Koronavirüs vaka sayısındaki rekor artışlarla sarsılan Küresel borsalar ekim ayında öncü imalat endekslerindeki toparlanmanın getirdiği moralle haftayı artıda tamamladı. Risk iştahı arttı, dolar zayıfladı, altın toparlanamadı. Yeni haftada Avrupa ve ABD’de üçüncü çeyrek büyüme verileri piyasaları hareketlendirecek. 

BİST HAFTAYI DÜZELTMEYLE TAMAMLADI 

Borsa İstanbul Cuma gününü 0.64 ekside tamamladı. Endeks 1190 puana geriledi. Hafta içinde 1222 puanla tavan yapan endekste en büyük kayıp 2.81 ile gayrimenkul sektöründe yaşandı. Onu 2.77 ile toptan eşya, 1.96 ile enerji izledi. Demir çelik 2.10 yükselerek en yüksek artışı gösteren sektör oldu. İşlem hacmi 20.6 milyar lira oldu.

Merkez Bankasının faizleri sabit tutma kararından sonra bankalardan kaçışın hızlanması yükseliş hareketini durdurdu. Yeni haftada şirket bilançolarındaki yüksek kar açıklamalarıyla toparlanma bekleniyor 1180 puan destek, 1225 puan direnç konumuna geldi.

Yeni haftada hangi gelişmeler yaşanacak, şimdi ona bakalım. Yurtiçinde ekim ayı kapasite kullanım oranı, imalat güveni, reel sektör güven endeksi, eylül dış ticaret açığı ve Merkez Bankasının enflasyon raporu izlenecek. Euro bölgesinde Avrupa Merkez Bankasının Perşembe günkü faiz kararı, Ekim TÜFE (0.1 / -0.3) ile üçüncü çeyrek GSYHİ (yıllık eksi 15.0) belli olacak. ABD’de eylül dayanıklı mal siparişleri (0.7); üçüncü çeyrek GSYHİ (30.8) eylül kişisel gelir (0.3) ve harcamalar (1.0) açıklanacak.  

 RİSK İŞTAHI NEDEN ARTIYOR? 

Euro bölgesinde ekim ayı öncü imalat endeksi 54.4’e, bileşik satın müdürleri endeksi 50.4’e, yükseldi. Ancak hizmet endeksi 46.2’ye geriledi. ABD’de üretim endeksi 53.3, bileşik satın alma müdürleri endeksi 55.5, hizmet endeksi ise 56.0 seviyesine çıktı.

Endekslerdeki yükseliş risk iştahını arttırdı euro dolar paritesi 1.18’den 1.1857 sente yükseldi. Yeni haftada açıklanacak üçüncü çeyrek büyüme verilerinin Avrupa’da eksi ABD’de artı olması bekleniyor. Böyle bir tablo yaşanırsa dolardaki kayıplar artacak, 1.19 senti aşan parite 1.20 sente yönelecek.  

YENİ SIKILAŞTIRMA NE ZAMAN? 

Yurtiçi döviz cephesinde tablo değişti. Merkez Bankasının faiz artırımına hazırlanan piyasa sürpriz kararla sarsıldı. 7.78 TL’ye düşen dolar 7.98 TL’ye gördü, kapanışı 7.95 TL ile tamamladı.

Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizinde bir değişikliğe gitmeyerek yüzde 10.25 seviyesinde bıraktı fakat geç likidite penceresi faizini 150 baz puan artırarak yüzde 14.75'e çıkardı.

Bankaların TL mevduat için uyguladıkları faiz oranı geçen hafta12 baz puan yükselişle %10,96 olurken dolar mevduat faizi 3 baz puan artışla %1,29 ve Euro mevduat faizi 6 baz puan artışla %0,60 oldu.TL bazlı ticari kredilerin faiz oranı %13,87’ye geriledi.. TL bazlı konut kredi faizleri 6 baz puan yükselişle %15,10; taşıt kredi faizleri 25 baz puan düşüşle %17,70 ve ihtiyaç kredi faizleri 8 baz puan artışla %19,42 oldu. İki yıllık gösterge tahvilde faiz 14.07 oldu.

Merkez Bankasının 5 milyar liralık repo ihalesinde ortalama faiz 14.83 oldu. Mevduat faizleri hala enflasyonun altında olduğu için TL’ye geçiş ihtimali zayıflıyor. Dolar 8.00 TL’yi aşarsa yeni sıkılaştırma önlemleri gelebilir. 

FİNANS SEKTÖRÜ KAYA GİBİ 

Merkez Bankası,finansal sektörde faaliyet gösteren 154 kuruluşun yanıtlarından hazırladığı FinansalHizmetler Güven Endeksi Ekimayında bir önceki aya göre 3,3 puan artarak 160,9 seviyesine yükseldi. son üç ayda hizmetlere olan talepte artış olduğu yönündeki değerlendirmeler ile gelecek üç ayda hizmetlere olan talepte artış olacağı yönündeki beklentilerin ise güçlendiği görüldü.

Bu anketin amacı, Türkiye’deki finansal kuruluş yöneticilerinin geleceğe yönelik beklentilerinin izlenerek, finansal hizmetler sektöründeki gelişmeleri yansıtacak göstergelerin üretilmesidir. 160.9’luk göstergebankalar, hisse senedi tahvil kurumları, muhasebe kurumları, kredi kartı şirketleri ve yatırım fonlarının ekonomi yönetimine olan güveninin arttığını gösteriyor. Finans sektörü kaya gibi sağlam. 

3 KASIM ALTINI NASIL ETKİLEYECEK? 

Altın risk iştahına bağlı seyir izliyor. ABD’de çekişmeli bir seçimin borsada ani bir düşüşe neden olabileceğini ve bunun da altını aşağı çekebileceği görüşü satın alınmaya başlanıyor. Cumhuriyetçi ve Demokrat liderler, 2 trilyon doları aşan COVID-19 teşvik paketini müzakere ediyor. 

Bazı Cumhuriyetçi senatörler direniyor, ancak işletmelerden ve eyaletlerden çok fazla baskı olduğu için bir anlaşma yapılması gündemde. Başkan kim olursa olsun bir teşvik paketinin sunulacağına dair hiçbir şüphe yok bu karar altına yarayacak. Ancak tartışmalı seçim sonucunun, altını olumsuz etkileyeceği kesin. Postayla kullanılan 50 milyon oyun sayımının uzayacak olması sonuç alınmasını geciktirecek.

Başkan Trump kaybetmesi durumunda koltuğu barışçı yollardan teslim etmeyeceğini söyledi. Altında 3 Kasım sonrası %5 ile %15 arasında yaşanacak düşüşün alım fırsatı olarak kullanılması tavsiye ediliyor. 1901 dolarla kapanan ons yeni haftada 1920 dolara yükselemezse 1890 – 1895 dolar aralığına dönebilr. Kapalıçarşı’da 24 ayar külçe altının gramının hafta boyunca 482 – 487 TL aralığında hareket etmesi bekleniyor.