Küresel borsalar haftayı düşüşle tamamladı. ABD’de tarım dışı istihdam tahminleri aştı, ancak yüksek enflasyonun mevcut faiz artışıyla kontrol altına alınamayacağı endişesi Wall Street’te satışları yoğunlaştırdı. 10 yıllık tahvillerde faizlerin 3.11’e tırmanması resesyon endişelerini arttırdı. Avrupa’da endeksler teknoloji hisseleri yüksek enflasyonu dizginlemek için daha büyük faiz artırımları beklentisiyle iki ayın en kötü haftasını yaşadı. Perakende endeksi, artan enflasyon, Ukrayna savaşı ve Çin'de sokağa çıkma yasağının etkilerini ortaya koyan zayıf kazançlarla 2 yılın en düşük seviyesinde kapandı. Dolar kazançlarını korudu, altında sınırlı toparlanma var. Brent petrol 113 dolarda. Yeni haftada yurt içinde Hazine ihaleleri, işgücü istatistikleri ve sanayi üretimi verileri öne çıkıyor.Yurt dışında Çin'de ticaret, enflasyon, ABD tüketici ve üretici fiyatları ile Almanya ZEW verileri öncelikli olarak takip edilecek. 

BİST HAFTAYI KARLI TAMAMLADI  

Borsa İstanbul ilk çeyrekte yüksek kar açıklayan şirketlerin desteğiyle çok sınırlı kayıp yaşadı. Endeks 2458 puanda kaldı. İşlem hacmi 39.5 milyar lira oldu. Ancak haftalık bazda bakıldığında endeks 28 puan yükseldi. 29 Nisan’da 2430 puandan kapanmıştı. Bankacılık endeksi yatay/artıda günü tamamladı. En yüksek prim 3.43 ile mobilyada görüldü. Onu 1.75 ile tekstil, 1.33 ile kimya izledi. En büyük kayıp ise 4.20 ile telekomda yaşandı. Demir çelik, teknoloji %1, turizm 1.64 kaybetti. ABD Merkez Bankası'nın enflasyonla mücadelede başarısız olabileceği ve daha şahin politikaların gerekebileceği endişesiyle küresel bazda risk iştahının azalması kurları yukarı hareketlendirdi. Yeni haftada yurtiçinde, Mart işşizlik oranı, sanayi üretimi izlenecek. Euro bölgesinde Mayıs ZEW endeksi, Mart sanayi üretimi var. ABD’de Nisan TÜFE/ÜFE merakla beklenen önem veriler arasında yer alıyor. Çarşamba günü Avrupa Merkez Bankası Lagarde’ın vereceği mesajlar faiz artış sürecinin belirlenmesini sağlayacak. İngiltere’de 1 nci çeyrek GSYHİ, Çin ve Almanya’da TÜFE takip edilecek veriler arasında yer alıyor. 2400 puan destek 2520 puan direnç konumda bulunuyor.  

ABD’DE NİSAN ENFLASYONU YENİ ZİRVE 

ABD Nisan ayında tarım dışı istihdam 428 bin ile 380 binlik tahminden daha iyi geldi ancak kazanç büyümesi yavaşladı.  Çalışma bakanlığı %3.5 olarak beklenen işsizlik oranının %3.6’ya yükseldiğini açıkladı, Hayal kırıklığı yaşandı.  Ücret baskılarının azalmaya başladığına yönelik işaretler de görüldü. Ortalama saatlik kazançlar ay bazında yalnızca %0,3 artarak beklentilerin biraz altında kaldı. Yıllık bazda ücretler, yaklaşık %5,5 oranında büyümeye devam ederek Mart ayına göre değişim göstermedi. Veriler, Nisan’da 247 bin artış gösteren özel sektör istihdamından daha güçlü bir dinamiğe işaret ediyor. Ancak bununla birlikte çeşitli nedenlerle işgücünden çekilmeyi seçen cesareti kırılmış çalışanlarla ilgili yeni sorunlar artıyor.. işgücün katılım oranı peşpeşe 3 aylık artıştan sonra %62.2 seviyesine geriledi. Euro dolar paritesi 1.0546 sentte kaldı. 1.0630 direnç, 1.0470 sent destek konumunda. Yeni haftada ABD’de Nisan enflasyon rakamlarının yıllık bazda 8.1’e ÜFE’nin 10.2’ye yükselerek yeni zirve yapması bekleniyor.  

TL’DEKİ KAYIPLAR ARTACAK MI?  

Nisan ayına ilişkin Türk Lirasının yabancı paralar karşısındaki değerini gösteren Reel efektif döviz kuru 3.26 puan artarak 57.05’e yükseldi. Mart’ta 53.79 düzeyindeki kur, Aralık 2021’de 48.10 ile rekor düşük seviyeye gerilemişti. Türk lirası, negatif reel faiz oranlarının merkez bankasının para birimini istikrara kavuşturma çabalarını dengelemesiyle, Mayıs ayı başında başında 14.92 TL’ye yükseldi. Merkez Bankası bankalara kredi büyümesini kontrol etmek ve yabancı para birimlerinin liraya çevrilmesini teşvik etmek için yeni zorunlu karşılık kuralları koyarken, lira cinsinden zorunlu karşılıklara uygulanan faiz oranını sıfıra indirdi ve dövizden çevrilen tutarlara uygulanan faiz ödemelerine son verdi. Hareketler, dövizi liraya çeviren şirketlerin vergi muafiyetini genişletmeyi amaçlıyor. İhracatçı şirketleri gelirlerinin %40’lık bölümünü TL’ye çevirme mecburiyeti getirildi. Şirketlerin dövizden TL’ye geçmeleri halinde vergi istisnasından yararlanmalarını sağlayacak torba yasa mecliste yeni haftada görüşülerek kabul edilecek. Nisan TÜFE %70 ile 20 yılın zirvesine çıktı. Kurda yukarı yönelimin sürmesi halinde 14.99 direnci üstünde 15.10 ve 15.24 seviyeleri izlenebilir. Aşağıda ise 14.85 ve siyah yükselen trend çizgisi ilk destek bölgeleri olacak. Cuma akşamı 15.67 TL ile kapanan Euro’nun yeni haftada 15.50 – 15.80 TL aralığında hareket etmesi bekleniyor.  

ALTIN YÜKSELİŞ TRENDİNE GİRECEK Mİ?  

Altın piyasası, ABD ekonomisi Nisan ayında beklenenden daha fazla iştiham sağlamasın rağmen teknik satın alma ivmesi görerek toparlandı. 1871 dolara gerileyen ons 1887 dolara çıktı, kapanışı 1884 dolarla gerçekleştirdi. Tarım dışı istihdam 428 bin arttı, ama işsizlik oranı %3.6’ oldu. Beklenenden  daha güçlü gelen istihdama altın olumsuz tepki vermedi. 10 yıllık ABD tahvillerinde büyük kaçışla getirilerin 3.11’e yükselmesine rağmen altın geri gelmedi. Neden? Çünkü FED yüksek enflasyonu önlemek için agresif faiz artışı kararı almaya cesaret edemedi. Altın enflasyona karşı en güçlü koruyucu özelliğe sahip. Yeni haftada ABD’de Çarşamba ve Perşembe günü açıklanacak Nisan TÜFE ve ÜFE tahminleri aşarsa –ki öyle görünüyor- altın 1900 doların üzerinde kalıcılık sağlar. 1925 dolar direncini aşarsa yükseliş hızlanır. 905 liradan satılan gram altın 910 lirayı aşarsa 915 – 920 TL aralığını test edecek potansiyele kavuşacak.