JAPONYA – AVRUPA ELELE -  Japonya Merkez Bankası faiz oranı ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. Başkan Kuroda’nın açıklamalarında, enflasyonun hedeflenen düzeyin gerisinde olduğunu ve yüzde 2 enflasyon hedefine ulaşmak için parasal genişlemeye devam edileceğini açıkladı. Avrupa Merkez Bankası da faiz oranlarında ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. Başkan Draghi’nin parasal genişlemenin devam edeceğini açıklaması Euro’daki ataklar sertleştirdi. 

TRUMP’IN DERDİ BİTMİYOR - Başkan Donald Trump hakkındaki Rusya soruşturmasını yürüten FBI eski başkanlarından Robert Muller'in soruşturmayı Trump'ın finansal işleri konusunda genişletmesiyle, ABD'de bu aralar ön planda. Beyaz Saray Sözcüsü Sean Spicer, Cuma günü, istifa etti. Spicer'ın görevinden ayrılma kararı almasında Başkan Trump'ın, finansör Anthony Scaramucci'yi Beyaz Saray İletişim Direktörlüğüne atamasının etkili olduğu iddia edildi. New York Times, 45 yaşındaki Spicer'ın "hararetli bir şekilde" Scaramucci'nin atanmasına karşı çıktığını ve bu atamanın "büyük bir hata olacağını" savunduğunu yazdı.İletişim konularında daha önce tecrübesi bulunmayan Scaramucci, ABD'den ithalat yapan yurt dışı merkezli alıcılara borç veren devlete ait Export-Import Bankası'nın başkan yardımcılığını yürütüyordu.
 
FİTCH DEĞİŞİKLİK YAPMADI - Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'ye ilişkin kredi notu değerlendirmesini açıkladı. Türkiye'nin kredi notunu BB+ seviyesinde tutan kuruluş, kredi görünümünü ise durağan olarak teyit etti. Fitch'ten yapılan değerlendirmede Türkiye'nin notunun mali istikrara ve güçlü büyüme performansına yönelik uzun süredir devam eden odaklanmanın desteklediği düşük kamu borç oranları karşısında yüksek dış finansman kırılganlıkları, politik ve jeopolitik riskler, yüksek seviyedeki enflasyon ile dengelendiği belirtildi.Kuruluş değerlendirmesinde yapısal reform tarafında sınırlı ilerleme olduğunu belirtti. Fitch'e göre Türkiye'nin notu üzerinde politik ve jeopolitik riskler etki gösteriyor.

“MALİ PERFORMANS ZAYIFLAYACAK” - Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch ekonomideki teşvik önlemlerinin 2017'de mali performansı zayıflatacağını da belirtti. Fitch genişleyen hükümet bütçesi açığının milli gelirin yüzde 3,1'ine geleceğini öngörüyor. Bu seviye 2010'dan bu yana en yüksek seviye. Fitch bir önceki kredi değerlendirmelerinden birini bu yılın Ocak ayında açıklamıştı. Kuruluş, Ocak ayı değerlendirmesinde, 2012 yılından bu yana yatırım yapılabilir seviyede tuttuğu Türkiye'nin kredi notunu ekonomik performans ile kurumların bağımsızlığını zayıflatan siyasi gelişmeler ve güvenlik durumunu gerekçe göstererek bir kademe düşürerek BB+'ya indirmişti
 
JP MORGAN’DAN POZİTİF RAPOR - Fitch’den radikal bir karar çıkmadı. Ama asıl bombayı JP Morgan patlattı. Uluslar arası kredi kuruluşu Morgan Stanley'in ardından da JP Morgan Türkiye'de gerçekleştirdiği çeşitli temaslar sonrası bir rapor yayınladı.  20 Temmuz tarihli raporda, güçlü büyüme ve politik gündemin zayıflaması ile yurtiçi güvende son aylarda önemli iyileşme sağlandığı belirtiliyor.  Ayrıca uzun dönemli politik ve ekonomik görünümde endişeler olmakla birlikte yerel yatırımcıların kısa vadede daha pozitif olduğu kaydediliyor. hükümet hem de cumhurbaşkanlığında yapısal reformların gerekliliğinin kabul edildiği belirtiliyor. Merkez Bankasının enflasyon konusunda ihtiyatlı olduğunu kaydeden JP Morgan, para politikasında sıkı duruşu korumasını beklediklerini kaydetti. 

BİST POZİTİF AYRIŞIYOR - Borsa İstanbul yabancı talebiyle yurtdışından pozitif ayrıştı, endeks haftayı 106 bin 800 düzeyinde tamamladı. Holdinglerdeki yükseliş bankaları solladı. En yüksek artış %3.5 ile metal ana sanayinde gerçekleşti. Fitch’den olumsuz bir rapor gelmeyeceği beklentisi piyasada alım hareketini güçlendirdi. Cumurbaşkanı Erdoğan’ın Türkiye’deki alman firmalarına hiçbir baskı yapılmadığını söylemesi piyasayı rahatlattı. Başbakan Binali Yıldırım’ın Almanya ile yaşanan problemleri müzakere yoluyla çözeceklerini söylemesi yükselişte önemli rol oynadı. Endekste 108 bin 500 ve 110 bin seviyeleri önemli direnç konumunda. 105 bin 200 ve 104 bin 400 ana destekler. Yeni haftada öne çıkan iki önemi gelişme var. Para Politikası Kurulunun faiz kararı, ABD’de ikinci çeyrek büyüme rakamı. Euro bölgesi, ABD, Türkiye’de açıklanacak imalat endeksleri yakından izlenecek gelişmeler arasında. 

EURO’YA DRAGHİ DOPİNGİ - Euro, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi'nin, bankanın varlık alımlarını en az Aralık ayına kadar sürdüreceğini, alımların enflasyonda sürdürülebilir bir toparlanma olana kadar devam edeceğini bildirmesiyle, tırmanışa geçti. Draghi, hala önemli miktarda genişlemeye ihtiyaç duyulduğuğunu belirtirken, karar konusunda sonbaharı işaret etti. Avrupa Merkez Bankası'nın tutumunun biraz daha şahinleşmesi, eurodaki yükselişte etkili oldu. Yatırımcılar, tahvil alımlarının kademeli olarak azaltılmasına yeni yılda başlanmasını bekliyor. 1.1661 sentle kapanan Euro dolar paritesi 1.17 senti aşarsa 1.1770 – 1.1840 sent aralığı hedef olacak. Geri çekilmede 1.15 sentte güçlü bir destek oluştu. 

TL'DEKİ KAYIPLAR SINIRLI - Türk Lirası’nda Almanya Dışişleri Bakanı’nın yapmış olduğu açıklamalar sonrasında meydana gelen değer kaybının kısa vadeli de olsa kurda yukarı yönlü potansiyelini tetikledi. Dolar 3.54 TL’ye ulaştı. Ancak JP Morgan’ın olumlu raporu sonrasında gevşeme yaşandı. Fitch’den beklenen açıklama geldi. Haftayı 3.53 TL ile tamamlayan doları etkileyecek en önemli gelişme para politikası kurulunun faiz kararı olacak. FED’in Güvercin mesajlarından sonra geç likidite penceresinde 50 baz puanlık indirime gidilebilir. Türkiye-Almanya gerilimi yapıcı açıklamalarla düşürülüyor. Teknik olarak dolar 3.55 TL direncini aşamadığı sürece 3.52 – 3.54 TL aralığındaki seyrini sürdürecek görünüyor. 

ALTIN İSTİKRAR KAZANDI - ABD’de yaşanan siyasi gelişmelerin etkisi ile birlikte dolar endeksinin 93.94 düzeyine inmesiyle 10 yıllık ABD hazine bonolarına yoğun alım gelmesi. Yani faizlerin 2.23’e gerilemesi altını çok olumlu etkiledi. 1240 – 1245 dolar aralığında seyreden ons haftayı 1254 dolarla tamamladı. ABD’de siyasi tansiyon yükseliyor.  Trump’ın senatodan geçiremediği sağlık reformu kendisine duyulan güveni azaltmış durumda. Dolar endeksine baktığımızda 2017’nin en düşük seviyelerini görmeye devam ediyor. Teknik kısımda, 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyreden ons altın için 1255-1260 dirençleri takip edilecek. Bu seviyenin üzerine çıkılırsa 1275 – 1285 dolar aralığı gündeme gelecek.. Altında yön yukarıyı gösteriyor, özellikle dolar cinsinden.. Kapalıçarşı’da 24 ayar külçenin gramı bu hafta 142 – 144 TL aralığında hareket edecek görünüyor.