Küresel borsalar haftayı karışık tamamladı. Avrupa’daki artış sınırlı kaldı. Wall Street teknoloji hisseleriyle rekor düzeyde kapandı. ABD’de kişisel tüketim enflasyonu zayıfladı, ikinci çeyrek büyüme hızının 2.4 ile tahminleri aşması ekonominin güçlendiğini ortaya koydu. Bu gelişme FED’in sıkılaşma kampanyasının sonuna yaklaşıldığı umutlarını arttırdı. Dolardaki kayıplar arttı. 10 yıllık ABD tahvilleri 3.95’te kaldı. Brent petrol 84, altın 1958, Bitcoin 29 bin 300 dolarda. Yeni haftada yurtiçinde ve yurtdışında çok önemli veriler açıklanacak.

BANKALAR NEDEN KAPIŞILIYOR?

Seçim sonrası yeni ekonomi yönetimiyle beraber, ortodoks politikalara geçiş mesajları bankacılık endeksine pozitif yansıdı. Banka kârlılıkları üzerinde baskı yaratan regülasyonların hafifletileceğine yönelik beklentiler ve o günden bugüne atılan adımlar bankacılığı flaş sektör haline getirdi. Son olarak Merkez Bankası başkan yardımcılıklarına atanan Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan, piyasalar tarafında olumlu karşılanırken; regülasyonların kaldırılmasına yönelik beklentileri de kuvvetlendirdi. Bankaların ikinci çeyrek bilançolarında yüksek kazançlar var. Akbank, ikinci çeyrekte 17,2 milyar TL beklentisine karşın, 20,3 milyar TL net kâr elde ederken,  Garanti BBVA, ikinci çeyrekte 15,9 milyar TL olan piyasa beklentisini aşarak, 18,47 milyar TL net kâr açıkladı. Yapı Kredi’nin ikinci çeyrek kârı ise 11,5 milyar TL ile piyasa beklentilerine paralel geldi.

BİST’ 8 BİN PUANA MI KOŞACAK? 

Borsa istanbul haftayı tarihi rekorla kapattı. Endeks 7067 puana (2.63 dolar seviyesine) yükseldi. İşlem hacmi 167.6 milyar liraya tırmandı. Bankacılık endeksi 6.24 prim yaptı. Leasing sektörü 7.55 artışla ilk sırada yeraldı. Bilgi teknolojilerindeki 0.20’lik kayıp dışında tüm sektörler %2 ile %4 arasında arttı. En çok artan hisseler, GSDHO, KCHOL, IPEKE, TTRAK, AKBNK, KLSER, FZLGY, ATAKP oldu. En çok kaybettirenler ise AVHOL, PENTA, EDIP, ITTFH, SRVGY olarak sıralandı. küresel pay piyasalarında, önemli merkez bankalarının para politikası kararlarının açıklandığı ve yoğun veri gündeminin olduğu haftanın son işlem gününde pozitif bir seyir izlendiğini ifade etti. ABD'de kişisel tüketim harcamaları verileri, enflasyon baskılarının hafiflediğini gösterdi. ABD Merkez Bankası'nın enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı, gıda ve enerji kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi de aynı dönemde aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 4,1 arttı. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksindeki artış, yaklaşık 2 yılın en düşük oranı oldu. BIST 100 endeksinde 7.100 seviyesi direnç, 6800 ve 6700 puan destek konumunda

İTHALATTAKİ DÜŞÜŞ NASIL GERÇEKLEŞTİ?

Dış ticaret açığındaki büyük daralma ile Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS), 392,7 baz puana düşerek 17 Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyeye gerilemesi TL’nin değer kazanmasını sağladı. yeni ekonomi yönetimine ilişkin gelişmeler varlık fiyatları üzerinde etkili olmayı sürdürürken, Enflasyon Raporu sunumunu gerçekleştiren MB Başkanı Erkan'ın açıklamaları piyasalarda olumlu karşılandı.TCMB başkan yardımcılarına atanan Osman Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan’ın yurt içi ve dışı piyasalardaki repütasyonunun oldukça yüksek olduğunu belirterek, fiyat istikrarı konusunda atılan adımların ve kurulan yeni ekonomi yönetiminin etkisiyle ekonomide çok olumlu algılandı. Dolar 26.87, Euro 29.63 TL ile kapandı. Risk primindeki düşüş devam ettiği sürece yabancı girişi artacak, kurlar gevşeyecek. Yeni haftada yurtiçinde Temmuz enflasyonu, imalat endeksi var. TÜFE’nin aylık 9.07 yıllık 47.27 artması bekleniyor. ABD’de istihdam rakamları, fabrika siparişleri izlenecek. Euro bölgesinde ikinci çeyrek büyüme rakamları öne çıkacak.

ENERJİ KEŞİFLERİ İTHALATI DARALTTI

Dış ticaret açığında 1,5 yıl sonra ilk daralma yaşandı. Haziran’da ihracat %10.5 azaldı. Ancak ithalat %17.5 geriledi. Bu durumda 5.1 milyar dolar açık verildi. Oysa geçen sene aynı ayda 8.2 milyar dolar açık verilmişti. Haziran’da enerji ürünleri ve altın hariç ihracat yüzde 10,4, ithalat yüzde 10,9 azaldı 22 milyar 272 milyon dolardan, 19 milyar 846 milyon dolara geriledi. Haziran ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 37,3 azalarak 8 milyar 236 milyon dolardan, 5 milyar 160 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2022 Haziran ayında yüzde 73,9 iken, 2023 Haziran ayında yüzde 80,2'ye yükseldi. Enerji ithalatındaki azalmada Karadeniz’de bulunan doğalgaz ile Gabarda keşfedilen büyük petrol yataklarının önemli payı var. Buna bağlı olarak elektrikte Ekim'e kadar zam beklenmiyor Sektör kaynakları elektrik tarifelerinde Ekim ayına kadar değişiklik beklenmediğini ifade ediyor.

AMERİKA’DA TÜKETİM NİYE DÜŞTÜ?

ABD’de kritik enflasyon göstergelerinde yumuşama devam ederken tüketici harcamaları Haziran ayında artarak üçüncü çeyrek öncesi ekonomik büyümenin ivme kazandığını gösterdi. Fed’in takip ettiği enflasyon verilerinden kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi Haziran ayında yüzde 0,2 arttı.yıllık artışı yüzde 3 olarak gerçekleşirken bu Mart 2021’den bu yana en düşük seviyede oldu. Ekonomistlerin, değişkenlik gösteren gıda ve enerji bileşenlerinin hariç tutulması nedeniyle enflasyonun daha iyi bir göstergesi olarak gördüğü kişisel tüketim harcamaları endeksi önceki aya göre yüzde 0,2 ve Haziran 2022’ye göre yüzde 4,1 arttı.Yıllık artış Eylül 2021’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Kişisel harcamalar Haziran'da yüzde 0,5 artışla yüzde 0,4’lük beklentinin üzerinde oldu. ABD’de tüketimin azalması halkın alım gücünün düştüğünü gösteriyor Bu yüzden dolar kayıplarını korudu. Euro dolar paritesi 1.1013 sentle kapandı. Yeni haftada ABD’de istihdam ve Temmuz ayı üretim endeksleri tahminleri aşarsa 1.0970 sente dönülecek.

ALTIN İSTİHDAMI BEKLİYOR

Dolar endeksinin 101.71’e, 10 yıllık ABD tahvil getirilerinin 3.95’e çıkması sonrası altın 1958 dolarda kaldı. yakın vadede altında büyük bir kırılma beklenmiyor olsa da, bazıları Federal Rezerv'in para politikası duruşunun ekonomiyi zayıflatmasının beklenmesi nedeniyle eğilim yukarı yönde Piyasa her türlü netlik için çaresiz. Şu anda, Federal Rezerv şahin önyargısını koruyacak çünkü enflasyonun daha da düştüğünü görmek istiyorlar, bu nedenle bu önyargıyı değiştirecek herhangi bir yumuşak veri altın için iyi olacak. asıl olay Cuma günü ABD Çalışma Bakanlığı'nın Temmuz ayı tarım dışı istihdam raporunun yayınlanmasıyla yaşanacak Son raporda ekonominin Haziran ayında 209.000 iş sağlanmış Mayıs 2022'den bu yana ilk kez beklentileri karşılamamıştı.. 1985 dolar direnci üzerinde kapanış gerçekleşmediği sürece 1945 – 1935 dolar destekleri hedefte kalacak. Gram altın 1691 lirayla haftayı tamamladı. TL’deki kazanımların artması ve onsta aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde fiyat kademeli olarak 1650 liraya dönebilir.