Avrupa ve ABD borsaları, haftayı istihdam verilerindeki yükselişle artıda, Türkiye YSK'nın İstanbul seçimlerini iptal edeceği endişesiyle ekside tamamladı. Dolar kazanımlarını koruyamadı, altın toparladı. Petrol düşük seviyesini korudu. Evet bu özetten sonra şimdi ayrıntılara bakalım.

NİSAN ENFLASYONU NİYE DÜŞTÜ? - Yurtiçinde sonuçları merakla beklenen Nisan enflasyon rakamlarının tahminlerin altında kaldığı görüldü. Buna düşüştealışveriş yapılan yerlerin TÜFE'deki ağırlıklarının değişmesi enflasyonun yılbaşından beri daha düşük kalmasına yol açtığı öne sürülüyor. Yüzde 2.40 artış beklenen TÜFE yüzde 1.69 arttı, yıllık bazda ise 0.21'lik düşüş ile yüzde 19.50'ye geriledi. yıllık bazda en fazla artış ise yüzde 31.86 ile gıda ve alkolsüz içecekler gurunda oluştu. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak ise bu gelişmelerin yaz aylarında özellikle gıdada sağlanacak düşüşle hedef seviyelere ulaşacağını gösterdiğini söyledi. Enflasyondaki düşüş, Merkez Bankası'nın faiz indirim beklentilerini güçlendirdi, ama kur tarafında etkilenme olmadı.

FİTCH: ÖZEL SEKTÖRÜ CANLI - Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'nin kredi notunu değiştirmedi, BB olarak korudu, görününümü negatif olarak teyit etti. Fitch'ten yapılan açıklamada, kredi notu ve görünümünün zayıf dış finansmanı, büyük çaplı dış finansman ihtiyacını işaret ettiği, düşük seviyedeki uluslararası rezervleri, yüksek net dış borcu, yüksek enflasyonu, ekonomik volatiliteyi ve siyasi ve jeopolitik riskleri yansıttığı kaydedildi. Açıklamada, Türkiye ekonomisinin güçlü yanlarına da değinilerek, "Reyting, güçlü kamu finansmanı, geniş ve çeşitlilik taşıyan ekonomisi, canlı özel sektörü, kişi başına gayri safi milli gelir ve aynı gruptaki ülkelerin ortalamasını üzerinde olan insani kalkınma göstergeleri ile destekleniyor." vurgusu yapıldı. Fitch'e göre ekonomi 2019'da %1.1 daralacak, 2020'de %3.1 büyüyecek.

HİSSELER YSK'YA ODAKLANDI - BIST İstanbul düşük hacimle haftayı %25 ekside tamamladı. Bankacılık endeksi 0.60 geriledi, holdingler %0.42 prim yaptı. Güne yükselişle başlayan ve 94 bin 400 puanı test eden BIST 100 endeksi, İstanbul'daki seçimlerde usulsüzlük iddiasına ilişkin 32 soruşturma haberi ve AK partinin Pazartesi günü yeni itiraz dilekçesini vereceği gelişmesinden olumsuz etkilendi. Uluslar arası kredi kuruluşu Fitch'den Cuma gecesi not değişikliği gelmedi. Yeni haftada YSK'nın İstanbul kararı piyasa üzerinde net belirleyici olacak. İptal halinde endeksin 92 bin desteğine inebileceği, red halinde 97 bini aşacağı yorumları yapılıyor. Ancak piyasaların gözü kulağı haftanın ilk iki günü Ankara'da olacak. 

AMERİKALI DÜŞÜK ÜCRETE RAZI - Amerika'da merakla beklenen Nisan ayı tarım dışı istihdamında 263 bin kişilik artış oldu. Ancak Mart ayı datasının 196 binden 189 bine revize edilmesi dikkat çekti. İşsizlik oranı %3.6 ile 50 yılın en düşük seviyesine düştü. Ancak 0.3 artış beklenen ortalama saatlik ücretler 0.2 yükselerek enflasyonla ilgili endişelerin devam ettiğini gösterdi. Dolar varlıkları bu yüzden değer kaybetti. Avrupa'da yıllık TÜFE %1.7 arttı, çekirdek TÜFE %1.2 olarak gerçekleşti. ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence Başkan Donald Trump'ın faiz indirimi söylemlerine katıldı. Pence enflasyon görmediklerini belirterek "Sanırım şimdi faiz indirimini değerlendirme zamanı" diye konuştu.  ABD'de hizmet sektörü endeksi 56.1'den 55.5'e gerileyerek Ağustos 2017'den beri en düşük seviyeye indi. Bundesbank Başkanı Jens Weidmann, yılın ilk çeyreğinde güçlü rakamlara rağmen ekonomide genel bir iyileşme olmadığını savunurken Almanya'daki büyüme düşüşünün daha uzun süreli olabileceği konusunda uyarılarda bulundu. 1.1172 sente inen euro dolar paritesi haftayı 1.1204 sentle tamamladı. Yeni haftada ABD'de nisan ÜFE/TÜFE rakamları yönü belirleyecek. Parite 1.1230 sent üzerinde tutunursa 1.1250 – 1.1270 sent aralığı gündeme gelecek.

TL İSTİKRAR KAZANDI AMA... - Döviz piyasasında istikrarlı seyir devam ediyor. ABD ile yaşanan S-400 / F-35 problemine ve YSK seçimlerine yönelik beklentilere rağmen, Türk Lirası güçlü duruşunu sürdürüyor. Nisan enflasyon rakamlarının tahminlerin gerisinde kalması ve uluslar arası kredi kuruluşu Fitch'in not değişimine gitmemesi iyimserliğin devamını sağlıyor. ABD Savunma Bakanı Vekili Patrick Shanahan, Ankara'nın Rusya'dan satın aldığı S-400 savunma sistemi konusunda Türkiye'yle henüz bir çözüme varılmadığını, ancak iletişimin önceki döneme daha iyi olduğunu söylemesi bu konudaki gerilimi azalttı. Deutsche Bank analistleri, Türkiye'nin TL cinsi devlet tahvillerinin enflasyonundaki düşüş sayesinde bu yıl ilk defa "ucuz" hale geldiğini, yaptıkları modellemeye göre kazanımların yüksek olabileceğini belirtiyor. Bu hafta tahvil alımları devam ederse kurlar gevşer.. Diğer taraftan yerli yatırımcıların tercihlerini satış yönünde kullandıkları görülüyor. 26 Nisan haftasında 839 milyon dolar sattılar, döviz mevduat hesapları 180.4 milyar dolara geriledi. Yeni haftada YSK kararı piyasada aşağı yukarı dalgalanmaya yol açabilir. İstanbul seçimi iptal olursa dolar kısa süre için 6.05 TL'yi aşabilir. Red halinde 5.80 – 5.85 TL aralığında dönebilir.  Euro 6.67 TL'lik alış değeri ile kapandı. Döviz sepeti 6.34 TL'de.. 5 yıllık risk primi 425 düzeyinde.. Risk primi düşmeden piyasada taşlar yerine oturmayacak

ALTINDAKİ TOPARLANMA KALICI MI? - FED kararları Başkan Powell'ın şahin tondaki açıklamaları sonrası sert şekilde baskılanan ve 1268 dolara düşen altın, ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından gelen veriler sonrası toparlandı. Verilere bakacak olursak Tarım Dışı İstihdam Raporu ve İşsizlik Oranı rakamları beklentilerden daha olumlu bir sonuç almasına rağmen Ortalama Saatlik Kazançlarındaki zayıflık sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilmeler altındaki yükselişi destekledi. 1275 doları aşan ons haftayı 1279 dolarla tamamladı. Yeni haftada altını yakından ilgilendiren gelişme ABD'de Perşembe ve Cuma günü açıklanacak Nisan ÜFE/TÜFE rakamları olacak. Kapalıçarşı'da 245 liralık satış fiyatıyla kapanan gram altın yeni haftada dolardaki ataklara bağlı olarak 250 lirayı da aşabilir, 240 liraya da inebilir. YSK kararı belli olmadan pozisyon değişikliğine gidilmemesi tavsiye ediliyor.