Küresel borsalar haftayı ekside tamamladı. Çin’de ikinci çeyrek büyüme verisinin yıllık 7.9 ile tahminlerin gerisinde kalması, Delta varyantının Asya’dan sonra Avrupa’da hızla yayılması özellikle İngiltere’de vaka sayılarında rekor artışlar var. Ayrıca yaşanan büyük sel felaketinde ölen ve kaybolanların sayısının 1000’leri aşması ABD’de yükselen enflasyona karşı tahvil alımlarının azaltılmaya başlanacağı yorumları hisse senetlerini olumsuz etkiledi. Risk iştahı azaldı, dolar güçlendi, altın zirveden döndü. Bitcoin 31 bin 400 dolara geriledi. Yeni haftada yurtdışında Avrupa Merkez Bankasının faiz kararından başka önemli bir veri açıklaması yok. Yurtiçinde pazartesi günü yarım mesaiden sonra Kurban Bayramı tatili başlıyor.  

YELLEN’DEN KRİPTO PARA TOPLANTISI  

ABD Hazine Bakanı Yellen sabitkoinler (kripto paralara) ilişkin çalışmaları görüşmek üzere Finansal Piyasalar Çalışma Grubu (Para Birimi Denetleme Ofisi ile Federal Mevduat Sigorta Kurumu ile 19 Temmuz’da toplantı yapacak. Yellen, “amacımız piyasalar ve finansal sistem içinde oluşabilecek riskleri azaltmak ve potansiyel faydalarını değerlendirmek, dedi. “dijital varlıklardaki hızlı büyüme ışığında, regülatörlerin sektörün düzenlenmesi konusunda iş birliği yapmasını sağlayacağız, diye konuştu. Biliyorsunuz FED Başkanı Powell da sabitkoinlerin finansal sistemin önemli bir parçası olmadan düzenleme yapılmasına ihtiyacı olduğunu belirtmişti. 

BİST’TE YABANCI ALIMA GEÇTİ Mİ?  

Borsa İstanbul hafta boyunca genelde ekside hareket etti. Perşembe günkü tepki çıkışının arkası gelmedi. Yatırımcılar bayram öncesi pozisyon açmakta isteksiz davrandı. İşlem hacmi 8.9 milyar liraya düştü. Bankacılık endeksi 0.80 kaybetti, en yüksek prim 1.86 ile KOBİ’lerde görüldü. Yeni hafta yarım günlük mesai ile sınırlı olacak. Ardından Kurban Bayramı tatiline girilecek.  yurt içinde tüketici güven endeksi verisi var, Yurtdışında Avrupa Merkez Bankasının Perşembe günü faiz kararı, dünya genelinde Temmuz ayı öncü imalat endeksleri izlenecek. Teknik açıdan endekste 1340 seviyesi destek, 1400 puan direnç olmayı sürdürüyor. Yabancı yatırımcıların geçen hafta 54 milyon dolarlık hisse senedi almaları dikkat çekti. Bu arada size yabancı yatırımcıların en yüksek payı sahip olduğu hisse senetlerini aktarayım: Garanti Bankası %58.02, Petkim %25.96; Anel elektrik %42.17; İskenderun Demir Çelik %15.09; Kozal altın %28.13; Arçelik %53.89; Lokman Hekim %22.21; Selva Gıda %27.05; THY %25.79; Türk Traktör %63.09;  

ABD’DE SANAYİ ÜRETİMİ ARTIYOR 

Powell güvercin duruşunu korudu. Para politikasında değişiklik için erken olduğunu ifade etti. ABD Empire imalat ve ÜFE verileri beklentilerin çok üzerinden gelirken sanayi üretimi, Philly imalat, haftalık işsizlik başvuruları beklentileri karşılayamadı. Sanayi üretimi tahminleri aştı, Michigan Üniversitesi Tüketici Güven endeksi 80 düzeyine geriledi. Verilerin bazıları beklentileri karşılasa da geneli için sınırlı momentum kaybı var diyebiliriz. Delta virüs yayılımını hızla sürdürüyor. Vaka sayılarındaki artış bazı ülkeleri kısıtlamalara yönlendiriyor. St. Louis Fed Başkanı James Bullard, salgın döneminde uygulamaya konan parasal desteklerin geri çekilmesi için doğru zamanın geldiğini  acil durum önlemlerinin geri çekilmesi için doğru zaman” dedi varlık alımının azaltılması için iyi bir durumda olduklarını söyledi. Bu gelişmeler Euro dolar paritesini 1.18 sente indirdi. Yeni haftada Avrupa Merkez Bankasının gevşek para politikasını değiştirmesi beklenmiyor. Açıklanacak olan öncü imalat endeksleri  euro’ya destek sağlayabilir. 1.1770 destek 1.1850 direnç oldu.  

YERLİLER DOLARDAN VAZGEÇMİYOR 

Döviz cephesinde bayram tatilinde TL ihtiyacının artmasıyla gevşek seyir hakim. Dolar 8.52, Euro 10.06 TL ile kapandı. Yerli yatırımcının geçen hafta kurlardaki gevşeme dolayısıyla 698 milyon dolar satın aldığını görüyoruz. Bu alımlar olmasaydı bugün dolar 8.30 TL’ye düşmüştü. Şirketlerimiz ise 1.5 milyar dolarlık alımda bulunarak borç ödemelerine karşı kendilerini garantiye aldı. Toplam döviz mevduatı 228 milyar doları aştı. Ama Merkez Bankasının toplam rezervleri bir haftada 3.8 milyar dolar artarak 104 milyar dolara ulaştı. Altın rezervleri 41.5, brüt rezervler 62.5 milyar dolar oldu. Rezervlerdeki artışın kurların gevşek kalmasında önemli rolü var. Ve bu artış Ağustos’ta IMF’den gelecek 6.4 milyar dolarlık destekle 110 milyar doları aşacak. Biliyorsunuz Merkez Bankasının rezervleri 115 milyar dolarla 2013 senesinde rekor düzeye ulaşmıştı. Bu seviye aşılacak. Dolar TL 8.70 direncini aşamazsa 8.40 – 8.45 TL aralığına dönebilir. 5 yıllık iflas sigorta primi CDS’lerin 380 düzeyine gerilemesi Türkiye’ye olan güvenin arttığını gösteriyor.  

ALTINDAKİ YÜKSELİŞ NEDEN KESİLDİ?  

Hafta içinde 1833 dolara yükselen altın ABD’de sanayi üretiminin tahminleri aşmasının ardından dolardaki kazanımların artmasıyla 1812 dolara döndü. Fakat 10 yıllık ABD hazine bonolarında alım hareketi devam ediyor.  Getiriler 1.29’a inmiş durumda. Yeni haftada doların seyri altının geleceğini belirleyecek. Piyasada iki görüş hakim onsun 1920 dolara tırmanacağını  öngörenler de var, 1650 dolara düşeceğini de. Dolar endeksi altında uzun vadeli trend çizgisinin altında kaldı. ABD doları ya yukarı kırılacak ya da geri dönecek. ABD dolarında bir düşüş altın için iyi olabilir  Altının yukarıya atak yapmak için 1840 doların üzerinde kapanmaya ihtiyacı var. Burada önemli olan şu: Amerika’da veriler tahminlerin gerisinde kalırsa altın mali destek korunacağı için yükselir. Veriler tahminleri aşarsa mali destek azaltılacağı için altın olumsuz etkilenir. Diğer taraftan petrol fiyatlarındaki düşüş altın için olumsuz gelişme olarak görülüyor. Zira talepteki azalma küresel büyüme hızındaki yavaşlamayı gösteriyor. Sonuç: Piyasa 1800 doların üzerinde kapanan altında yükselişin devam edeceğine inanıyor. Kapalıçarşı’da 24 ayar külçenin gramı, 496 lirayla kapandı. Fiyat 510 liraya yükselme potansiyelini koruyor.