ABD ekonomisinin resesyona girmesiyle hisse senetlerindeki düşüş alım fırsatı olarak kullanıldı Wall Street haftayı yükselişle tamamladı. Ama bu artışın enayiler rallisi olduğu belirtiliyor.

Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate aldığı PCE fiyat endeksi yıllık bazda yüzde 6,8 ile 40 yılın en büyük artışını kaydetti. Piyasa Eylül ayında 75 baz puanlık artışı fiyatlıyor. Avrupa’da ikinci çeyrekte ekonominin tahminlerin aksine 0.7, yıllık bazda %4 büyümesi endekslerin artıda kapanmasını sağladı. 

Goldman Sachs, resesyonun Avrupa’da fiyatlanmadığını belirterek hisse senedi piyasasının fazlasıyla iyimser olduğuna vurgu yaptı. Dolar kazançlarını koruyamadı, altın yükseldi. 10 yıllık tahvil getirileri 2.65’e indi. Brent petrol 110 doları aştı.  

KREDİLERLE 55 MİLYAR DOLAR ALINMIŞ 

Yurtiçinde Cuma günü Merkez Bankası Başkanı Kavcıoğlu’nun İstanbul Sanayi Odasına katıldığı meclis toplantısındaki konuşmasında yaptığı açıklamalar gündem oldu. İSO başkanı bankalardan kredi alamıyoruz dedi

Kavcıoğlu sanayicilerin aşırı stok yaparak fiyat artışlarına zemin hazırladığını söyledi. Eximbank’tan yatırım için alınan ucuz kredilerin döviz alımında kullanıldığını bunu kullananların isimlerini Merkez Bankasının bildiğini ifade ederek BDDK kararı döviz alımını önlemeye yönelikti dedi. Ve bombayı patlattı. Buna başkanın buradaki odadaki yöneticilerin engel olması lazım. Başkanımdan da rica ediyorum, lütfen açıklayın. Bu dövizleri bozsunlar. Bir kısmını da bozsalar bugün döviz başka bir yere gelir. Bakın sadece 24 Şubat'tan haziran ayına kadar bankalarda ucuz kredi kullanan kurumsal firmaları söylüyorum, sadece 55 milyar dolar döviz aldılar. Kavcıoğlu mevcut para politikasını ve modelini resesyon yaşanmayan tek ülke olduğumuz için değiştirmeyeceklerini söyledi.   

7 AYDA TİCARİ KREDİLER PATLAMIŞ 

İSO’nun kredi alamıyoruz, itirazına Türkiye Bankalar Birliği’nden cevap geldi. TL ticari kredilerin yılın ilk yedi ayında yüzde 11 kat arttığı açıklandı. 2021 yılının ilk 7 ayında toplamda 70 milyar TL ile yüzde 5 artış gösteren kullandırılan TL Ticari Kredilerin bu yılın aynı döneminde 852 milyar TL ile yüzde %1117 arttığı kaydettiği belirtildi.

KOBİ’lere kullandırılan TL kredilerin geçen yıl 25 milyar TL ile yüzde 3 artarken, bu yıl 384 milyar TL ile yüzde 45 artış kaydettiği aktarıldı. Açıklamada, “Bankacılık sektörümüz, ekonomik program öngörüleri, uygulamaları, kredilerin amacına uygun olarak kullanılmasına yönelik düzenlemeler ve bankacılık ilkeleri çerçevesinde üretimi, yatırımı, ihracatı ve istihdamı desteklemeye devam edecektir.” denildi. 

YURTTA TÜFE, ABD’DE İSTİHDAM  

Borsa İstanbul, haftayı 2592 puana çıkarak tamamladı. İşlem hacmi 32.6 milyar lira oldu. Bankacılık endeksi 1.38 prim yaptı. En yüksek kazanç 3.38 ile kimya ve 3.26 ile makine sektörlerinde yaşandı. Gayrimenkul ve mobilya %1 seviyesinde geriledi.

Akbank, Türk Hava Yolları, Şişecam, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları ve SASA Polyester en çok işlem gören hisse senetleri oldu. En yüksek değer artışı gösterenler Uzertaş boya, ütopya turizm, Koroplast, Beyaz Filo ve Yayla Enerji oldu. ABD’de açıklanan son verilerin küresel resesyona ilişkin endişeleri artırmasına karşın, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha yavaş faiz artışına gideceği beklentileri ve açıklanan 2. çeyrek şirket finansal sonuçlarının pay piyasalarını destekliyor.

Yeni haftada yurtiçinde Temmuz imalat endeksi, enflasyon rakamları var. Euro bölgesinde Temmuz imalat endeksi, Haziran ÜFE, almanya sanayi üretimi ve Avrupa Merkez Bankasının aylık raporu ile İngiltere’de faiz kararı izlenecek. ABD’de Temmuz üretici endeksi, fabrika siparişleri ve tarım dışı istihdam rakamları piyasaları hareketlendirecek. teknik açıdan BIST 100 endeksinde 2620 seviyesi direnç, 2520 puan destek konumunda  

AVRUPA EKONOMİSİ NASIL BÜYÜDÜ?  

ABD’de kişisel gelir ve harcamalar Haziran ayında tahminleri aşarken Fed’in de yakından takip ettiği enflasyon göstergesi 40 yılın zirvesine çıktı 

ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre kişisel gelirler Haziran’da aylık yüzde 0,6, harcamalar yüzde 1,1 arttı. Beklenti kişisel gelirlerin yüzde 0,5, harcamaların yüzde 0,9 artmasıydı. ABD’de tüketici harcamaları ekonominin yaklaşık üçte ikisini oluşturuyor. 

Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate aldığı PCE fiyat endeksi bu dönemde aylık yüzde 1 ile 2005’ten beri en büyük artışı kaydetti. Endeks yıllık bazda yüzde 6,8 ile 40 yılın en büyük artışını kaydetti. Euro Bölgesi 2. çeyrek büyümesi Almanya’ya rağmen tahminleri aştı Euro Bölgesi ekonomisi ikinci çeyrekte çeyreklik bazda yüzde 0,7 ile Bloomberg anketindeki yüzde 0,2’lik beklentinin üzerinde büyüdü. İlk çeyrek büyümesi yüzde 0,6’dan yüzde 0,5’e revize edildi.

Yıllık büyüme de yüzde 4 ile yüzde 3,4 olan tahmini aştı. Euro Bölgesi enflasyonu Temmuz’da %8.9 ile yeni rekor kırdı. Bu durum, Avrupa Merkez Bankası’ndan sert faiz artış beklentisini de gündeme getirdi. Euro dolar paritesi 1.0225 sentle kapandı. 1.0150 destek 1.0270 direnç seviyesinde. ABD de sert faiz döneminin sona erecek olması dolardaki kayıpların artmasına sebep oluyor.  

RUSLARDAN AKKUYU İÇİN 15 MİLYAR $ 

Döviz cephesinde önemli gelişmeler yaşanıyor. Yurtdışından büyük oranda fon girişi başladı.

İlk olarak Akkuyu Nükleer Güç Santralinin inşaatını gerçekleştiren Rus Rasatom şirketi Türkiye'ye 15 milyar dolar para girişi yapacak. Böylelikle 20 milyar dolarlık projenin yüzde 75'ini karşılayacak para şimdiden yatırılacak. Bu sıcak para ile vakti gelen çalışmaların ödemeleri ve 2 yıl içindeki ödemelerin tamamı yatırılabilecek..

Ödemenin 5 milyar dolarlık kısmı yapıldı, kalan 10 milyar dolarlık kısmı ise bu hafta 5, gelecek hafta 5 milyar dolar olarak ödenecek.İlk ünitesi 2023'te devreye girecek santral, tek başına Ankara ve İzmir'in toplam elektrik talebini, İstanbul'un ise elektrik talebinin yüzde 90'ını karşılayabilecek. Cumhuriyet tarihinin tek kalemdeki en büyük yatırımı olan Akkuyu Nükleer Güç Enerji Santrali, enerjide dışa bağımlılığı azaltacak, ülkenin gücüne güç katacak.

Döviz cephesinde TL’nin kazanımlarını arttırdığı dönem başlıyor. Dolar 17.86, Euro 18.23 TL ile kapandı. Yeni haftada varlık barışı girişleriyle birlikte doların 17.80 desteğini kırarak 17.70 – 17.50 TL aralığına düşmesi bekleniyor. Merkez Bankası başkanı Kavcıoğlu’nun İSO’da döviz alan şirketlerin isimlerini biliyorum açıklayabilirim sözü satışların artmasına yolaçacaktır.  

ALTINDAKİ YÜKSELİŞ NİYE İVME KAZANDI?  

Dolar endeksinin 105.90’a düşmesi ile 10 yıllık ABD tahvillerinde getiriler yoğun alımlarla 2.65’e inmesi altını yükseliş trendine soktu.

Ons haftayı 1765 dolarla tamamladı. Ekonomistler ve politikacılar, ABD'nin resesyonda olup olmadığı konusunda oldukça eşit bir şekilde bölünmüş durumda. 

Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu aylarca süren araştırma ve tartışmaların ardından gerçekleşen bir durgunluğu resmen ilan edecek olan kurum; ancak geleneksel tanım, bir ekonominin birbirini izleyen iki çeyrek için daralmasıdır.

Politikacıların ve ekonomistlerin düşündüğünün aksine, tüketiciler artan faiz oranlarının ve sürekli yüksek enflasyonun etkilerini hissetmeye başladılar. Karamsarlık artıyor, ABD ekonomisinin yavaşladığına şüphe yok. Federal Rezerv'in para politikası ısırmaya başlıyor ama agresif sıkılaştırmaya gidilmeyecek olması altını destekliyor.

Yeni haftada altını yakından ilgilendiren en önemli gelişme Avrupa ve ABD’de açıklanacak Temmuz ayı imalat endeksleri ile istihdam rakamları olacak. Teknik analize göre ons 1768 dolar direncini aşarsa 1784 – 1905 dolar aralığına yükselecek.

Geri çekilmede 1740 dolar desteğinin kırılmaması gerekiyor. Gram altın 1013 liraya yükseldi. Fiyatta 1050 lira ile tavan seviyesini aşabilecek potansiyel var.