Küresel borsalar haftayı yükselişle tamamladı. Avrupa’da enflasyonun düşüşe geçmesi, ABD’de büyüme hızının tahminleri aşmasıyla tüketici güven endeksindeki artışla kişisel tüketim harcamalarının 2 yılın en düşük seviyesine inmesinden olumlu etkilendi. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC)’nun borsa yatırım fonları (ETF) başvurularını yetersiz olarak nitelendirmesinin ardından Bitcoin 30 bin dolara düştü. Ancak kapanışı 30 bin 400 dolarla yaptı. Altın 1919 dolarla kapandı. 10 yıllık ABD tahvil getirileri 3.84’e çıktı. Brent petrol 75 dolarda. Yeni haftada piyasaları hareketlendirecek önemli veriler açıklanacak. Fransa’daki isyan olayının büyümesi Paris borsasını çok olumsuz etkileyecek.

BİST 6 BİN PUANI AŞACAK MI?

Borsa istanbul, bayram tatiline 5759 puanla girerek tüm zamanların en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleştirdi. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 5,02 ile menkul kıymet yatırım ortaklığı oldu. Bizim tatil olduğumuz haftada Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları, ABD'de büyüme, kişisel gelir ve harcamalar, Almanya'da enflasyon, Çin'de sanayi karları, Euro Bölgesi'nde enflasyon, tüketici güven endeksi, Japonya'da sanayi üretimi ve İngiltere'de büyüme rakamları öne çıktı. Bankacılık endeksinin yükselişinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın bankacılığa yönelik düzenleyici çerçeveye ilişkin attığı ilk sadeleşme adımının etkisi görüldü. Başkan Hafize Gaye Erkan’ın, bankaların sadeleştirme taleplerini kendilerine ilettiklerini belirtmesinin ardından bu yönde ilk adım hafta sonunda atılmıştı. Geçen hafta 650 baz puan faiz artırarak parasal sıkılaştırma sürecini başlatan TCMB, sadeleştirme adımlarına da bankaların menkul kıymet tesis oranı yüzde 10’dan yüzde 5’e indirerek start verdi.  Buna göre TL mevduat oranının toplam mevduat içindeki payı yüzde 57’nin altında kalan bankaların menkul kıymet tesis oranına ilave 7 puan eklenecek. Oranın artırımlı uygulanmasında önceki seviye yüzde 60 olarak belirlenmişti. Yeni haftada yurtiçinde Haziran enflasyonu, Para Politikası Kurulu toplantı özeti, imalat endeksi, hazine nakit dengesi var. Euro bölgesinde mayıs perakende satışlar, üretici fiyatları imalat endeksi belli olacak. ABD’de mayıs fabrika siparişleri, özel sektör ve tarım dışı istihdam, üretim endeksi izlenecek. BIST 100 endeksinde 5850 puan direnç, 5700 ve 5.600 puan destek konumunda

KUR ARTIŞINA REZERV FRENİ

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in, Merkez Bankası net rezervlerinde geçen hafta tarihi artış yaşandığına dikkat çekerek, “Rezervleri daha da güçlendirmek için ülkemize ilave dış kaynak teminine yönelik çalışmalarımızı hızlandırıyoruz.” İfadesi üzerine kurlardaki artış durdu. Şimşek, “TCMB analitik bilanço verilerine göre, net uluslararası rezervler geçen hafta 8.5 milyar dolar ile tarihin en büyük haftalık artışını kaydetti. Rasyonel politikalara dönüş kademeli olarak devam edecek.” dedi. Şimşek, rezervleri daha da güçlendirmek için ülkeye ilave dış kaynak teminine yönelik çalışmaları hızlandırdıklarını belirtti.TL cinsi enstrümanları cazip hale getirmeye devam edeceklerini kaydeden Şimşek, “Bu çerçevede Kur Korumalı Mevduat’ta stopaj desteğini yıl sonuna kadar uzatıyoruz.” dedi. Merkez Bankası, geçen hafta 27 ay sonra ilk kez faiz artışına gitmişti. Banka politika faizini 6,5 puan artışla yüzde 15 seviyesine çıkardı.Merkez Bankası toplam rezervleri 16 Haziran haftasında bir önceki haftaya göre 3 milyar 18 milyon dolar artarak 102 milyar 801 milyon dolara net rezervler 9 milyar dolara yükselmişti. Dolar haftayı 25.98, Euro 28.31 TL ile tamamladı.. 26 TL kurda tavan oldu.

TÜKETİCİ NEDEN PARA HARCAMIYOR?

Almanya’da Mayıs ayında perakende satışlar 0.4 arttı. Euro bölgesinde TÜFE Haziran’da aylık 0.3 artarak tahmini aştı, ancak yıllık bazda 6.1’den 5.5’a geriledi. ABD’de kişisel tüketim harcamaları Mayıs’ta 0.1’e yıllıkta 3.8’e geriledi. Zira talepte büyük düşüş yaşanıyor. Talebin azalmasına ise fiyat artışlarının yüksek, ücretlerin sınırlı yükselmesi yolaçıyor. Michigan Üniversitesi Tüketici güven endeksi 64.4 ile son 6 ayın zirvesinde. Haziran ayında euro Bölgesi'nde enflasyonist baskıların azaldığına dair veriler azladı. Ancak, çekirdek faiz oranı ısrarla yüksek kaldı ve ECB'nin önümüzdeki aylarda faiz oranlarını artırmaya devam edeceği beklentisini destekledi.Başkan Powell, faiz oranlarının bu yıl 2 defa artaracağını söyledi. Apple piyasa değeri 3 trilyon doları aşan ilk şirket oldu. Parite 1.0909 sentle kapandı. Yeni haftada imalat/üretim endeksleri ile ABD’de istihdam rakamları yönü belirleyecek. 1.0850 destek 1.10 direnç konumunda.

ALTIN DİPTEN DÖNDÜ MÜ?

Altın Cuma günü Federal Rezerv'in ısrarlı şahin söyleminin getiri sağlamayan değerli metaller için alım faaliyetini sınırlamasıyla 28 Haziran'da dokunduğu üç ayın en düşük seviyesi olan 1907 dolara geriledi. Ancak Federal Rezerv tarafından yakından izlenen kilit PCE fiyat göstergeleri, ABD ekonomisindeki enflasyonun kalıcı olduğunu gösterdi ve merkez bankasının yaklaşan Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı için gerekçesini güçlendirdi. Çekirdek PCE fiyat endeksi Mayıs ayında yıllık %4,6 artarak, tahminleri aştı. Fed Başkanı Jerome Powell bu hafta, toparlanmanın zaman alacağını söyledi. enflasyonu %2 hedefine geri getirmek ve bu yıl iki oran artışı daha ima etti. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun borsa yatırım fonları başvurularını yetersiz olarak nitelemesiyle 30 bin dolara düşmesi onsu 1919 dolara çıkardı. Yeni haftada imalat endeksleri tahminlerin gerisinde kalırsa 1935 dolar direnci aşılacak. Altın dipten döndü. Gram altın yeni haftaya 1604 lirayla başlıyor. Fiyatın kısa vadede 1700 lirayı aşmasını bekliyorum.