Wall Street bilançolarda yüksek kar açıklayan şirket bilançolarıyla haftayı %1 artıda tamamladı. Avrupa Komisyonu, endüstriyel ürünler üzerindeki gümrük vergilerinin azaltılması ve şirketlerin ürünlerinin AB ve ABD standartlarına uyumunu kolaylaştırması konularında ABD ve AB arasında resmi ticaret görüşmeleri yapılmasına yeşil ışık yaktı, endeksler artıda kapandı. ABD'li yatırım bankası JPMorgan ilk çeyrekte rekor kar etti Döviz ve emtia satış ve işlem geliri 3.73 milyar dolara yükseldi. Amerika'nın dördüncü büyük bankası Wells Fargo bank da hisse başına 1.20 kazanç elde etti. Beklenti 1.09 dolardı. Gelirleri 21.6 milyara yükselerek 21 milyar dolarlık tahmini aştı. 

KRİTİK VERİLER AÇIKLANACAK - Bu hafta küresel büyümenin göstergesi olan kritik veriler açıklanacak. Türkiye'de ocak işsizlik rakamı (13.5), mart bütçe dengesi, şubat sanayi üretimi yıllık (-7.6), yıllık perakende satışlar (-6.7); Merkez Bankasının beklenti anketi izlenecek. Euro bölgesinde ZEW endeksi, Mart TÜFE, nisan öncü imalat endeksi (48.0) var. ABD'de Mart sanayi üretimi (0.2 / 3.6); kapasite kullanım oranı (79.1); mart perakende satışlar (0.9), nisan öncü imalat endeksi (52.7) açıklanacak. Çin'de 2019 ilk çeyrek büyüme (1.4 / 6.3) sanayi üretimi yıllık (5.9), perakende satışlar yıllık (8.4) piyasaları hareketlendirecek. Cuma günü paskalya tatili dolayısıyla tüm yurtdışı piyasalar kapalı olacak.

TÜRKİYE'NİN IMF'E İHTİYACI YOK - Uluslararası Para Fonu Avrupa Departmanı Direktörü Poul Thomsen, Türk ekonomisinin karşı karşıya kaldığı sıkıntıları 'abartmamak' gerektiğini belirterek, "Türkiye ile IMF arasında 4'üncü madde kapsamında gözden geçirme çalışmaları dışında, resmi veya perde arkasında gerçekleşen herhangi bir görüşme yok" diyerek Türkiye'nin IMF ile stand by anlaşması yapması gerektiğini söyleyen çevrelere gereken cevabı verdi. Bu hafta hisse senetleri 2.84 değer kaybederken, altın %3.22, Euro 3.77, dolar 3.02 oranında değer kazandı. Bu hafta, yatırım fonları yüzde 0,39, bireysel emeklilik fonları yüzde 0,31 değer kazandı. Kategorilerine göre bakıldığında ise yatırım fonları içinde en fazla kazandıran yüzde 2,46 ile "Kıymetli Madenler Fonları" oldu.

BİST'TE YSK ENDİŞESİ HAKİM - Borsa İstanbul yerel seçim belirsizliğine rağmen haftayı yatay tamamladı. Endeks 96 binin hemen altında kapandı. İşlem hacmi 4.6 milyar lira son derece düşük gerçekleşti. Bankacılık endeksi %1.30 değer kaybetti. Kurların yükseliş eğilimine girmesiyle 95 bine gerileyen endeks, bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla toparladı. Yeni haftada yurtiçinde işsizlik rakamları, sanayi üretimi, Avrupa'da enflasyon, ABD'de perakende satışlar ve öncü imalat endeksleri takip edilecek. Teknik açıdan 94 bin 500 ana destek konumunda.. 97 bin 500 ara direnç haline geldi. Hafta ortasında YSK'nın İstanbul seçimlerine yönelik kararını açıklaması bekleniyor. Seçimler iptal olursa borsada satışlar yoğunlaşacak. İptal olmazsa sınırlı yükseliş devam edecek. Yabancı yatırımcılar alıma geçmek için borsanın dip yapmasını bekliyor. 

EURO'DA AB – ABD İYİMSERLİĞİ - AB tarafından Brexit 31 Ekim'e ertelendi. Şimdi dikkatler İngiliz hükümetinde.. Partiler arasında görüşmeler devam ediyor. Anlaşmasız Brexit riski tamamen ortadan kalkmış değil, ama zayıf bir ihtimal olarak görülüyor. Avrupa Komisyonu, endüstriyel ürünler üzerindeki gümrük vergilerinin azaltılması ve şirketlerin ürünlerinin AB ve ABD standartlarına uyumunu kolaylaştırması konularında ABD ve AB arasında resmi ticaret görüşmeleri yapılmasına karar verdi. ABD tarafında FED tutanaklarında üyelerin faizlerin sabit kalması görüşünde oldukları anlaşıldı. Ortak kanı faiz indirimi için henüz çok erken olduğu, ekonominin sağlıklı olduğu ve verilere odaklı sabredilmesi gerektiği yönünde. FED Başkanı Jerome Powell, Avrupa'daki yavaşlamanın FED'in beklediğinden fazla olduğunu söyledi.. Euro Bölgesi Şubat ayı sanayi üretimi aylık yüzde 0.2, yıllık ise yüzde 0.3 daralmasına rağmen beklentilerin üzerine çıktı. ABD'de bankalar ilk çeyrekte yüksek kar açıkladılar. Euro dolar paritesi 1.13 sentle kapandı. Yeni haftada sanayi üretimi ve Çin'de ilk çeyrek büyüme rakamları paritenin yönünü belirleyecek. 1.1270 desteği kırılmadığı sürece 1.1330 – 1.1350 sent aralığı gündemde kalacak.

RİSK PRİMİ NEDEN YÜKSELİYOR? - Yurtiçi döviz cephesinde karışık bir tablo hakim. Kurlarda oluşan yükselme eğilimi yerli yatırımcılardan gelen satış emirleriyle kesiliyor. Ataklar kalıcı olmuyor. Yerel seçim sonuçlarına yönelik büyük bir haber kirliliği var. Yatırımcılar kime inanacaklarını şaşırmış durumda. Ama Türkiye'nin 5 yıllık risk priminin (CDS'lerin) 434 düzeyine tırmanması olumsuz beklentilerin güçlendiğini gösteriyor. Dolar/TL 5.80'in üzerini test etti, ancak kalamadı Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak'ın G20, Dünya Bankası ve IMF toplantılarında yaptığı açıklamaları Reuters, Bloomberg ve Financial Times tarafından aleyhte yayınla etkisiz gösterilmeye çalışıldı. Oysa; finansal sektöre destek, ihracat ve üretim odaklı kredi arzı, kurumlar vergisinin kademeli düşürülmesi, enflasyonla mücadeleye yönelik tarımda milli birlik projesi gibi ciddi bir açılım ortaya koyan reform paketi Türk iş dünyası tarafından umut verici olarak değerlendirilmişti. Yeni haftada dolar 5.76 – 5.80 TL aralığında hareket edebilir. Yerel seçim sonuçları iptal olursa kısa süre için 5.87 TL test edilebilir. Bu durumda Merkez Bankası swap ihalelerinde TL kesintisine giderek kurlardaki sert artışı frenleyecektir. Yüksek seviyeler satış fırsatı olarak kullanılacaktır. Dolar 5.75 TL altında 5.73 – 5.71 – 5.65 TL desteklerine dönebilir. 

RİSK ARTTI, ALTIN ZAYIFLADI - ABD'deki güçlü veriler altını baskıladı. VIX yani korku endeksinin %12 düzeyine inmesi, güvenli liman 10 yıllık ABD hazine bonolarında getirilerin yoğun satışlarla 2.56 düzeyine tırmanması, onsu 1289 dolara indirdi. Özellikle ticaret savaşları ve Brexit cephesinde yaşanan ılımlı gelişmeler sonrası yükselen küresel risk iştahı güvenli liman algısıyla çalışan altının zayıflamasında önemli rol oynadı.. Satışların ağırlaşması durumunda 1285 dolar desteği önemli. Buranın kırılması yılbaşından bu yana altında kapanış görmediğimiz 1275 dolar noktasını hedef haline getirebilir. Yukarı hareketlerde 1297 direnci kritik seviye. Buranın aşılması halinde 1300, 1305, 1309 ve 1311 dolar dirençleri test edilecek. Kapalıçarşı'da gram altın serbest piyasadaki dolara bağlı dalgalanmasını sürdürecek. İstanbul seçimi iptal olursa fiyat 245 lirayı aşabilir. İptal olmazsa 235 liraya düşebilir.