Küresel piyasalar tarihte eşi benzeri görülmemiş olaylarla dolu haftayı artıda tamamladı.

Trump’ın tahrikiyle ABD kongresi basıldı 4 kişi hayatını kaybedince, azil süreci başlatıldı, twitter Trump’ın hesabını bloke etti.

Başkanlığı kesinleşen Biden, 2 bin dolarlık destek çeklerini içeren yeni teşvik paketinin trilyonlarca dolar büyüklüğünde olacağını açıkladı.

Risk iştahı zirveye çıktı, 10 yıllık ABD hazine bonolarında faizler 1.10’a fırladı, Avrupa Birliği Moderna aşısına onay verdi.

Bitcoin 40 bin doları aşarak ralli yaptı. Altında sert düşüş yaşandı..

Uluslar arası 7 banka ve kurum TL’nin değer kazanacağını açıklandı. BİST rekor kapanış gerçekleştirdi.

Türksat 5A uydusu fırlatıldı, 30 yıl boyunca Türkiye’nin uzay hakları garanti altına alındı. 

BİST ENDEKSİ 2.09 SENTE YÜKSELDİ 

BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 1,21 artışla günü 1540 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştird.

İşlem hacmi 37.6 milyar liraya yükseldi. Bankacılık endeksi 1.28 prim yaptı.

En yüksek artış 4.20 ile bilgi teknolojilerinde yaşandı. Türksat 5 A uydusunun fırlatılması bu yükselişte etkili oldu.

Onu 3.64 ile yiyecek izledi.

Mobilya 2.33, demir çelik 2.13 yükseldi.

Enerji 0.81, gayrimenkul 0.52’lik kayıp dışında tüm sektörler artıda kapandı.

BIST 100 endeksi, böylece haftalık bazda yüzde 4,33 değer kazanarak, yükseliş trendini üst üste 10. haftaya taşıdı.

Altının gram satış fiyatı yüzde 2,20, Dolar/TL yüzde 1,39, Euro/TL yüzde 1,35 değer kaybetti.

Borsada işlem gören şirketlerin toplam piyasa değeri ise yılın ilk haftasında 52 milyar lira artarak 1 trilyon 961 milyar liraya çıktı.

Enflasyon tahminleri aştı. İmalat endeksi 50.8 seviyesine gerilemesine karış kurlardaki düşüş üretimi arttıracak.

Başkan Trump’ın 20 Ocak’taki devir teslim törenine katılmayacağını açıklaması ile Biden’in trilyonlarca dolarlık yeni teşvik paketinin devreye sokulacağını söylemesi, küresel piyasaları olumlu etkileyecek.

Yeni haftada Türkiye, Euro bölgesi ve ABD’de sanayi üretim rakamları dikkatle izlenecek. Almanya’da 4 ncü çeyrek GSYHİ, ABD’de Aralık enflasyonu ve Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı var.

FED Başkanı Powell’ın Perşembe günü yapacağı konuşmada vereceği mesajlar sonrası dolardaki kazanımların artması bekleniyor.

teknik açıdan BIST 100 endeksinde 1550 ve 1580 seviyeleri direnç, 1470 puanın destek konumunda

Özellikle teknoloji ve iletişim sektörlerinde uzun pozisyon açılması gerekiyor 

ABD İSTİHDAMINDA BÜYÜK KAYIP 

ABD’de mali teşvik beklentileri risk iştahını destekleyen ana katalizör konumunda.

Diğer yandan, reflasyon temasıyla (özellikle para arzının enflasyona yol açmayacak şekilde ölçülü bir şekilde artırılarak piyasaların yeniden dengeye getirilmesi ve fiyat istikrarının sağlanmasıyla) ABD on yıllık tahvil faizi de %1,10’a kadar yükselirken, Dolar endeksi (DXY) 90 seviyesinin altında.

Reflasyon senaryosunda güçlenen büyüme ile enflasyon yükseliyor, para politikası sıkılaşıyor.

İşte bu gelişme uluslar arası fonların sanal paraya yönelmesine yolaçıyor.

Bitcoin’in değeri 40 bin doları aşarak yeni zirve yaptı.

ABD’de Aralık ayında 100 bin artış beklenen tarım dışı istihdam 140 bin azalarak hayal kırıklığı meydana getirdi,

Pandemi nedeniyle yılın ilk çeyreğinde rekor düşüş yaşayan istihdam piyasası, yılın 2. yarısında toparlanma gösterse de artan vaka sayısına bağlı tedbirlerin de artmasıyla son aylarda tekrar zayıfladı.

Aralık ayında en çok hizmet sektöründe kayıp verildi. Bunun nedeni ise sektörü temsil eden mekanların kapalı olması.

Euro dolar paritesi 1.2260’tan 1.2227 sente geriledi.

Yeni haftada ABD’de büyük teşvik paketinin moraliyle paritenin 1.23 sente çıkması bekleniyor. ABD – Almanya arasındaki faiz farkının açılması parite üzerinde kısmi baskı yapsa da bunun sınırlı ve geçici olacağı düşünülüyor.

Dolar endeksi 90 seviyesinde zayıf görüntüsünü koruyor.

Bu kapsamda, parite aylık ortalamanın da yakın bulunduğu 1,22 seviyesinin üzerinde tutunursa1,2340 direnç olarak izlenebilir. 

TÜRK EKONOMİSİNE BÜYÜK GÜVEN 

Uluslararası bankalardan yağmur gibi raporlar geliyor. ABD’li Citibank Merkez Bankası'nın son adımlarının Türk varlıklarını kısa vadede destekleyeceğini belirtiyor.

İngiliz HSCB bank Dolar/TL’de 7,10 hedef seviyesiyle kısa pozisyon açtı, banka tam bir normalleşme durumunda kurun 6,50 seviyesine kadar geri çekilebileceğini öngörüyor.

İsviçreli UBS bank yılın ikinci çeyreğinde Doların 7.00 TL’ye çekileceğini tahmin ediyor.

İngiliz Barclays bank Türkiye'de manşet enflasyonun yıl sonunda tek hanelere düşeceğini tahmin ediyor.

Hollandalı Rabobank, önümüzdeki aylarda dolar/TL’nin 7’nin altına düşmesini beklediğini açıkladı 

Goldman Sachs, yatırımcılara Türk Lirası'nda uzun pozisyon açın diyor. Raporda, “Türk lirası yıllıklandırılmış olarak yüzde 15 carry getirisi sunuyor” ifadesi yer alıyor.

Yani yabancılara, Avrupa ve ABD'den borçlanın, Türkiye'den tahvil alın deniliyor.

Peki bu bankalar neden TL tavsiye ediyor?  İstikrarlı büyüme potasına giren Türk ekonomisine güveniyorlar da ondan.  

TL varlıklara yönelik olumlu algı devam ederken, 7,24 seviyesine kadar gerileyen ardından buradan gelen alımlarla 7,39’lu seviyelere kadar yükselen dolar haftayı 7.35 TL seviyesinde kapattı.

Euro 8.97’ TLden işlem gördü.

5 yıllık risk primi 311 düzeyinde.

Yerli yatırımcı kurdaki düşüşü alım fırsatı olarak kullanmayı sürdürüyor.

Fon girişinde de büyük artış yaşanıyor. Türkiye’nin reform paketinde öncelikle Avrupa Birliği ve ABD ile ilişkileri düzelterek yeni bir sayfa açmak var.

Katar’la Suudi Arabistan ve Körfez ülkeleri arasındaki gerilimin sona ermesiyle ilişkilerin normale dönmesi Türkiye’yi de aynı potaya sokabilir.

İsrail ve Mısırla da aynı eğilimin hayata geçirilmesi gündemde. Böyle bir adım, Türk varlıklarının güçlenmesine yolaçacak

Mevcut risk algısıyla beraber kurun 7,39 direncinin altında kalarak yönünü tekrar aşağıya çevirmesi bekleniyor. Geri çekilmede 7.30 – 7.25 ve 7.20 desteklerine dönülebilir. 

ALTINDAKİ DÜŞÜŞ TEKNİK Mİ? 

2020’de rekor seviyelere çıkan ve yılın son aylarında düşüş potasına giren, 2021’e hızlı başladı, ancak haftanın devamında kazançlarını silerek negatif bölgeye geçti.

Demokratların Temsilciler Meclisi’nin ardından Senato’daki sandalye sayısını belirleyen Georgia seçimleriyle 1960 dolar seviyesine çıkan ons, AB’nin Moderna aşısına onay vereceği ve ABD’de verim getiri eğrisinin dikleşmesiyle kazançlarını sildi.

Çarşamba günü %2 düşen ons haftayı 1850 dolarla tamamladı.

Pandemi nedeniyle başlayan arz sıkıntısıyla tahvil faizlerinin %1’i aşması altındaki sert düşüşte önemli rol oynadı.

Dolar endeksi 90 düzeyinde. 10 yıllık ABD hazine tahvilleri %1.1 düzeyinde. Haftaya 462 TL ile başlayan 24 ayar külçe altın Cuma günü 439 liraya gerileyerek %5 değer kaybetti.

Önümüzdeki hafta Altın 1875 dolar direncini aşamazsa 1770 dolara doğru geri çekilmesini sürdürebilir.

Ancak Biden’ın trilyonlarca dolarlık yeni teşvik paketini devreye sokacakları müjdesini vermesi yönü yukarı çevirebilir. Zira Cuma günkü satışların büyük çoğunluğu teknik gerekçelerden kaynaklandı.

1828 dolar desteği kırılırsa 1778 dolara inilecek.

1860 dolar üzerinde tutunursa 1875 – 1900 dolar hedef olacak.

Yeni haftada enflasyon rakamları, perakende satışlar, başkan Powell’ın Perşembe günü Princeton Üniversitesi Bendheim Finans Merkezi'nin ev sahipliği yaptığı sanal etkinlikte yapacağı konuşma altının yönünü belirleyecek.

10 yıllık Hazine getirileri 1.10'da olduğundan, bu Fed'i alarma geçirebilir.

Eğrinin dikleşmesini istiyorlar, ancak tek seferde olmasını istemiyorlar.

Fed, getiri eğrisi kontrolü söz konusu olduğunda daha sesli hale gelebilir.

Altında düşüş trendi sona ermiş olabilir. Mevcut seviyeden yatırımcılara pozisyon açmaları tavsiye ediliyor.