Küresel borsalar Şubat ayı öncü imalat endekslerinin yükselmesinden olumlu etkilendi. Avrupa haftayı artıda Wall Street yatay  tamamladı. Dolar dengelendi, altın dipten dönmeye çalışıyor. Bitcoin 55 bin 500 dolara ulaştı. Gelecek hafta veri trafiği çok güçlü değil. Türkiye’de Şubat ayı reel sektör güven endeksi, kapasite kullanım oranı, ekonomik güven endeksi ve Ocak dış ticaret açığı var. Euro bölgesinde Ocak TÜFE (0.2 / 0.9); Almanya 4. Çeyrek GSYHİ (0.1 / -2.9); ABD’de Conferance Board şubat tüketici güven endeksi (90.0); Ocak ayı dayanıklı mal siparişleri, 4 ncü çeyrek GSYHİ (4.1); kişisel gelirler (10.0) ve kişisel harcamalar (2.4) ile FED Başkanı Powell’ın Salı akşamı yapacağı konuşma dikkatle izlenecek.  

TÜİK’TE BAŞKAN DEĞİŞTİ, HEMEN FARKEDİLDİ 

Türkiye İstatistik Kurumuna deneyimli başkan Ahmet Dosdoğru’nun göreve getirilmesi sonrasında akademik üyelerle oluşturulan Danışma Kurulu ilk olumlu kararını açıkladı. Yatırımcı güvenini geri kazanmaya yönelik daha geniş bir çabanın parçası olarak, kurum Mart’tan itibaren işsizlik verilerini aylık yayınlamaya başlayacak.

İşsiz sayısını hesaplama yöntemi de değişecek. İşten ayrılanlar üç aydan fazla çalışmamış olsalar bile işsizlik istatistiklerinden çıkarılacaklar. Göz önünde bulundurulan diğer değişiklikler arasında mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranının manşet haline getirilmesi yer alıyor. Aylık olarak yayınlanacak verilerle istihdam rakamları daha sağlıklı takip edilecek 

BİST’TE YÜKSELİŞE DEVAM MI?  

Borsa İstanbul haftayı 1560 puana çıkarak tamamladı. İşlem hacmi 37.1 lirayla yüksek kaldı. Bankalara uzun aradan sonra ilk defa talep geldi, %1.80 prim yaptı. Talebin artmasında kazançların ilk çeyrekte tahminleri aşacak olması etkili oldu. En yüksek artış leasing sektöründe %3.33 ile gerçekleşti. Onu 2.64 ile Telekom, 2.02 ile enerji, 2.00 ile makine (otomotiv) sektörü izledi. En büyük kayıp 2.46 ile tekstil sektöründe yaşandı.

Çimeontoda 0.68, turizmde 0.93 ile sınırlı kayıplar oldu. yeni tip koronavirüs salgınında vaka artış hızı yavaşlasa da mutasyon riski ve ekonomilerin toparlanmasına yönelik endişeler nedeniyle G7 Liderler Zirvesi'nde liderlerin vereceği mesajlar dikkatle izlenecek.

Uluslar arası kredi kuruluşu Fitch notu değiştirmedi ancak görünümü negatiften durağana çıkardı. Bu gelişmenin ardından pozitife yükseltilecek. Yeni haftada reel sektör ve ekonomik güven endekslerinde tahminleri aşan sonuçlar bekleniyor.1525 puan destek 1570 puan direnç konumunda. Aşılırsa 1600 puan hedef olacak. Fitch’in not görünümünü negatiften durağana çevirmesi yükselişte önemli rol oynayacak. 

BANKALAR NEDEN TALEP GÖRECEK?  

Bankacılığın payı ise %15 ile tarihi düşük seviyelere geriledi. 2009-2011 döneminde bankacıılık endeksinin BIST 100 içindeki ağırlığı yüzde 50'lere kadar yükselmişti. O dönemde Akbank’ın BIST 100 içerisindeki ağırlığı yüzde 15, Garanti Bankasının yüzde 17'ye kadar ulaşmıştı. Mevcut durumda ise bu iki bankanın endeksteki ağırlığı sırasıyla yaklaşık yüzde 4,5 ve 4,9 oldu..

2016 yılı Şubat ayından bu yana Borsa İstanbul Sanayi Endeksi yüzde 226 getiri sağlarken, aynı dönem içerisinde bankacılıktaki getiri yüzde 12’de kaldı. Aynı dönem içerisinde bankacılık/sanayi oranı 3 seviyesinden 0,51'e kadar çekildi. İşte bu yüzden yatırımcılara bankalar üzerinde uzun pozisyon açmaları ısrarla tavsiye ediliyor  

SANAYİ ŞİRKETLERİ REKOR DEĞERDE 

Endeksteki toparlanma sanayi hisseleri öncülüğünde gerçekleşiyor. Sanayi sektörünün ağırlığının yükselmesinde şirketlerin piyasa değerlerinde rekor seviyelere ulaşması var.. Ford Otosan 64,3 milyar TL piyasa değeriyle Koç Holding’i 13 milyar lira aştı.

Son dönemdeki fiyat artışlarıyla Sasa Polyester ve Gübre Fabrikaları gibi sanayi şirketlerinin de piyasa değerleri yükseldi. Sanayi endeksi içerisindeki en değerli şirketlere bakıldığında 51 milyar TL ile Ereğli, 41 milyar TL ile Sasa Polyester ilk sıralarda yer alırken onları İskenderun Demir Çelik, Gübre Fabrikaları izledi . 

RİSK İŞTAHI NE KADAR ARTACAK?  

ABD'de öncü üretim endeksi Şubat’ta 58.5 seviyesine yükseldi. Almanya’da 60.6, Euro bölgesinde 57.7’ye çıktı. İmalat endekslerinin tahminleri aşması risk iştahını arttırdı. Dolar değer kaybetti. Parite 1.2117 sentle kapandı.. Uzun vadeli tahvil faizlerinde getirilerin 1.34 seviyesine yükseldi.

Genel olarak teknik göstergelerin güçlü bir görüntü sergilemesine karşın paritenin aylık ortalamasının üzerine çıkma denemesi yapması yükselişin devamı için önemli bir sinyal Şu aşamada, 1,21’in altına anlamlı bir kayma yaşanmadıkça parite 50 günlük ortalamanın geçtiği 1,2150 seviyesine kadar yükselebilir.

ABD’de 4 ncü çeyrek GSYHİ, dayanıklı mal siparişleri, kişisel gelir ve harcamalar tahminlerin üzerinde gerçekleşirse 1.22 sent direnci test edilecek.  

FİTCH DE OLUMLU DEĞERLENDİRME YAPTI 

Döviz cephesinde iyimserlik kalıcı hale geldi. Merkez Bankası Başkanı Naci Ağbal, faiz indirimlerinin uzun bir süre gündeme alınmasının mümkün gözükmediğini belirtirken, JP Morgan son analizinde yılın üçüncü çeyreğinde faiz indiriminin gerçekleşebileceğini öngördü Dolar/TL, 2012 yılından sonraki en uzun düşüş serisini gerçekleştirirken Türk Lirası 2021'de ilk 7 haftanın 6'sını dolara karşı değer kazanarak tamamladı. Türkiye'nin risk primi 287 baz puandan işlem görürken, gösterge tahvil faizi ise yüzde 14,99 seviyesinde..

Merkez Bankası'nın faizi yüzde 17 seviyesinde tutması sonrasında dolar/TL kuru düşük seviyesini korudu. En son değerlendirmesini Ağustos 2020’de gerçekleştiren Uluslarası kredi kuruluşu Fitch Cuma akşamı döviz rezervlerindeki artış ile TL’deki güçlenmenin kalıcı hale geldiğini belirterek pozitif tablo çizdi Not görünümünü negatiften durağana yükseltti. Dolar haftayı 6.95, Euro 8.44 TL ile tamamladı.

Yeni haftada not iyimserliği ve reel sektör ile ekonomik güven endekslerindeki artış ile kurda 6.85 – 6.90 TL seviyelerini görebiliriz. Ancak dövizdeki gevşeme yerli yatırımcıların alım iştahını arttırdığı için 6.90 TL desteğinin altında kalıcılık sağlayıp sağlamayacağı izlenecek. 

BİTCOİN KONTROL ALTINA ALINACAK MI?  

Altın piyasasının yeterince gerilediğini ve günlük grafikteki mevcut düşüş trendinde en azından makul bir yukarı yönlü düzeltme olması gerektiğini düşünerek, pazarlık-temelli alıcılar işlem haftasını bitirmek için piyasaya adım attı. Avrupa ve ABD’de Şubat ayı öncü imalat endekslerinin tahminlerin üzerine çıkması madencilik sektörünü zirveye ulaştırdı. Bakır, Nikel ve Platin fiyatları ralli yapınca altın da olumlu etkilendi. Ancak Bitcoin’nin 55 bin 500 dolara yükselmesi onstaki atakların zayıf kalmasını sağlıyor. 1769 dolarla dip yapan ons 1791 dolara yükseldi, tutunamadı 1784 dolara geriledi. 1800 dolar aşılamazsa 1765 dolar desteği gündemde olacak.        

24 ayar külçe altının gramı 397 lirayla kapandı. Bu arada göreve geldiği günden bu yana kripto paraların kara paranın aklanmasında ve uyuşturucu ticaretinde kullanıldığını söyleyen ABD Hazine Bakanı Janet ABD hükümetinin, düzenleyici sorumluluklara uyduklarından emin olmak için kripto para piyasası kuruluşlarına ilişkin düzenleme yapabileceğini söyledi. Yellen “Kripto para piyasalarının yasadışı işlemler için bir araç olarak kullanılmadığından ve yatırımcı koruması olduğundan emin olmak önemlidir” dedi. Amerika Birleşik Devletleri'nin önde gelen yatırım bankalarından JP Morgan, son dönemde rekor yükselişlere imza atan kripto para Bitcoin’in tahvillerdeki olası düşüşe karşı sığınılacak "kötü bir liman" olduğunu savundu. ABD’nin kripto paralara yönelik alacağı kararlar tüm dünya ülkeleri için örnek teşkil edecek.