---

23.06.18, Cumartesi

Sonuç belli

Küresel borsalar haftayı artıda tamamladı. Wall Street'te Nasdaq endeksi imalat endeksindeki bozulmayla ekside kaldı. Bankacılık endeksi S&P 500 gelecek ay uygulanmaya başlayacak olan gümrük vergilerinden önce Çin ile yeni bir görüşme yapılacağı haberinden olumlu etkilendi. Avrupa'daki verilerin iyileşmesi euro'ya değer kazandırdı. Altındaki toparlanma zayıf kaldı. Gelişen Piyasalar para birimi göstergesi Kasım ayından beri en dip seviyesinden toparlanırken, gelişenler hisse senetleri yükseldi. Borsa istanbul seçim sonuçlarını satın aldı, yükseldi, TL güçlendi, kurlar gevşedi. 

OPEC 1 MİLYON VARİL ARTTIRDI - Avrupa'dan gelen olumlu haberler yatırımcıların ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimini değerlendirdikleri haftanın ardından, memnuniyetle karşılandı. Özel sektörün faaliyetlerin ölçen gösterge Haziran ayında yükseliş kaydetti. Suudi Arabistan Petrol Bakanı Khalid Al-Falih'ın OPEC üyesi ve OPEC üyesi olmayan ülkelerin günlük 1 milyon varillik petrol üretimi artışında anlaştıklarını açıklamasının ardından, Batı Teksas Petrolü varil başına 67 doların üzerine çıktı. 1.5 milyonluk beklentinin altındaki üretim kararı brent petrolün 75.5 dolara yükselmesini sağladı. Bu arada ABD'de petrol sondaj kule sayısı 3 ay aradan sonra ilk defa 863'ten 862'ye geriledi.

AVRUPA'DAN ABD'YE MİSİLLEME - Euro Bölgesi'nde Fransa ve Almanya'nın İmalat PMI'ları beklentilerin altında kalırken, iki ülkenin Hizmet ve Bileşik PMI dataları ise tahminlerin üzerinde gerçekleşme gösterdi. Euro Bölgesi'nin imalat PMI öngörülere paralel olarak açıklanırken, Fransa ve Almanya'da olduğu gibi Hizmet ve Bileşik PMI rakamları beklentilerin üzerindeydi. Ticaret Savaşları konusunda ise Avrupa Birliği tarafının 2 Milyar 800 Milyon Euroluk ABD ithal mallarına yüzde 25 oranında gümrük vergisi uygulanmaya başladı. İngiltere Başbakanlık Sözcüsü de yaptığı açıklamada: Ölçülü olmak kaydıyla AB'nin, ABD'ye uygulayacağı tarifeleri destekleyeceklerini ve Donald Trump ile Theresa May'in Londra'da tarifeler konusunu konuşacaklarını söyledi.

 

IMF'DEN TÜRKİYE YALANLAMASI - Uluslararası Para Fonu "Türkiye'nin IMF'nin kapısını çalma ihtimaline karşı hazırlık yaptığı ve acil durum grubu oluşturduğu" iddialarını yalanladı. IMF yetkilisi, AA muhabirine yaptığı açıklamada, Alman yayın ajansı Deutsche Welle'nin dünkü "IMF, Türkiye için teyakkuzda" başlıklı haberinde yer alan iddiaların gerçeği yansıtmadığını bildirdi. Medyada son günlerde çıkan spekülasyonların aksine, IMF'nin Türkiye'ye finansal destek sağlaması gibi bir durumun söz konusu olmadığını belirten yetkili, "Ayrıca, Türkiye için hiçbir özel grup oluşturulmadı. Otoritelerle görüşmelerimiz genel çalışmalarımız çerçevesinde devam ediyor." ifadelerini kullandı.

BIST'TE SEÇİM DALGALANMASI - Borsa İstanbul seçim öncesi tahmin ettiğim gibi haftayı yükselişle tamamladı. 96 bin direncinin hemen altında kapandı. İşlem hacminin 4.9 milyar lirada kalması yatırımcıların pozisyonlarını koruduğunu gösterdi. Avrupa'daki pozitif seyir olumlu katkı sağladı. Bu hafta yurtiçinde haziran kapasite kullanım oranı, imalat güveni, mayıs dış ticaret açığı var. Euro bölgesinde haziran TÜFE, Almanya perakende satışlar, İngiltere birinci çeyrek büyüme (0.1 / 1.2); Avrupa Merkez Bankası aylık raporu ve AB liderler zirvesi izlenecek. ABD'de konut verileri, mayıs dayanıklı ma siparişleri, birinci çeyrek büyüme (%2.2) mayıs kişisel gelir ve harcamalar, Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi ile FED başkanları, Bostic, Kaplan, Bullard'ın konuşmaları piyasaları hareketlendirecek. Türkiye'de seçim sonuçları hisse senetlerini dalgalandıracak. 93 bin 400 ana destek konumunda.. 97 bin ara direnç.. Aşılırsa 100 bine doğru ataklar devam edecek. 

 

EURO KAZANÇLARINI ARTTIRDI AMA - İtalya Ekonomi Bakanı Giovanni Tria'nın, Almanya Başbakanı Angela Merkel ile yaptığı görüşme sonrası "Euro'da kalma taahhüdümüzün arkasındayız" yönündeki açıklaması ile toparlanan Euro varlıkları Avrupa'dan gelen PMI rakamları sonrası yukarı yönlü ataklarına devam etti. Açıklanan verilere baktığımızda Euro Bölgesi Hizmet ve Bileşik PMI'ı tahminlerin üzerinde gelirken İmalat PMI'ı beklentilere paralel olarak sonuçlandı. ABD tarafında ise ticaret savaşlarına ilişkin haberler yakından takip edilirken Avrupa Birliği'nin, ABD'nin ek gümrük tarifelerine misilleme olarak bazı ürünlere yeni ek tarife getirdiğini açıklaması dikkat çekti. FED'in büyük bankalara uyguladığı yıllık stres testinde bütün kurumların yapılan testi geçtiği görülürken ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler yakından takip ediliyor. 1.1656 sentle kapanan euro dolar paritesi 1.1690 senti aşarsa 1.1725 gündeme gelecek. 1.1610 kırılırsa 1.1560 sente inilecek. Başkan Trump'ın AB otomobil ürünlerine %20 ek gümrük vergisi kararı euro'yu olumsuz etkileyebilir

OLUMLU BEKLENTİ KURU GEVŞETTİ - Borsa istanbul'daki talepli seyir karşısında yabancıların pozisyon açmaları 5 yıllık risk primini 300 düzeyine indirdi. Haftabaşında bu rakam 338 düzeyindeydi. Döviz sepeti de 5.05 TL'ye düştü. Yerli yatırımcıların dövizde satıcı konumunda bulunmaları kurların gevşemesinde önemli rol oynuyor. Diğer taraftan merkez bankasının TL uzlaşmalı döviz ihalesine gelen teklifler çok düşük kalıyor. Yatırımcı davranışlarında bozulma yok. Bu kapsamda kur tarafında destek ve direnç seviyelerinden bahsetmek yerine sandıktan çıkacak sonuca (Cumhurbaşkanı ve Hükümet uyumu ve seçimlerin ilk turda bitip bitmeyeceği) göre fiyatlamaların şekilleneceğini söyleyebiliriz. Piyasa olumlu sonuca oynadı. Dolar 4.735'ten 4.663 TL'ye gevşedi. Euro da 5.488'den 5.430 TL'ye indi. Seçimlerden sürpriz sonuç çıkmazsa dolar önce 4.64 ardından 4.60 TL aralığına iner. Tutunamazsa 4.50 – 4.55 TL bandına geriler, diye düşünüyorum.

ALTIN YENİ HAFTADA NASIL SEYREDECEK? - Avrupa Birliği ile ABD arasında gümrük vergisi tartışması yeni bir boyut kazandı. ABD'nin ithal çelik ve alüminyuma yönelik devreye aldığı ilave gümrük vergileri konusunda dengeleyici tedbirler alan AB'nin kararı Cuma gece yarısından itibaren yürürlüğe girdi. Başkan Trump'tan karşı adım gecikmedi. Avrupa Birliği tarafından ABD'ye uygulanan tarife ticari bariyerler kaldırılmazsa AB'den ithal edilen arabalara yüzde 20 tarife uygulanabileceğini söyledi. Avrupa'da otomotiv şirketleri hisseleri yeni haftada değer kaybedecek. Uygulamanın ithal edilen birçok üründe fiyat artışına yol açması bekleniyor. ABD'nin Çin'e başlattığı gümrük vergileri 6 Temmuz'da yürürlüğe girecek. ABD'de en büyük 35 banka, Fed'in zorlu yıllık stres testini geçtiler. Olağanüstü bir resesyona karşı koymak için yeterli sermayeye sahip olduklarını gösteren bu 35 banka, ABD'de faaliyet gösteren bankalardaki toplam varlıkların yüzde 80'ini ellerinde tutuyorlar. Altının onsu 1269 dolarla kapandı. 10 yıllık ABD hazine bonolarına gelen alımlarla faizlerin 2.90 düzeyine inmesi altını frenledi. 1273 dolar aşılamazsa 1263, 1260 ve 1255 dolar desteklerine dönülecek. Pazar günü yapılacak seçimlerde sürpriz bir sonuç ortaya çıkmazsa serbest piyasada değer kaybedecek dolar altını da aşağı çekecek. 191 lirayla kapanan 24 ayar külçenin gramı, 188 liraya burada tutunamazsa 185 liraya düşebilir.