devam edecek.ABD ile Çin bu hafta Pekin'de yaptıkları ticaret görüşmelerinde ilerleme kaydettiklerini ve ticaret müzakerelerinin gelecek hafta Washington'da devam edeceğini belirttiler. gösterge 10 yıllık tahvilde spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 14.99, valörde son işlem yüzde 14.92 oldu.Gösterge 2 yıllık tahvilde spot kapanışta son işlemde yüzde 18.6 seviyesindeydi. Döviz sepeti 5.59 TL'de, 5 yıllık risk primi 302 düzeyinde. Yeni haftada doların 5.24 – 5.26 TL'lik alış değerinde hareket edeceği tahmin ediliyor. Bu durumda Euro 5.92 – 5.95 bandında dalgalanacak.

ALTIN'A "ACİL DURUM" DESTEĞİ - ABD ve Çin heyetlerinin Pekin'de yeniden başlattıkları müzakerelerde uzlaşma yönünde adımları atılması altını olumlu etkiledi. Dolar endeksi 96.74 düzeyine indi. Vıx yani korku endeksi 14.91'e düştü. Ancak Yuan hala 6.77 düzeyinde. Avrupa ve Çin'den sonra ABD'de büyümenin öncü göstergesi olan sanayi üretimindeki yavaşlama yatırımcıların güvenli limana koşmalarını sağladı. Ons 1314 dolardan 1321 dolara tırmandı. ABD tahvilleri ve Japon Yeni ile birlikte talep gördüğünü daha önce de birçok kez belirtmiştik. 10 yıllık hazine bonolarında faizler 2.67'ye geriledi. Başkan Trump'ın acil durum ilan ederek Meksika sınırına inşa edilecek duvar için gerekli olan finansmanı savunma bakanlığı ve iç güvenlik bakanlığı bütçesinden sağlama girişimi gergin havanın devam edeceğini gösteriyor. 1325 dolar aşılırsa 1330 – 1334 dolar aralığı gündeme gelecek. Kapalıçarşı'da gram altının yeni haftada 223 – 225 lira bandında kalacağı öngörülüyor.