Perakende sektöründeki bozulma ile sanayi üretimindeki düşüş Wall Street’i olumsuz etkiledi. Avrupa borsaları haftayı İngiltere’de büyüme hızının Kasım ayında tahminleri aşarak 0.9’a ulaşmasıyla sınırlı artışla tamamladı. Dolar kayıplarının bir kısmını geri kazandı, altında gevşeme başladı. ABD’de son 40 yılın en yüksek enflasyonu yaşanıyor. Gıda ve enerji fiyatlarındaki büyük artış enflasyonun zirve yapmasında büyük rol oynuyor. Fed Başkanı Powell’ın geçici enflasyon söyleminden vazgeçip ellerindeki tüm araçları kullanacaklarını söylemesi piyasaları rahatlattı.JP Morgan FED’in bu yıl faiz artışı ihtimalini 4’ten 7’ye çıkardı. Pazartesi günü ABD piyasaları Martin Luther King günü dolayısıyla tatil. Haftanın en önemli olayı Para Politikası Kurulu’nun faiz kararı olacak.   

BAE’DEN TÜRKİYE’DE YATIRIM KARARI  

Cumhurbaşkanı Erdoğan, Katar Dışişleri Bakanı Muhammed Bin Abdurrahman Al Sani'yi Vahdettin Köşkü'nde kabul etti.Kabulde,  Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ve MİT Başkanı Hakan Fidan da yer aldı. Diğer taraftan 3 gün öncü Abu Dabi Kalkınma Holdingi Yönetim Kurulu Başkanı Mohamed Hassan Al Suwaidi, Türkiye'deki yatırım hazırlıkları ile ilgili İngiliz Financial Times dikkat çeken açıklamalarda bulundu.TL'deki zayıflığın fırsatlar sunabileceğine dikkat çeken Al Suwaidi, “Eğer uzun vadeli bakarsanız, Türkiye'de varlık satın almak için harika bir zaman” dedi.Al Suwaidi, Türkiye Varlık Fonu ile bir dizi fırsatla ilgili görüşme halinde olduklarını, TVF bünyesindeki şirketlerin de masada olduğunu söylemişti.  

HALKBANK DAVASINDA BÜYÜK GELİŞME 

Türkiye ABD ilişkilerinin gerginleşmesinde birinci derecede rol oynayan Halkbank davasında önemli bir gelişme yaşandı. ABD'de devam eden Halkbank davasında, istinaf mahkemesi bankanın Yüksek Mahkeme'ye başvuru hakkını kullanabilmesi için federal mahkemedeki yargılama sürecini askıya aldı. New York İkinci Bölge (İstinaf) Mahkemesi, davanın görüleceği federal mahkemedeki süreci beklemeye aldı.Bu kararın ardından, Halk Bankası'nın Yüksek Mahkemeye başvuru yapmasının önü açıldı.New York İkinci Bölge Mahkemesi, 22 Ekim 2021'de Halk Bankasının "Yabancı Devlet Dokunulmazlık Yasası" kapsamında davanın düşmesi talebini reddetmiş ve bankanın ABD'de yargılanabileceğine hükmetmişti.Halk Bankası'na, "ABD'nin İran'a yönelik yaptırımlarını ihlal" suçlaması yöneltiliyor. 

BANKALAR %1.5 KOMİSYONDAN KURTULDU 

Merkez Bankası bankalara yeni destek kararı açıkladı. Dövizden TL’ye dönüşüm oranı, 15.04.2022 itibarıyla yüzde 10'a, 08.07.2022 itibarıyla yüzde 20'ye ulaşan bankalara 2022 sonuna kadar döviz zorunlu karşılıklardan alınan yıllık yüzde 1,5 komisyon uygulanmayacak. Merkez Bankası döviz zorunlu karşılık komisyon muafiyeti için dövizden TL'ye yüzde 10 ve yüzde 20 dönüşüm oranları için daha önce Ocak ve Mart tarihlerini vermişti. Bu kararla birlikte bankalar üzerindeki komisyon baskısı ortadan kalktı.  

BİST’İN KRALI EREĞLİ DEMİR ÇELİK  

BIST 100 endeksi, haftayı 2072 puanla tamamladı. İşlem hacmi 32.9 milyar lira odu. Bankalar 0.39 prim yaptı. Turizm sektörü 2.90’luk yükselişle ilk sırada yeraldı. Borsa istanbul’daki hareketleri 3 hisse belirliyor. Ereğli Demir Çelik’in Endeksin yönünü belirlemede yüzde 10 ağırlığı var.. BIM Mağazalar’In yüzde 4,86, Garanti Bankası’nın ise yüzde 4,53 seviyesinde. teknik 2050 ve 2035 seviyeleri destek, 2090 puan direnç konumunda., Endeks aşağı yukarı sınırlı dalgalanma gösterdiği haftayı %1.95 primle tamamladı. Gram altın 0.30 geriledi 7.88 liraya düştü. Dolar %2 değer kaybetti 13.43 TL’ye geriledi. Yeni haftada Merkez Bankasının faiz kararı ilk sırada yer alıyor. Çin’de 4 ncü çeyrek GSYHİ, Euro bölgesinde enflasyon rakamları izlenecek.  

DOLAR KAYIPLARI GERİ KAZANIYOR

ABD’de sanayi üretimi Aralık’ta 0.1 ile sürpriz biçimde düşerek hammadde ve istihdam sıkıntılarının imalat sektörünü olumsuz etkilemeye devam ettiğini gösterdi.Kapasite kullanımı da yüzde 76.5 oldu, beklenti yüzde 77’ydi. İmalat sanayi üretimi ise yüzde 0.3 artış beklenirken yüzde 0.3 azaldı.Tedarik zinciri sıkıntıları karşısında imalat sektörü güç talebi  karşılamakta zorlanıyor. ABD'de Aralık ayında perakende satışlar bir önceki aya göre yüzde 1,9 daralma kaydetti. Beklenti perakende satışların yüzde 0,1 düşmesi yönündeydi. Perakende satışlardaki büyük daralma halkın tüketim yapamadığını gösteriyor. Michigün Üniversitesi Tüketici Güven endeksi 68.8 ile son 7 ayın en düşük seviyesine indi. New York FED Başkanı Williams, ABD Merkez Bankası’nın  fiyat artışlarını dizginlemek için mevcut politikasını ayarlaması gerektiğinin altını çizdi Fed’in faizleri artırmaya başlamaya yaklaştığını söyledi. JP Morgan CEO’su ise bu yıl 7 faiz artışına gidileceğini açıkladı. Euro dolar paritesi bu gelişmeler sonrası 1.1466’dan 1.1415 sente geriledi. 1.14 desteği kırılırsa 1.1350’ seviyesine dönülecek.  

20 OCAK’TA FAİZLER SABİT TUTULACAK 

Aralık ayıyla birlikte yapılan 100 baz puan indirimiyle birlikte kur tarafındaki yüksek volatilite ve yüksek enflasyonla birlikte gözler 20 Ocak 2022’de yapılacak TCMB faiz kararına çevrildi. Naci Ağbal dönemindeki sıkı para politikası duruşunun karar metinlerinden çıkarılması sonrasında, Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati de geçtiğimiz haftalarda ”ortodoks para politikasından vaz geçilip heterodoks politikalarına geçildiğini” söylemesi ile Ocak ayında yapılacak faiz kararının öneminin daha da arttığını düşünüyoruz. Aralık ayındaki Karar metnine eklenen ”2022 yılının ilk çeyreğinde yakından takip edilecek ve bu dönemde fiyat istikrarının sürdürülebilir bir zeminde yeniden şekillenmesi amacıyla geniş kapsamlı politika çerçevesi gözden geçirme süreci yürütülecektir” ifadesi ile faizleri sabit tutulacağı ortaya çıkıyor. Döviz cephesinde resmi değişti. Kur korumalı TL hesabına geçiş büyük hızla devam ediyor. Dövizden de TL’ye geçiş başladı. Hazine Bakanı her gün 10 milyar TL’lık mevduat artışı olduğunu söylüyor. BAE’den Türkiye’ye büyük yatırım kararı alınacak olmasıyla 21 Ocak Cuma gününe kadar bankaların döviz bozdurma mecburiyeti kurlarda sert düşüşe yolaçabilir. Dolar 13.43, Euro 15.29 TL ile haftayı tamamladı. Kurda 13.32 TL desteği önemli. Kırılırsa ilk etapta 12.90 – 12.50 TL aralığı hedef olur.  

ALTIN NEDEN YUKARDA TUTUNAMADI?  

ABD'de enflasyonun 2022 yılı boyunca yüksek kalacağı yönündeki ifadeler yatırımcıları güvenli liman aramaya ve altına yönlendiriyor. Ancak, Fed üyelerinden gelen agresif faiz artırımı işaretleri bu yukarı hareketin güçlenmesini ve 1830 dolar direncinin kırılmasını engelliyor. Altın bu yüzden haftayı 1817 dolarla tamamladı. 1815 dolar/onsta tutunamazsa 1801 dolar/ons desteği öne çıkacak. Enflasyonun yükselmesi, doların değer kaybetmesi anlamına gelirken, güvenli liman yatırımlarının artmasına sebep oluyor. Ancak Enflasyonun yükselmesi, Fed’in faiz artırımlarında daha hızlı aksiyon almasına sebep olacağı netleşiyor. ABD’de açıklanan perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranlarının tahminlerin gerisinde kalması altını yukarda tutmuştu. Ancak ABD’nin en büyük bankası ve para politikasının yönlendirilmesinde açıkladığı görüşler büyük önem taşıyan, JP Morgan’ın 2022’de 7 faiz artışına gidileceğini açıklaması altını aşağı çekti.. Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Anketi'ne göre, ABD'li tüketiciler enflasyon baskılarının yükselmeye devam etmesini beklemesine rağmen altın piyasası fazla ilgi görmüyor. 24 ayar külçenin gramı, 790 lirayla haftayı tamamladı. TL’deki kazanımlar artarsa altın 750 – 770 lira aralığına dönebilir.