Küresel borsalar haftayı tahvil şokuyla tamamladı. Büyüme hızının yükselmesiyle beklentileri aşan istihdam rakamları ve son 8.5 yılın en hızlı ücret artışı, FED'in bu yıl 3 yerine 4 defa faiz artırma ihtimalini güçlendirdi. Trump ile FBI arasındaki çatışma, eski FED Başkanı Greenspan'ın borsalarda balon var uyarısı ve son olarak hisse senetleri değerlemelerinin çok yüksek olduğu zaten geri çekilmek için fırsat kollamakta olduğu görüşü Wall Street'te sert satışlara yol açtı. Dolar kazançlarını koruyamadı. Altın düştü kalktı.

WALL STREET'TE FAİZ ŞOKU - Dow Jones sanayi endeksi %2.5 geriledi. Dev teknoloji şirket hisselerinde satışlar yoğunlaştı. Apple %4.3, Citigroup %2.4, General Elektric %15.6, Google %5.3 ve Microsoft %2.6 değer kaybetti. Şimdi sorulan soru şu: Satışlar önümüzdeki hafta da devam edecek mi? Genel beklenti hisse senetlerinde %10 düzeltme olmadıkça ayı piyasası etkisini sürdürecek. Yani daha geriye %7.5'luk bir satış var.   ABD Çalışma Bakanlığının bugün açıklanan raporuna göre, ülkede tarım harici sektörler ocak'ta 200 bin kişiye istihdam sağladı. Ülke ekonomisinin gücünü yansıtan verinin yılın ilk ayında 180 bin artması bekleniyordu. Ayrıca, ABD Merkez Bankasının  enflasyon açısından dikkatle izlediği ortalama saatlik ücretler ise ocakta aylık bazda yüzde 0,3 ve yıllık bazda yüzde 2,9 artarak beklentileri aştı. Yıllık bazda Haziran 2009'dan beri en yüksek seviyesine ulaşan ücret artışına ilişkin beklentiler, aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 2,6 seviyesindeydi. Beklentileri aşan tarım dışı istihdam ile son 8,5 yılın en hızlı ücret artışı, Fed'in bu yıl enflasyonu dengelemek adına 3 yerine 4 kez faiz artırabileceği ihtimalini güçlendirdi. 

ALMANYA KOALİSONU GÖRÜŞÜYOR - İngiltere Başbakanı May: istifa söylentilerini yalanlayarak, partisine ve ülkesine bağlı olduğunu belirtti. İngiltere Başbakanlık Sözcüsü de: Gümrük Birliği'nden ayrılacaklarının açık olduğunun altını çizerken, Avrupa Birliği ile gümrük tarifesinden muaf ve gümrüklerde bekleme yapılmayan ticaret istediklerini belirtti. İnşaat Sektörü PMI'ı ise 50.2 'lik gerçekleşme ile beklenti altında kaldı. Almanya Koalisyon görüşmeleri hakkında konuşan SPD(Sosyal Demokrat Parti) lideri Martin Schulz: "Müzakerelerde herhangi bir zaman baskısında değiliz" derken, koalisyon görüşmelerinin ilerleyen günlerde Almanya için başarılı olacağını öngördüğünü de dile getirdi. CDU/CSU(Hristiyan Birlik) partileri lideri Angela Merkel ise koalisyon görüşmelerinde halâ yapılacak işler olduğunu söyledi. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Benoit Coeure ise, Avrupa'nın başka bir ekonomik krize hazır olmadığını vurgularken, böyle bir durumun ECB'nin sınırlarını test ederek potansiyel olarak faiz oranlarını negatif yönde zorlayabileceğini belirtti.

BORSADA YENİ STRATEJİ - Borsa İstanbul'da BIST 100  endeksi, haftayı 118 bin puanla tamamladı. işlem hacmi 5,3 milyar lira düzeyinde düşük gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 0,62, holding endeksi yüzde 0,35 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en fazla değer kazanan yüzde 1,66 ile turizm, en çok gerileyen ise yüzde 2,61 ile madencilik oldu. Avrupa Borsalarında yüzde 1.5'u  aşan düşüşler ve Döviz kurlarındaki yükselişten negatif etkilenen BIST 100  endeksi, 118.000 puanın altına görmesinin ardından bu seviyenin hemen üzerinde kapanış yaptı. Yen haftada yurt içinde enflasyon ve sanayi üretimi, yurt dışında ise hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ile ABD Merkez Bankası (Fed) üyelerinin açıklamaları takip edilecek.  ABD'de açıklanan istihdam raporundaki verilerin beklentilerden iyi geldi, Fed'in bu yıla ilişkin faiz artırımı beklentilerini artırdı. Yurtdışında tahvil fırtınası devam ediyor. 117 bin desteği kırılırsa 116 bin 500 e inebiliriz. 120 bin 300 ana direnç konumuna geldi. Yeni haftanın ilk işlem gününde satış emri verip , endeksin dip yaptığı seviyelerde pozisyon açabilirsiniz. 

DOLAR KAZANCINI KORUYAMIYOR - ABD'de ise 184 Bin olarak beklenen Tarım Dışı İstihdam verisi 200 Bin olarak gerçekleşti. Ortalama Saatlik Kazançlar ise yüzde 0.3 ile beklentilere paralel olarak gelirken işsizlik Oranı verisi de yüzde 4.1 ile tahminlere paralel olarak açıklandı. Ayrıca Tarım Dışı İstihdam ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerinin bir önceki datalarının yukarı yönlü revize edildiği görüldü. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı EDwald Nowonty ise varlık alım programı hakkında kısa sürede bitirmekten yana olduğunu vurgularken sona ermesiyle birlikte faizlerde bir artış geleceğini savundu. ABD tarafında Trump Cuma günü, FBI'ın yetkilerini suistimal edip, danışmanlarından birine yönelik casusluk faaliyeti yürüttüğünü öne süren gizli bir raporun yayınlanmasına onay verdi.Cumhuriyetçilerin yazdığı raporda, FBI'ın Trump'ın bir yardımcısı hakkında casusluk faaliyeti yürütülmesi için asılsız kanıtlar kullanıldığı iddia ediliyor. FBI belgenin yayınlanmasına karşı çıkıyordu. Euro dolar paritesi ABD istihdam rakamlarından sonra 1.2525 sentten 1.2417 sente indi, kapanışı 1.2454 sentle gerçekleştirdi. Teknik olarak 1.2380 sent desteği kırılmazsa 1.2570 ve 1.2610 sent dirençleri test edilecek.

KÜLLİYEDE EKONOMİ ZİRVESİ - Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada Ocak ayında dış ticaret açığının yüzde 9 Milyar 54 Milyon Dolar olduğu belirtildi. Veri detayına baktığımızda ihracatın yüzde 10,79 artışla 12 Milyar 464 Milyon Dolar, ithalatın ise yüzde 38,01 artışla 21 Milyar 518 Milyon Dolar olduğu görülmekte. Cumhurbaşkanı Başdanışmanlarından Cemil Ertem Cumhurbaşkanı Erdoğan öncülüğünde yapılan toplantıdan faizleri düşürecek reformları yapma yönünde karar çıktığını söylerken, Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek ise: dış kaynak ihtiyacını karşılamak için alternatif enstrüman ve piyasalara ilişkin çalışmalar yaptıklarını dile getirdi. ABD'de istihdam rakamları sonrasında FED'in faiz artış ihtimalinin 4'e çıkması, gelişen ülke paralarını dolar karşısında zayıflattı. 11.84'ten 12.07'ye yükselen güney Afrika randı dolar/TL 'yi 3.76'ya taşıdı. Euro 4.68 TL'ye çıktı. Döviz sepeti 4.22 TL', 5 yıllık risk primi 166 oldu. Türk Lirasında alternatif piyasalara göre pozitif ayrışma devam ediyor. İmalat endeksinin ocak'ta 55.7'ye yükselerek son 7 yılın zirvesine çıkması TL'nin güçlenmesinde önemli rol oynuyor. Pazartesi günü yurtiçinde ocak enflasyon rakamlarının baz etkisi sebebiyle düşmesini bekliyorum. Perşembe günü açıklanacak aralık ayı sanayi üretiminin ise yıllık bazda %7'yi aşacağını tahmin ediyorum. Bu gelişme TL'deki kayıpların sınırlı kalmasını sağlayacak. Dolar 3.78 TL'yi aşamazsa 3.74 – 3.76 TL aralığındaki yerini koruyacak.

ALTINDA POZİSYON AÇILIR MI? - ABD'de tarım dışı istihdam ocak ayında tahminleri aştı, saatlik ücretler son 8.5 yılın zirvesine çıktı. Altın bu rakamların belli olmasından sonra 1326 dolara düştü. Ancak vıx yani korku endeksinin tahvil satışlarındaki yoğunlaşmadan sonra %17.31'e yükselmesi altını 1332 dolara çıkardı. ABD Başkanı Donald Trump'ın FBI ve Adalet Bakanlığı'nı Demokratçıların tetikçileri olarak adlandırması Rusya soruşturması gündemdeki yerini koruyor. Yatırımcıların tahvil ve hisse senetlerindeki sert satışlarından sonra aldıkları parayı düşük kalan altında değerlendirme yoluna gitme ihtimalleri var. Altın 1325 dolar desteğinin üzerinde kaldığı sürece önce 1334, ardından 1342 ve 1353 dolar dirençlerini test etme potansiyeli taşıyor. Kapalıçarşı'da 24 ayar külçenin gramı, bu hafta 161 – 163 lira arasında seyredecek görünüyor Altında pozisyon açabilirsiniz.