Jackson Hole Zirvesi'nde Fed Başkanı Powell'ın merakla beklenen açıklamasında “gerekirse faiz arttırırız, dedi ancak Eylül ayında sabit tutulacağını söylemesi küresel borsaları olumlu etkiledi. Endeksler haftayı artıda tamamladı..

Powell, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde hedef seviyeye doğru ilerlediğinden emin olana kadar politikalarını kısıtlayıcı bir seviyede tutma niyetinde olduklarının altını çizdi. Ancak Haziran’da %7 ile zirve yapan manşet TÜFE’nin temmuz’ta %3.3 seviyesine inerek büyük düşüş gösterdiğinin altını çizdi Fed Başkanı Jerome Powell’ın konuşmasının ardından Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker Harker 2024’e dek Fed’in faiz indirmeyeceğini söyledi.

Bu gelişme üzerine dolar kazanımlarını korudu, 10 yıllık ABD tahvil getirileri 4.23’te kaldı. Altın 1914, Brent petrol 84, Bitcoin 26 bin dolarla haftayı tamamladı.

BİST’İN ENERJİSİ YÜKSELDİ

Borsa istanbul Merkez Bankasının yüksek faiz kararından sonra haftayı %3 primle tamamladı. Endeks 7716 puana yükseldi. Günlük işlem hacmi 157.7 milyar lira oldu. Bankalar 0.54 geriledi. Enerji sektörü 5.31 primle ilk sırada yeraltın Onu 4.93 ile toptan eşya izledi.

Demir çelik 4.26, ulaştırma 3.29 yükseldi. En çok kazandıran hisseler: ALFAS, BRSAN, ASTOR, CEMTS, ULKER oldu. En aktif hisseler, YKBNK, TTKOM, ISCTR, EREGL olarak sıralandı. En çok kaybettirenler EUREN, GLYHO, AKCNS, VAKBN, PSGYO, EGPRO, ADEL, INGRM idi. ASELSAN, Türk Havacılık ve Uzay Sanayii ile uluslararası bir müşterisinin son kullanımına yönelik toplam bedeli 87,3 milyon dolar olan bir ihracat sözleşmesi imzaladı.

Sermaye piyasası kurulu, ebebek'in, hisselerinin 46,50 liradan halka arzına. Alfa Solar Sanayi ve Ticaret AŞ'nin 322 milyon liralık, Gediz Ambalaj Sanayi ve Ticaret AŞ'nin 23 milyon 328 bin liralık, Pasifik Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ'nin 576 milyon 137 bin 499 liralık bedelsiz sermaye artırımına onay verdi. Yeni haftada yurtiçinde Ekonomik güven endeksi, Temmuz dış ticaret açığı, ikinci çeyrek büyüme rakamı var.

30 Ağustos Perşembe günü Zafer Bayramı dolayısıyla piyasalar kapalı olacak. Euro bölgesinde Ağustos TÜFE, ECB toplantı tutanakları var. ABD’de  Ağustos istihdam rakamları, ikinci çeyrek GSYHİ izlenecek. 7800 puan direnç, 7600 puan destek oldu. 2.90 dolar seviyesine yükselen endeksin ilk hedefi 8 bin puanı aşmak.

DÖVİZ BORCU OLAN ŞİRKETLER RAHATLADI

750 baz puan ile beklentilerin üzerinde aldığı faiz kararı ardından. TL üzerindeki baskının kısa vadede azalması döviz fazlası olan şirketlerden döviz borcu olan şirketlere doğru para girişi meydana getirecek. burada telekomünikasyon ve enerji şirketleri öne çıkıyor.

Cuma günü  BİST’te enerji sektörünü yüksek talep görmesine bu gelişme sebep oldu. Ayrıca beklentilerin üzerinde bir faiz artırımının otomotiv ve GYO tarafında satışlardaki büyümeyi sınırlayacak. Kurda geri çekilme 25,50’nin altına kadar devam ettikten sonra tepki alımıyla 26,50’ye yakın bir fiyatlama oldu.. Kurda TCMB faiz kararı sonrası aşağı yönlü baskı arttı.

Tarihin en yüksek faiz artışını gerçekleştiren Merkez Bankasının kararı sonrası, TL shorttaki yabancı yatırımcılar zararla pozisyon kapattı Teknik olarak, sert düşüş sonrası kısa vadeli görünüm zayıfladı. Teknik olarak 25,94 altında aşağı yönlü baskı devam edebilir. Aşağı yönde 25,30-25,00 bölgesi yeniden test edilebilir. Yukarı yönde ise 26,60 TL tavan oldu. Euo 28.64 TL ile kapandı.

DOLAR KAZANÇLARINI NASIL KORUDU?

FED Başkanı Powell’ın faiz ve enflasyon mesajlarında yenilik yok. Bilinen gelişmeleri tekrar etti. Michigan üniversitesi tüketici güven endeksi Ağustos’ta 69.5 seviyesine geriledi. Temmuz ayında 71.2 olmuştu.  Euro, Powell'ın enflasyonla mücadele için gerekirse daha fazla faiz artırımı uygulamaya hazır olduğunu belirtmesi ve aynı zamanda bankanın gelecekteki eylemlerine ilişkin ihtiyatlılığını belirtmesinin ardından 1,08 dolar seviyesinin altında kaldı. Eş zamanlı olarak Avrupa'dan gelen zayıf ekonomik veriler, ECB'nin faiz artırımlarını yakın zamanda durdurabileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi. 

Ağustos ayında Almanya'da İFO iş iklimi endeksi 85.7 ile son 10 ayın en düşük seviyesine geriledi. Avrupa'nın en büyük ekonomisinin, GSYH'ye göre, kış aylarında yaşanan durgunluğun ardından ikinci çeyrekte de duraklamayla karşı karşıya kaldığı doğrulandı. Yeni haftada özellikle ABD’de açıklanacak özel sektör ve tarım dışı iştihdam ile büyüme rakamları tahminleri aşarsa 1.07 sente inilecek.

YATIRIMCI ALTINDAN VAZGEÇMİYOR

Yüksek ABD tahvil faizleri piyasalara yön veren ana konu başlığı. Faizlerdeki geri çekilme ile değerli metaller güç kazanıyor. Geçen hafta 1895 dolarla 5 ayın en düşük seviyesine inen ons, tepki hareketiyle 1920 doları aştı. Ancak Powell’ın mesajları sırasında 1906 dolara geriledi, haftayı 1914 dolarla tamamladı.

Kısa vadede Powell’ın konuşması altın için risk teşkil etse de yatırımcının orta ve uzun vadede altından vazgeçmeye niyeti yok. Yatırım bankası UBS’ye göre yüksek altın fiyatları beklentisi sadece ertelendi, iptal edilmedi.UBS’e göre dolar gelecek 6-12 ay içinde zayıflayacak ve bu durum altının lehine olacak. Altının güvenli liman avantajı sürüyor. 

Altın, özellikle belirsiz küresel büyüme görünümü, istikrarsız hisse senedi piyasası dinamikleri ve istikrarsız jeopolitik koşullar göz önüne alındığında, uzun vadeli bir portföy koruması olarak hala çekici görünüyor internet üzerinden 14-18 Ağustos tarihleri arasında küresel okuyucular arasında gerçekleşen ankete gelen 602 yanıtın ortalamasına göre, altının ons başına 12 ay sonra 2.021 dolardan işlem görmesi bekleniyor. 

Longview Economics Baş Piyasa Stratejisti Chris Watling‘e göre de altın aşırı satıldı ve Hazine getirilerindeki gerileme beklentisi göz önüne alındığında altın bir kez daha alım yapmak için cazip bir araç haline geliyor. Evet altın teknik olarak 1900 olar desteğini kırmadığı sürece 1926 – 1935 – 1956 dolar dirençleri test edecek gücü koruyacak. Merkez Bankasının aşırı faiz artışı ile TL’deki kazanımlar gram altını aşağı çekti.

Onstaki yükseliş bu kayıplar kısa sürede telafi edecek. Gram altının resmi fiyatı 1633 TL oldu. Bankalarda 1581 alış 1711 TL satışla kapandı. Kapalıçarşı’da fiyat 1695 – 1710 TL . Banka ve çarşı fiyatları arasındaki fark kapandı. Kısa dönemde fiyat 1800 lirayı aşabilir.