Küresel borsalar haftaya karışık tamamladı. Avrupa’da endeksler, 750 milyar euro’luk teşvik paketi umuduyla artıda kapandı. Wall Street ise vaka sayısındaki büyük artışa rağmen ekonomilerin kapanmayacak olmasından rahatsız. Ancak Çin’in ABD’den daha çok tarımı ürünü almayı taahhüt etmesi geri çekilmeyi sınırladı. Risk iştahı azaldı. Doların değer kazanmasına rağmen altın yükseldi. Brent petrol 42 doları aştı.

ÖNCÜ İMALAT ENDEKSLERİ AÇIKLANIYOR 

Avrupa ve Asya'nın büyük merkez bankalarının gelecek aydan itibaren bankalara dolar tekliflerinin sıklığını azaltacak olmaları, piyasada pandeminin neden olduğu gerginliğin hafiflediğini gösteriyor. Yeni hafta Çin Merkez Bankası’nın faiz kararıyla başlayacak. Avrupa ve ABD’de öncü Haziran ayı imalat endeksleri ekonomilerdeki canlanmayı göstereceği için yakından izlenecek. Amerika’da mayıs dayanıklı mal siparişleri (10.3); birinci çeyrek GSYHİ (-5.0); Mayıs kişisel gelirler (-6.0), harcamalar (9.0) açıklanacak. Türkiye’de tüketici güven endeksi, haziran kapasite kullanımı ile imalat güveni ve Para Politikası Kurulu’nun faiz kararı var.

BİST’TE İŞLEM HACMİNDE REKOR

Yatırım araçları arasında bu hafta en çok hisse senetleri altın kazandırdı. Borsa İstanbul 108 bin 700 düzeyinden 113 bin 612’ye tırmandı, %3.44 primle ilk sırada yeraldı. Gram altın 383 liraya yükseldi 0.08 arttı, ABD doları 6.81’den 6.84’e çıktı, Euro 7.65 TL’ye geriledi. Borsa İstanbul haftanın son işlem günü 28.6 milyar liralık rekor işlem hacmine ulaştı. Endeks 114 bin 368 puanla tavan yaptı. 3 ayın zirvesine ulaştı. Bankacılık endeksi uzun süre sonra ilk defa %3.22 ile en yüksek prim yapan sektör oldu. Banka hisselerindeki yoğunlaşmada yabancı yatırımcıların geri dönüşünün etkili olduğu belirtiliyor. Türkiye Varlık Fonunun 530 milyon dolarla Turkcell hisselerini satın alması Telekom sektörünü 3 ncü günde de %3.11 prim yaptırdı. Buna karşılık, mobilya, gayrimenkul, tekstil, turizm ve sporda kar satışlarıyla %2’ye varan kayıplar yaşandı. Teknik açıdan 112 bin destek 115 bin direnç konumuna geldi. Ancak hızlı çıkışın düzeltmesi yapılmadı. Şu ana kadar satış emirleri seans içinde eritiliyor. Bu ne kadar devam eder? Borsaya son dönemde 350 bin genç kategoride yeni yatırımcının gelmesi satış emirlerini frenliyor. 112 bin kırılırsa 110 bine dönüş görülebilir. 

ÇİN ÜRÜNLERİNİ YUAN İLE SATIN ALDIK

Haftanın son işlem günü döviz cephesini yakından ilgilendiren çok önemli bir adım atıldı. Katar Merkez Bankasıyla daha önce var olan swap anlaşmasının 15 milyar dolara yükseltilmesinin ardından Merkez Bankası Çin Halk Cumhuriyeti Merkez Bankası ile 2019 yılında yenilenen swap (para takası) anlaşması çerçevesinde 18 Haziran itibariyle Çin’den ithal edilen malların karşılıkları Yuan olarak ödendi. Çin de Türkiye’den ithal ettiği malların bedelini TL olarak ödeyecek. Böylece uluslar arası ticaret ödemelerinde yerel para kullanımı ile Türk firmalarının uluslar arası likiditeye erişimi kolaylaştı. Türkiye’nin Çin ile 1.7 milyar dolar ve Katar ile 15 milyar dolar hacimde swap hattı bulunuyor.

DOLAR/TL 6.70 DESTEĞİNİ KIRAR MI?

Merkez Bankası Beklenti Anketi'ne göre, yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9.38’ten 9,54'e yükseldi. Ancak 12 ay sonrası TÜFE beklentisi yüzde 9,20'den yüzde 9,03'e geriledi. Bir önceki anket döneminde 7,2 milyar dolar olan yıl sonu cari işlemler açığı beklentisi, bu dönemde 11,6 milyar dolara yükseldi. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay beklentisi yüzde 8, 12 ay sonrası %7.59 oldu. 2020 büyüme beklentisi eksi %1.3 olarak kaldı. Döviz cephesinde Çin’le yerel para ile yapılan ticaretin işlerlik kazanması TL üzerinde olumlu etki meydana getirecek. Kurda volatilitenin az olduğu bir haftayı geride bıraktık. 6.80 üzerinde haftaya başlangıç yapan kur, seansın bitmesine saatler kala 6.84 ile kapandı. Euro’ya 7.65 TL ödendi. Önümüzdeki hafta 6.80- 6.85 bandı üzerindeki kalıcılıklar yükselişlerin devam edebilmesi için kritik olacak. Ancak alışların hızlanabilmesi için 6.92 direncini takip edeceğiz. Buranın kırılması 7.00 psikolojik direncini tekrardan hedef haline getirebilir. 6.85-6.80 altında ise 6.70 desteği oldukça önemli. Zira bu seviye kırılmadan oluşabilecek TL lehine hareketlerin sınırlı kalacak. Merkez Bankasının Perşembe günkü kararı kurlar üzerinde etkili olacak. 25 baz puanlık indirim piyasada oynaklığa yol açmayacak.

ALTIN NEDEN YÜKSELİŞE GEÇTİ?

Altın fiyatları Cuma kapanışından sonra yükselişe geçti. Buna yol açan gelişme Youngstown, Ohio'nun yerel liderlerine video konferans yoluyla yapılan bir konuşmada Fed Başkanı, “Yeni koronavirüs salgını nedeniyle ABD'nin ekonomik toparlanmasının zorlu olacağını ve hızlı bir şekilde düzeltilmeyeceğini söylemesi oldu. Powell "Bundan geri döneceğiz, ama zaman ve iş gerekecek ... Önümüzdeki yol zor olacak. Hayatlar ve geçim kaynakları kayboldu ve belirsizlik büyük." Dedi. St Louis FED Başkanı James Bullard,  “koronavirüs pandemisinin neden olduğu ekonomik krizin en kötü ihtimalle Nisan 2021 geçebileceğinden umutlu olduğunu söyledi, ancak ABD ekonomisi henüz net değil… hala yüksek, yüksek risk seviyesindeyiz. ” diye konuştu. ABD ekonomisinin uzun süre toparlanamayacağına yönelik yapılan bu değerlendirmeler altını 1730’dan 1743 dolara yükseltti. Yeni haftada 1750 dolar aşılırsa 1761 ve 1788 dolar dirençleri gündeme gelebilir. 1725 dolar kırılırsa 1705 dolara dönülür. ABD’de Salı günü açıklanacak öncü Haziran üretim endeksi 44.0 beklentisini aşarsa –ki büyük ihtimalle aşacak- altındaki ataklar kesilecek. Cuma gününü 383 lirayla tamamlayan gram altının yeni haftada  375 – 385 lira bandında hareket etmesi bekleniyor.