Küresel borsalarda beklenti değişti. ABD-Çin ticaret anlaşması ağır yara aldı. Çin, ABD'de Kongre'nin her iki kanadından geçen ve Başkan Donald Trump tarafından imzalanan Hong Kong İnsan Hakları ve Demokrasi Yasası'nın uygulanmasının iki ülke arasında önemli alanlarda iş birliğini baltalayacağını açıkladı. Avrupa'dan sonra Wall Street de haftayı ekside tamamladı. Dolaraki kazanımlar durdu. Altın toparlanmaya başladı. Şimdi gelişmeleri özetleyelim. Ve gelecek haftanın beklentilerini aktaralım.

HONG KONG YASALARI PROBLEM OLDU

Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Gıng ABD'de Kongre'nin her iki kanadından da geçen ve Trump tarafından imzalanan Hong Kong İnsan Hakları ve Demokrasi Yasası'nın uygulanması halinde iki ülke arasındaki ticaret görüşmelerini bozacağını söyledi. ABD Başkanı Trump, Kongre'nin her iki kanadından da geçerek masasına gelen "Hong Kong İnsan Hakları ve Demokrasi Yasası" adlı yasa tasarısını imzaladığını duyurmuştu..Tasarı, Hong Kong'daki gösterilerde uygulanan şiddet ve insan hakları ihlallerinden sorumlu olan Çinli yetkililere yaptırım uygulanmasını öngörüyor.

AKDENİZ'DE DENGELER DEĞİŞTİ

Türkiye ve Libya arasında imzalanan deniz yetki alanlarının sınırlandırılmasına ilişkin mutabakat ile Doğu Akdeniz'de Yunanistan, Güney Kıbrıs Rum Yönetimive Mısır arasında bir "kalkan" oluşturdu. Anlaşma ile Doğu Akdeniz'de Türk münhasır ekonomik bölgenin batı sınırı da belirlenmiş oldu. Libya Kara ve Deniz Hudut Komitesi'nin 18-19 Kasım'da Türkiye'yi ziyaretinde teknik çalışmalar tamamlandı. anlaşma Libya Ulusal Mutabakat Hükümeti Başkanlık Konseyi Başkanı Fayez el-Sarraj' ile Cumhurbaşkanı Erdoğan arasında imzalandı. Anlaşmanın BM nezdinde meşrû bir hükümetle yapılmış olması, mutabakat üzerindeki meşruiyet tartışmalarını bertaraf ediyor.

FİNANSAL İSTİKRAR GÜÇ KAZANDI

Merkez Bankası'nın Finansal İstikrar Raporu'nda: Faizlerin düşmesi, likidite koşullarında iyileşme ve belirsizliklerdeki azalmanın büyüme oranlarında canlanmaya neden olduğu vurgulanırken, bankacılık sektörünün de güçlü sermaye yapısı ile risklere karşı dayanıklılığını koruduğuna dikkat çekildi.. Özel sektörün yabancı para yükümlülükleri ve açık pozisyonlarının azaldığının da belirtildiiği raporda, Merkez Bankası'nın elindeki tüm politika araçlarını fiyat istikrarını sağlama ve finansal istikrarı destekleme hedefleri doğrultusunda etkin biçimde kullanmaya devam edeceği de belirtildi. Ekim ayında dış ticaret açığı 1.8 milyar dolar olarak gerçekleşti.

FİTCH: TÜRKİYE TOPARLANIYOR

Uluslar arası Kredi kuruluşu Fitch tarafından yayınlanan raporda, Türkiye ve Rusya Batı Avrupa'daki yavaşlamanın dışında. Rusya'da ulusal projeler hız kazanırken sermaye harcamaları artıyor. Türkiye'de ise 2018 ortasında yaşanan kur krizi sonrasında gelen toparlanma hız kazanmayı sürdürecek. Türkiye'nin 2020 yılında daha fazla istikrar kazanabileceği belirtilen Fitch raporunda, kurumun ekonomideki toparlanma ve yeniden dengelenmenin süreceği, büyümenin güçleneceği, enflasyonun düşeceği ve cari açığın kontrol altında  kalacağı beklentisine yer verildi. 2023 yılına dek genel seçim olmamasını işaret eden Fitch Ratings, 2020'nin yapısal kredi zayıflıklarına yönelik reformları uygulamak için bir fırsat sunduğunun altını çizdi.

İLK YERLİ KREDİ KURULUŞUMUZ

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu verilerine göre, Türk bankacılık sektörünün toplam aktif büyüklüğü ekim sonu itibarıyla yüzde 11,8 artışla 4 trilyon 322 milyar 164 milyon lira oldu. Ekim 2019 döneminde sektörün dönem net karı 41 milyar 300 milyon lira, sermaye yeterliliği standart oranı da yüzde 18,48 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye Bankalar Birliği  Türk finans sektörünün öncü kurumlarının Japan Credit Rating Agency Ltd. Avrasya'nın yüzde 85,05 hissesinin kurucu ortaklarından satın aldığını açıkladı. yeni ortaklıkla, finansal piyasalardan borçlanmak isteyen şirketlerin kredi değerliliğinin tespit edileceği ve kredi notu sayesinde kaynakların daha verimli kullanılarak, ekonomide sağlıklı büyümeye destek sağlanacağı belirtildi.

BİST'TE BÜYÜME HEYECANI 

Borsa İstanbul hafta boyunca yaşanan siyasi ve jeopolitik gerilime rağmen yüksek seviyesini korudu. Yurtdışından pozitif ayrışan endeks 107 bin direncinin hemen altında Nisan 2018'den bu yana en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştirdi. Kazançları artan bankalar yükselişte öncü görevi yapıyor. Yeni haftanın en önemli verisi Türkiye'nin pazartesi günü açıklanacak 3 ncü çeyrek büyüme rakamları ile Kasım TÜFE olacak. Çin, ABD, Avrupa ve Türkiye'de belli olacak Kasım ayı imalat endeksleri dikkatle izlenecek. BİST'te 106 bin ana destek haline geldi. 108 bin 200 direnç konumunda. Türk ekonomisinin %1.5 büyümesi, TÜFE'nin %11 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. 

DOLARDAKİ BASKILAR ARTIYOR

ABD-Çin ticaret savaşlarına dair endişeler dolar aleyhine işlemlerin baskın çıkmasına neden oldu. Fransa TÜFE rakamındaki canlanma ile paritede görülen kısmi alıcılı işlemler sonrasında, ülkenin senelik büyüme oranı ile Almanya'nın Perakende Satışları'nda görülen bozulmalar ise Euro üzerinde baskı oluşturdu. Beklentileri karşılayan Almanya ve Euro Bölgesi İşsizlik Oranı ile yine Euro Bölgesi'nin TÜFE rakamlarındaki kıpırdanmalar ise düşüşleri sınırlasa da Hong Kong yasaları dolayısıyla ortaya çıkan tablo pariteyi 1.1015 sentte tuttu. ABD'de Şükran Günü dolayısıyla piyasaların kapalı oluşu dolardaki zayıflamayı pazartesi günü ortaya çıkaracak. 1.1050 aşılırsa 1.11 sent direnci gündeme gelecek.

TÜRK LİRASI GÜÇLÜ KONUMDA

Döviz cephesinde iyimserlik korunuyor. Fitch'den gelen olumlu değerlendirme, Japon Kredi Kuruluşunun satın alınması, Merkez Bankası'nın pozitif açıklama ve Akdeniz'de Türkiye ile Libya arasında imzalanan yetki alanı anlaşması Türk Lirasının güçlenmesine yol açtı. S400 gerilimi dolayısıyla haftabaşında 5.79'u gören dolar 5.74 TL ile kapandı. Euro 6.31 TL'ye geriledi. Yeni haftada Londra'daki NATO zirvesinde Türkiye ağırlığı yaşanacak. Suriye'deki terör konusunda güvence istenecek. Üçüncü çeyrek büyüme verisindeki iyileşme dolar/TL'yi 5.70'e indirebilir. Piyasa 12 Aralık'taki Para Politikası Kurulu toplantısının alacağı faiz indirim kararını bekliyor.

TEDİRGİNLİK ARTTI, ALTIN TOPARLADI

ABD Başkanı Donald Trump'ın, Hong Kong'a yönelik yasa tasarısını onaylaması sonrasında borsalarda oluşan tedirginlik yatırımcıların güvenli limanı hatırlamalarını sağladı. 1454 dolarla dip yapan ons1464 dolara çıktı. ABD'de yeni haftada açıklanacak Kasım ayı özel sektör ve tarım dışı istihdam verileri FED'in faiz politikasına yön verecek. Avrupa, Asya ve ABD'de açıklanacak Kasım ayı imalat endeksleri, küresel büyüme hızındaki yavaşlamayı gösterirse altındaki ataklar sertleşecek. 1475 dolar direnci aşılırsa yükseliş trendi başlayacak. Kapalıçarşı'da gram altının yeni haftada 270 – 275 lira aralığında hareket etmesini bekliyorum.