Küresel borsalar karışık seyir izlediği haftaya ekside tamamladı. Delta varyantının artması Asya ülkelerinin. Avustralya’dan Filipinlere Japonya’ya kadar karantina önlemlerine dönmelerine yolaçıyor. Çin’de Temmuz ayı imalat endeksi 50.4 seviyesine düşerek son 17 ayın en kötü performansını gösterdi. Dünyanın motoru tekleyince tüm beklentiler bozuluyor. ABD Merkez Bankası enflasyondaki artışın kalıcı olmadığını bir kere daha yineledi. Tahvil alımlarına devam edeceğiz, faize de uzun süre dokunmayacağız dedi, Ancak FED’in tercih ettiği enflasyonist endeks olan PCE'ye (Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi) Haziran’da %4 artarak 13 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu gelişme altını aşağı çekti.  

AMAZON’UN KAZANCI MORAL BOZDU  

ABD’de gayri safi yurtiçi hasıla ikinci çeyrekte %6.5 artarak 8.4’lük beklentinin hayli altında kaldı. Bugün belli olan haziran ayı kişisel gelirler 0.1, kişisel harcamalar %1 arttı. ABD’de şu anda 9 milyon işsiz var. Ve bunlar her 1400 dolar yardım aldıkları için çalışmak istemiyorlar. Amerikada e –ticaret devi Amazonun ikinci çeyrekteki kazancı 7.8 milyar dolara ulaştı, ancak beklentilerin gerisinde kaldı. Amazon hisseleri %7 değer kaybetti. Wall Street ekside kapandı. Yeni haftada çok önemli veriler açıklanacak. Türkiye ve dünyada büyümenin öncü göstergesi Temmuz imalat endeksleri var. ABD’de Temmuz özel sektör ve tarım dışı istihdam belli olacak. Yurtiçinde Temmuz TÜFE (1.54 / 18.50)  izlenecek.  

BİTCOİN 41 BİN DOLARIN ÜZERİNDE 

Kripto paralarla ilgili dün iki önemli gelişme yaşandı. Önce Kripto para platformu Binance, Avrupa genelinde vadeli işlem ve türev ürün tekliflerini azaltacağını açıkladı. Almanya, İtalya ve Hollanda'daki kullanıcılar hemen geçerli olmak üzere yeni vadeli işlem veya türev ürün hesapları açamayacak. Binance, bu ülkedeki kişilerin 90 gün içerisinde açık olan işlemlerini kapatmaları gerektiğini belirtti. Açıklamanın ardından Bitcoin yüzde 4 değer kaybıyla ile 38 bin 500 doların altına geriledi. Ancak bu haber sonrasında ABD’nin en büyük haber web sitesi Business Insider, ABD'li dev banka Wells Fargo'nun müşterilerine kripto para hizmetleri sunmaya başladığını duyurdu. Bitcoin’in değeri 41 bin 500 dolara yükseldi. Amazon'un bitcoin ile ödeme alacağına dair haberlerin ardından 40 bin dolar sınırını geçen bitcoin şirketin bu haberleri yalanlamasının ardından 39 bin dolar seviyelerine geri dönmüştü.  

BİST’TE BANKA COŞKUSU 

BIST 100 endeksi, yurtdışından pozitif ayrışmasını sürdürdü. en düşük 1341, en yüksek 1393 puanı gördükten sonra haftayı yüzde 3,06 artarak 1392 puandan tamamladı. toplam işlem hacmi 11,6 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 1,56 değer kazanımıyla lokomotif görevi üstlendi. Yapı Kredinin ikinci çeyrekte 2.23 milyar lira net kar ettiğinin açıklanması çok olumlu algılandı. Spor 2.57 primle ilk sırada yeraldı. Ulaştırma, bilgi teknolojileri ve çimentolarda sınırlı kayıplar yaşandı. Ekonomik güven endeksinin 100 seviyesini aşması, Merkez Bankası rezervlerinin 100.7 milyar dolara yükselmesi ile kurların düşük kalması talebin yoğunlaşmasını sağladı. Orman yangınları yaşanmasaydı, haftayı 1400 puanın üzerinde tamamlayacaktık. Yeni haftadaki en önemli gelişme Temmuz enflasyon rakamları olacak. TÜFE yıllık 18 seviyesinin üzerinde gelirse faiz indirim beklentileri ortadan kalkacak. Teknik açıdan 1420 seviyesi direnç, 1350 puan destek konumunda bulunuyor. Teknik analizde öne çıkan hisse senetlerini Pazartesi sabah aktaracağım.  

ABD’DE HARCAMALAR ARTTI AMA  

FED sonrası dolardaki kayıplar devam ediyor. Euro bölgesinde TÜFE verisi temmuzda beklentileri aşarak yüzde 2,2 arttı. Haziranda Euro Bölgesi TÜFE yıllık yüzde 1,9 düzeyindeydi. Avrupa ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2 bir önceki çeyreğe göre ise yüzde 13,7 büyüdü.Euro Bölgesi yılın ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,3 daralmış, AB genelinde ise ilk çeyrek daralması önceki çeyreğe göre yüzde 0,1 olmuştu. Almanya ikinci çeyrekte %1.5, yıllık bazda 9.2 büyüdü beklentiyi karşılamadı. ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre, kişisel harcamalar haziranda yüzde 1 arttı piyasa beklentisini aştı. Amerikalıların kişisel gelirleri yüzde 0,3 azalma beklentisine rağmen yüzde 0,1 arttı. Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi haziranda aylık yüzde 0,5 ve yıllık 4 arttı. ABD Merkez Bankası'nın (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi çekirdek PCE fiyat endeksi ise aylık bazda yüzde 0,4 ve yıllık bazda yüzde 3,5 artarak piyasa beklentilerinin altında kaldı. Hemen hatırlatmak gerekirse bu rakamlar Haziran ayına ait. FED 26 Temmuz’da karar açıklamadan önce bu verileri gördü. Özetle söylemek gerekirse, fiyat endeksindeki yükseliş dikkate alınmamalı. Euro dolar paritesi 1.1871 sentle kapandı. Yeni haftada açıklanacak imalat endekslerinin tahminlerin gerisinde kalması durumunda paritenin 1.20 sente ulaşması bekleniyor.  

YÜKSEK ENFLASYON YÜKSEK FAİZ 

Merkez Bankası Başkan Kavcıoğlu’nun, “enflasyonla mücadelede yalnız bırakıldık sözünün arkasında Hazine ve Maliye Bakanlığına sitem mi var? Kavcıoğlu diyor ki, ben tek başına fiyat artışlarını frenleyemem, para politikasıyla destek verin. Vermezseniz enflasyon yüksek kalacak. Faiz de onun üstünde olacak. Bu gelişme üzerine Türk Lirası değer kazandı, dolar 8.40 seviyesine indi. Kavcıoğlu bir de yeni SWAP anlaşması için görüştüğümüz ülkeler var. Yakında yeni anlaşmaları açıkladığımızda hepiniz duymuş olacaksınız." Dedi. Buradan Katar ve Çin dışındaki ülkelerden söz ediliyor? Yeni swap anlaşmaları kuru 8.30 TL’ye çekebilir. Bu arada merkez bankasının rezervleri 105 milyar dolara dayandı. IMF’nin pandemi dolayısıyla dünya ülkelerine 650 milyar dolarlık yardımından Türkiye de kotası gereği Ağustos’ta 6.4 milyar dolar alacak. Bu da eklenince rezervlerimiz 110 milyar doları aşacak. Biliyorsunuz 2013’te toplam rezervlerimiz 115 milyar dolarla tarihi zirveye ulaşmıştı. Özetle bu gidişle Ağustos sonunda biz rezervlerde yeni rekorlar görebiliriz. Swaplar çıkarılırsa durum değişiyor tabii ki, ama bu swaplar bittiği anda yenileniyor, kimsenin de haberi olmuyor. Son olarak rezervlerimiz 120 milyar doları bulursa yerli yatırımcının dövizden TL’ye geçişi hızlanacak. Yeni haftada Temmuz TÜFE’nin tahminlerin üzerinde gelmesi faiz indirim beklentilerini rafa kaldıracak. Kurlarda gevşeme devam edecek. 8.45 TL ile kapanan doların 8.35’e, 10.04 TL’deki euro’nun 9.95’e gerileyeceği öngörülüyor.  

 ALTININ KEYFİNİ KİM KAÇIRDI?   

ABD Merkez Bankasının faiz kararı sonrası 1830 dolara yükselen ons haftaya 1814 dolarla tamamladı. 10 yıllık ABD hazine tahvillerinde getiriler 1.22 ile düşük. Dolar endeksi 92.09 düzeyinde kaldı. Ama FED’in tercih ettiği enflasyonist endeks olan PCE'ye (Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksinin) Haziran’da %4 artarak 13 yılın en yüksek seviyesine ulaşması politika değişikliği getireceği yorumlarına yolaçtı. Nitekim bunun üzerine  St. Louis Fed Başkanı James Bullard Fed’in bu sonbaharda varlık alımını azaltmaya başlaması gerektiğini, programın 2022’nin ilk aylarında sona ermesi gerektiğini söylemesi ve son olarak Bitcoin’in yeniden 41 bin doların üzerine yükselmesi altındaki yukarı hareketi tersine çevirdi. Yeni haftada açıklanacak Temmuz ABD üretim endeksi ile özel sektör ve tarım dışı istihdam rakamları tahminlerin gerisinde kalırsa altın yükselecek, aksi halde 1800 dolar desteğini kıracak. Kapalıçarşı’da 492 lirayla kapanan 24 ayar külçenin gramı, yeni haftada 490 – 495 lira aralığında hareket edecek görünüyor.