Küresel borsalar bilanço rallisiyle haftayı zirvede tamamladı. New York Borsası, ABD'li teknoloji şirketlerinin hisselerindeki artışla tarihi rekor kırdı. Avrupa'da da aynı tablo hakimdi. ABD'de dayanıklı mal siparişleri, Aralık ayında yüzde 2.6 artışla beklentinin 0.8'lik beklentiyi üçe katladı. Ama ekonomik büyüme yavaşladı. 4 ncü çeyrekte %3 bekleniyordu, %2.6 oldu. Üçüncü çeyrekteki büyüme hızı %3.2'ydi. Yalnız ekonominin en büyük kısmını oluşturan kişisel tüketim 4. çeyrekte %3.8 arttı. Dolar kayıplarının bir kısmını geri aldı. Altının yukarda tutunamadığını görüyoruz. Şimdi ayrıntıla bakalım.

PETROL KUYULARI ARTIYOR - ABD'nin petrol endüstrisinin görünümü ve kısa dönem ham petrol üretimi hakkında gösterge kabul edilen petrol sondaj kulesi sayısı bu hafta arttı. Petrol sahası hizmet şirketlerinden Baker Hughes'un yayımladığı haftalık verilere göre, 22-26 Ocak'ta 12 petrol sondaj kulesi hizmete alındı. Böylece, geçen hafta 747 olan ABD'nin toplam petrol sondaj kulesi sayısı bu hafta 759'a yükseldi. Ayrıca, ABD'nin ham petrol üretimi de günlük 128 bin varillik artışla 9 milyon 880 bine ulaşarak rekor kırdı. ABD enerji dairesinin raporuna göre günlük üretim bu yıl 10 milyon varili aşacak.

BREXIT İNGİTERE'YE YARADI – İngiliz ekonomisi 4. çeyrekte tahminlerin üzerinde %0.5 büyüdü. Yıllık artış %1.5'a çıktı. Cuma akşamı sona eren Davos zirvesinde devlet başkanları ile bakanların açıklamaları izlendi. İngiltere Maliye Bakanı Phillip Hammond, ülkesinin 4. çeyrek büyüme rakamlarını ekonomideki Brexit kaynaklı belirsizliğe rağmen "mükemmel" olarak nitelendirdi. ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ise Çarşamba günü yaptığı "Zayıf Dolar ABD ticareti için iyi" açıklamasından sonra ABD Başkanı Donald Trump'ın "Güçlü Dolar istiyorum" yönündeki sözüne ve ekonomiye dair yeni açıklamalarda bulundu. Mnuchin, Dolar yorumunun bağlamdan kopartıldığını vurgularken, kısa vadede Dolar'ın yönünün ABD ve Avrupa'nın faiz oranlarının bir fonksiyonu olduğunu belirtti. 

MEDYAYI SUÇLADI YUHALANDI - Trump Davos'ta konuşma yaptığı sırada medyaya yönelik yorumları nedeniyle yuhalandı.Trump'ın "İş adamı olarak basın tarafından iyi davranıldım. Siyasetçi olana kadar basının ne kadar kötü, saldırgan ve yalancı olabileceğini bilmiyordum" demesi büyük tepki çekti. bu sözleri üzerine salondaki izleyiciler tarafından yuhalandı. Trump'ın "liderliğini önemli" bulduğunu söyleyen Dünya Ekonomik Forumu kurucusu Schwab da salondaki katılımcılar tarafından protesto edildi  Trump ayrıca "ABD'nin Başkanı olarak ABD'yi her zaman birinci sıraya koyarım. Tıpkı diğer liderlerin kendi ülkelerini koyacakları gibi. Ama ilk önce Amerika demek Yalnız Amerika demek değil. ABD büyürse, dünya da büyür " dedi.

BİST, TARİH YAZIYOR - Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın, ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Herbert Raymon McMaster ile telefonda görüştü. Görüşmede PYD/YPG'ye silah verilmeyeceği hususu teyit edildi. Ancak ABD'nin verdiği sözlere fazla itibar etmemek gerekiyor. Aslında ABD'ye PYD'ye silah verme yerine verdiğin silahları geri al demek lazım. O zaman Türkiye'nin askeri müdahalesine gerek kalmaz, harekat da sona erer. Ortada DEAŞ'tan eser kalmadı. Bu silahlar ne için kullanılacak? Borsa İstanbul haftayı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 120 bin 700 puanla tamamladı. Bankalar %4.1, prim yaparak ilk sırada yeraldı. Bilançolarında yüksek kar çıkacak olan finans sektöründe büyük yoğunlaşma var. Endekste 118 bin ana destek 121 bin 500 direnç oldu. Dolar bazında hala gidilecek yer var. 

KRİTİK VERİLER VE KARARLAR - Bu hafta veri trafiği oldukça yoğun. Yurtiçinde aralık ayı dış ticaret açığı, ocak ayı imalat endeksi var. Merkez Bankasının Salı günü 10.30'da açıklayacağı yılın ilk enflsyon raporu çok önemli. Euro bölgesinde ocak tüketici güven endeksi, 4 ncü çeyrek büyüme, ocak sanayi güveni, aralık işsizlik oranı, Ocak TÜFE ve ÜFE izlenecek. ABD'de aralık kişisel gelir ve harcamalar, ocak ayı özel sektör ve tarım dışı istihdam ile işsizlik oranı ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güven endeksi belli olacak.. 31 Ocak'taki FED toplantısı dikkatle izlenecek. Faiz artış süreci ve bilanço küçültme planı netlik kazanacak. Yellen'in başkan olarak yapacağı son toplantıda FED'in para politikasına yönelik çok önemli bilgiler vermesini bekliyorum.

DOLAR, FED'E ODAKLANDI - Avrupa Merkez Bankası'nın büyüme ve enflasyon vurgusunun ardından ABD Başkanı Donald Trump'ın güçlü Dolar isteğiyle yükselen paritede kar satışları görülse de yukarı yönlü ataklar kesilmedi. ABD ekonomisi yılın son çeyreğinde çeyreklik bazda %2.6 büyürken beklenti olan %3'ün altında kaldı. Aynı zamanda açıklanan başka bir veride ise Aralık ayı çekirdek mal siparişleri %0.6 ile beklentilerin üzerinde görülürken dayanıklı mal siparişleri ise %2.9 ile beklentilerin çok ötesinde gerçekleşti. ABD Hazine Bakanı Mnuchin, Trump'ın açıklamaları sonrasında dolar yorumlarının G20 taahhütlerini ihlal etmek amaçlı yapmadığını savundu ve Doların kısa vadedeki yönünün Avrupa ve ABD'nin faiz oranlarının bir fonksiyonu olduğunu söyledi. Euro dolar paritesi haftayı 1.2427 sentle tamamladı. Bu hafta açıklanacak olan veriler  özelikle FED kararı ve istihdam rakamları sonrasında dolardaki kayıplar artabilir. Zira ABD ekonomisindeki büyüme hızı tahminlerin gerisinde kaldı. 1.2450 sent aşılırsa 1.2530 ve 1.2570 sent dirençleri test edilecek. 1.2390 sent desteği kırılırsa trend değişecek.

TÜRK LİRASI İSTİKRAR KAZANDI - Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: Türkiye'nin hala cazip bir Pazar olduğunu vurgularken, jeopolitik gerginliklerin bir miktar azalması halinde çok güçlü bir yatırım akışı olacağını söyledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan ise Afrin operasyonunun hedefe ulaşılıncaya kadar devam edeceğini deklare ederken, operasyonun amacının işgal olmadığının altını çizdi. ABD tarafında 2017 yılı 4.çeyrek büyüme verisi beklenti altında kalırken, çeyreklik kişisel tüketim harcamaları endeksi ve Dayanıklı Mal Siparişleri ise tahminlerin üzerinde artış gösterdi. Kur tarafına teknik olarak bakacak olursak; 22 Kasım'dan itibaren oluşan düşüş kanalının devam ettiğini görmekteyiz. Yaklaşık olarak 3 aydır altında kapanış görmediğimiz 3.73 TL desteği ilk kritik nokta konumunda. Zira, buranın altında kalıcılıkta TL lehine işlemler devam edebilir. Bu durumda ise sırasıyla 3.72, 3.71 ve 3.70 TL desteklerini takip edebiliriz. Doların 3.75 TL üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 3.78 – 3.80 TL aralığına çıkma potansiyeli var. Euro parite desteğiyle 4.65 TL'de kalacak görünüyor.

ALTININ HIZI BÜYÜME KESTİ - Dolar endeksinin 89 düzeyine inmesine rağmen, hisse senetlerindeki talepli seyir altındaki atakların kesilmesine yol açtı. Vadeli işlemlerde altın satışlarının artmasıyla, hafta içinde 1365 dolara tırmanan ons kapanışı 1349 dolarla gerçekleştirdi. 10 yıllık ABD hazine bonolarında faizlerin 2.66 'ya yükselmesi yatırımcıların güvenli limandan çıkıp hisse senetlerine girdiğini gösteriyor. Diğer taraftan ABD'deki büyüme hızının tahminlerin gerisinde kalması altının zayıflamasında önemli rolü var. Küçülen ekonomide emtia kullanımı da azalır. Son olarak mal ticaret dengesinin de -71B ile beklenti altında kaldığı görüldü. Altın bu hafta aynı gelişmeleri izleyecek. FED kararı, istihdam rakamları ve euro bölgesi 4 ncü çeyrek büyüme verisini izleyecek. 1340 dolar desteği kırılmazsa 1355 – 1365 dolar aralığı gündeme gelecek. Kapalıçarşı'da 24 ayar külçenin gramı, bu hafta 161 – 164 TL aralığında hareket edebilir. Uzun vadede yön yukarıda kalacak.