Küresel borsalar haftayı artıda tamamladı. Wall Street'teki yükseliş daha keskin oldu. Zira FED'in ABD kongresine sunacağı para politikası raporunda 2018'de 3'ten fazla faiz artışı yapacağına yönelik bir mesaj yoktu. Bu gelişme yatırımcılar üzerinde doping etkisi meydana getirdi, Nasdaq endeksi %1.77 artıda kapandı. Almanya'da büyüme, Euro bölgesinde enflasyon beklentilere uygun geldi, Avrupa hafif artıda kapandı. Doların kazançlarını korumaya çalıştığını görüyoruz. Altın toparlandı. BİST bilançolara bağlı yükselişini sürdürdü. Şimdi gelecek hafta piyasaları hangi gelişmeler bekliyor, onlara bakalım.
FED'İN RAPORUNDA NE VAR? - FED Yönetim Kurulu'nun Cuma günü Kongre'ye sunacağı yarıyıllık raporunda işgücü piyasasının tam istihdama yakın ya da bir miktar üzerinde olduğu belirtildi. "İsithdam piyasası ne kadar sıkı? Bunu tam olarak bilmenin bir yolu yok; işgücü piyasası şu anda tam istihdama yakın ya da hafif üzerinde gibi görünüyor. İşsizlik oranı çoğu tahminin bir miktar altında ve işgücüne katılım oranı trende ilişkin tahminlere görece yakın" ifadesi yer aldı. İstihdam artışının işgücü piyasasındaki güçlenmeyle uyumlu olmayı sürdürdüğü ifade edilen raporda, ücret artışlarının temposunun ılımlı olduğunun altı çizildi. Raporda, ücret artışlarının muhtemelen üretkenlik artışının geçtiğimiz yıllardaki cansız temposundan etkilendiği belirtildi
TRUMP'A KÖTÜ HABER - Amerikan medyasında yer alan haberlere göre, ABD'de Rusya soruşturmasını yürüten Özel Yetkili Savcı Robert Mueller'in suçladığı Gates, savcılıkla iş birliği yaparak suçlamaları kabul etti. Trump'ın seçim kampanyası döneminde kampanya menajeri Robert Manafort'un yardımcısı olarak görev yapan Gates'in, "ABD hükümetine karşı komplo kurmak" ve "FBI yetkililerine yalan söylemek" suçlamalarını kabul ettiği belirtildi. Gates'in bundan sonraki süreçte Mueller ile iş birliği yapacağı ve Rusya soruşturmasıyla ilgili yeni bilgiler verebileceği kaydedildi. Gates ile daha önce suçlanan Manafort'un ise halen hakkındaki suçlamaları reddettiği biliniyor. Ayrıca Gates'in eski ortağı ve iş arkadaşı Manafort'a karşı ifade verip vermeyeceği de merak ediliyor. 14 Mayıs'ta ABD büyükelçiliğini Kudüs'e taşıma kararı alan Trump bu defa çok kötü yakalandı. Ama şu anda ABD'yi fiilen Trump yönetmediği için, piyasalar tarafından dikkate alınmıyor.
BREXIT'TE SON NOKTA - Cumhurbaşkanı Erdoğan süreçle ilgili bilgiler verirken, Dış İşleri Bakanı Çavuşoğlu ise Rusya ve İran'ın; Suriye rejim güçlerini durdurması gerektiğini söyledi. İngiltere'de açıklamalarda bulunan Maliye Bakanı Philip Hammond: Brexit konulu oturumun oldukça pozitif geçtiğini söylerken, Başbakan May'in AB ile gelecekteki ilişkiler konusunda yaptığı konuşmanın temel öğeleri üzerinde görüş birliğinin sağlandığını belirtti. Hammond ayrıca, Başbakan May'in Brexit stratejisini 2 Mart'ta açıklayacağına atıfta bulunarak, İngiltere'nin AB ile mümkün olduğu kadar sorunsuz ticarete imkân veren bir anlaşma elde etmek için çalıştığını da sözlerine ekledi. Avrupa Birliği Komisyonu Başkan Yardımcısı Dombrovski: Letonya Merkez Bankasındaki yolsuzluk konusunun takip edildiğini deklare ederken, bunun daha çok itibar ile alakalı olduğunu söyledi.
S&P'DEN BEKLENEN KARAR - Uluslar arası Kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's beklendiği gibi Türkiye'nin kredi notunda değişikliğe gitmedi. Türkiye'nin kredi notu BB seviyesinde teyit edilirken, görünüm "negatif" oldu.. S&P, not kararı sonrası yaptığı açıklamada, negatif görünümün, dış finansal koşulların, ülkenin borçlu ekonomisi için olumsuz işaretler ile birlikte, er ya da geç Türkiye'nin finans ve özel sektörünün büyük çaplı dış borcunu çevirebilme yeteneğini kısıtlayabileceğini yansıttığını kaydetti. S&P, Türkiye'nin kiredi notunun, para politikasının enflasyon ve kur baskılarını durdurmakta yeterli olmaması durumunda düşürülebileceğini belirtti. S&P, Türkiye'nin GSYH büyümesinin bu yıl yüzde 4 ve 2019-2021 arasında ortalama yüzde 3.2'ye yavaşlayacağı tahmininde bulundu.
HALKA ARZ SEFERBERLİĞİ - Borsa İstanbul haftayı yüzde 0,58'lik yükselişle tamamladı. Endeks 681 puanlık artışla 117 bin 521 puandan kapanırken, toplam işlem hacmi 5,3 milyar lira ile oldukça düşük kaldı. oldu. Bankacılık endeksi yüzde 0,25, holding endeksi de yüzde 0,07 değer kazandı. Teknik açıdan 115 bin ana destek.. 117 bin 700 ara direnç konumunda. Aşılırsa 120 bine kadar yükseliş devam edecek. Halk arz seferberliğinin kabul görmesi BİST'teki iyimserliği güçlendiriyor. Uzun vadeli pozisyon açın. Bu hafta kritik veriler açıklanacak. Türkiye'de ocak dış ticaret açığı, şubat imalat endeksi var. Euro bölgesinde şubat TÜFE/ÜFE, ocak işsizlik rakamları izlenecek. ABD'de konut satışları, ocak dayanıklı mal siparişleri, dördüncü çeyrek GSYHİ, ocak kişisel gelir ve harcamalar, şubat tarım dışı istihdam, saatlik ücretler, işsizlik oranı, Michigan ve Conferance board tüketici güven endeksleri ve FED'in BEJ kitap raporu piyasaları hareketlendirecek. Japonya'da ocak perakende satışlar. Çin'de şubat satın alma müdürleri endeksi, Almanya'da şubat TÜFE belli olacak.
POWELL ODAK NOKTASINDA - ABD'den gelecek veriler oldukça önemli, istihdam, saatlik kazançlar, enflasyon öncü datalarından olan kişisel gelir-gider ve ISM imalat satın alma endeksinde yaşanacak artışlar doların yeni haftayı da yükselişle tamamlamasını sağlayabilir. En yakından takip edilecek veri olan saatlik kazançların Şubat ayında da artış göstermesi toparlanmanın geçici olduğu endişelerini azaltabilir. 2017'de istenen performansı gösteremeyen saatlik kazançlar Eylül ayında %0,5 ile hızlı yükseliş göstermesinin ardından Ekim ve Kasım aylarında gerileme gösterdi. Aralık ve Ocak'ta %0,3 ile beklentiyi karşılayan saatlik kazançların Şubat'ta gerileme göstermesi ve istihdam tarafında da beklenti altında gelecek rakam dolarda bir miktar geri çekilme yaratabilir. Ancak doların yeni haftada sert yükseliş göstermese de yukarı yönlü hareketini korumasını bekliyoruz. Yeni haftada takip edilecek bir diğer önemli gelişme de Fed Yeni Başkanı Powell'ın konuşması olacak, Powell ve diğer yetkililerin son verileri nasıl değerlendireceği ve yıl içi faiz artışına nasıl baktıkları yakından takip edilecek.
FED BAŞKANLARI KARARSIZ - Almanya ekonomisi 4 ncü çeyrekte 0.6, yıllık bazda %2.3 büyüdü. Euro bölgesi'nde TÜFE ocak'ta eksi 0.9 yıllık bazda %1.3 oldu. Bu rakamlar beklentilere uygun geldi. Çekirdek TÜFE yıllık bazda %1.7'ye geriledi. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Belçika Merkez Bankası Başkanı Jan Smets, güçlü Euro için dikkat edilmesi gerektiğini söyledi. ABD tarafında ise Dallas FED başkanı Robert Kaplan'ın açıklamaları önemli olurken 2018 yılı için 3 faiz artırımının normal olduğunu açıkladı. Kaplan ayrıca, ekonomik verilere bağlı olarak görüşünü değiştirebileceğini belirtti. Kansas City başkanı Esther George, Fed'in politika çerçevesini gözden geçirmesi için iyi bir zaman." dedi. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyonun gelecek birkaç yılda yüzde iki seviyesine dönmesinin beklendiğini belirtti. Euro dolar paritesi haftası 1.2294 sentle tamamladı 1.2305 – 1.2335 – 1.2360 sent direnç noktaları.. Aşılırsa 1.2395 sente çıkılacak. Geri dönüşlerde 1.2260 sent desteğinin kırılmaması lazım.
TL ÜZERİNDE AFRİN BASKISI - Cumhurbaşkanlığı Başdanışmanlarından Cemil Ertem yaptığı açıklamalarda: TCMB'nin enflasyon hedeflemesi çerçevesinde uygun davrandığını söylerken, ABD'nin orta vadede Dolar'ın küresel piyasalarda zayıflamasını engelleyemeyeceğini iddia etti. Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda Afrin şehir merkezini kuşattıktan sonra yeni bir stratejiyle harekâtı sürdüreceğiz derken, önce Menbiç daha sonrasında ise Fırat'ın Doğusu'nun güvenli hale getirilmeden operasyonların bitmeyeceğini belirtti. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody's 'ten gelen açıklamada GSYİH'sının yüzde 4.5'una gelen Cari Açığı ile Türkiye'nin gelişmekte olan ülkeler arasında en yüksek cari açığa sahip ülke olduğunu belirtti. S&P not değişikliğine gitmedi. Döviz sepeti 4.22 TL'de kaldı. 5 yıllık risk primi (TL'nin geleceği açısından en çok takip edilmesi gereken gösterge) 171 düzeyinde.. (200'ü aşmadığı takdirde korkulacak bir durum yok demektir).. Dolar bu hafta 3.78 – 3.81 TL aralığındaki seyrini sürdürebilir. Euro 4.65 – 4.68 TL bandında kalacak görünüyor. Doların 11.53 güney Afrika randına düşmesi şu anda TL'yi pozitif etkilemedi.
PETROLDEKİ ARTIŞ KALICI MI? - ABD'nin petrol endüstrisinin görünümü ve kısa dönem ham petrol üretimi hakkında gösterge kabul edilen petrol sondaj kulesi sayısı bu hafta da artış gösterdi. Petrol sahası hizmet şirketlerinden Baker Hughes'un yayımladığı haftalık verilere göre, 17-23 Şubat döneminde ABD'de 1 petrol sondaj kulesi hizmete alındı. Böylece, geçen hafta 798 olan ABD'nin toplam petrol sondaj kulesi sayısı bu hafta 799'a yükseldi. Ancak ABD'nin ham petrol üretiminde geçen hafta hafif gerileme görüldü. 10-16 Şubat tarihlerinde, bir önceki haftaya göre günlük ortalama bin varil azalışla 10,27 milyon varile geriledi. Bu gelişme üzerine Brent petrol 67 doların üzerine çıktı. Bizde de motorinin litre fiyatı 13 kuruş zamlandı. Akaryakıt şirketleri mi piyasayı böyle çok yakından izleyip yükselişlerde anında tepki veriyor. Yoksa hükümet mi belli değil. Ama bir gerçek var ki, devletin petrolden aldığı vergilere çok büyük ihtiyacı var.
ALTIN UYKUDAN UYANDI MI? - Çarşamba akşamı FED toplantı tutanakları sonrası baskılanan Değerli Metal'in toparlanma içerisine girdiği görülmekte. Öte yandan son günlerde ABD tarafında FED'in beklenenden daha fazla faiz artırır mı? soruları piyasa tarafında tartışma konusu olurken ilerleyen dönemlerde FOMC yetkililerinden bu konuya dair gelecek açıklamalar ve 9 Mart'ta gelecek istihdam verileri önemli olacaktır. Son olarak bu sene oy hakkı bulunmayan Dallas FED Başkanı Robert Kaplan, 2018 yılı için 3 faiz artırımının normal olabileceğini ancak ekonomik verilerin durumuna göre bu fikrini değiştirebileceğini savundu. FED'in ilk yarıyıl raporunda 3'ten fazla faiz artışı öngörülmüyor. FED Başkanı Powell'ın Cuma günü kongreye yapacağı sunumda buna paralel bir dil kullanacağı anlaşılıyor. Bu gelişme üzerine ABD 10 yıllıklarına baktığımızda faizlerin 2.94'ten 2.87'ye geriledi. Altının onsu 1328 dolarla kapandı. Altın teknik olarak 1324 dolar desteğini kırmazsa önce 1335 ardından 1342 dolara kadar yükselişini sürdürebilir. Kapalıçarşı'da 24 ayar külçenin gramı bu hafta 161 lira 50 kuruşla 163 lira 70 kuruş arasında hareket edebilir.
