Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyesi ve St. Louis Fed Başkanı James Bullard’ın, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’ın bu hafta varlık alımı azaltma tartışmalarını resmi olarak başlattığını söylemesi küresel piyasalarda sert satışlara yolaçtı.

Avrupa ve ABD’de endeksler haftayı %2’ye varan kayıplarla tamamladı. Bullard, varlık alımı azaltımına ilişkin tartışmaların gelecek haftalarda devam edeceğini vurguladı.

2021 ve 2022 yılında yüzde 2 üzerine enflasyon hedefine ulaşılacağını belirtti. Bu açıklama üzerine ABD tahvillerine yoğun alım geldi, dolar son 3 ayın zirvesine çıktı, altın çakıldı.

Yeni haftada piyasaları hangi gelişmeler bekliyor? Şimdi ona bakalım. 

ABD 10 YILLIKLARI NEDEN DÜŞTÜ?  

Enflasyonun tahminlerden hızlı artabileceği ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) sıkılaşmaya mecbur kalabileceği endişeleri ile son dönemde yükseliş gösteren ABD'nin 10 yıllık devlet tahvili faizleri, düşüşe geçti.

Haftayı 1.43 seviyesinde tamamladı. Amerikan tahvillerine yönelik talebin arttığı anlamına gelen bu gelişme şunu gösterdi. tahvil arzı azaldığı için tahvil fiyatları yükseliyor. dolayısıyla tahvil faizleri düşüyor.

Peki şimdi gelelim en önemli soruya. Tahvil alımları neden artıyor? ABD’de enflasyonun yükseleceği beklentisiyle satılan tahviller şimdi daha yüksek faizle çıkan tahvilleri alıyorlar.  

FED BAŞKANLAR SAHNEYE ÇIKIYOR 

FED’in ileriye dönük şahin karar açıklaması küresel borsalarda satışları hızlandırdı. Avrupa’da tüm endeksler gerilerken gelişen ülke piyasalarında da düşüşler yaşanıyor. Artık tüm dikkatler FED bölge başkanlarında.

St Louis FED Başkanı James Bullard; “Başkan Powell’ın varlık alımı azaltma tartışmalarını resmen başlattığını söyledi. Euro dolar paritesi 1.1865 sentle son iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Bullard, enflasyondaki yükselişe bağlı olarak 2022’nin son çeyreğinde ilk faiz artırımına gidilebileceğini ifade etti.

Dolar endeksi 92.32 düzeyine çıktı. Altının onsu 1763 dolara geriledi. 10 yıllık ABD hazine tahvillerinde getiriler 1.43’e gerilemesi dolardaki kazanımların kalıcı olmayacağını gösteriyor.

Güne 8.65 TL ile başlayan dolar kapanışı 8.73’le gerçekleştirdi. Parite desteğini kaybeden Euro 10.37’ten işlem gördü. Avrupa Merkez Bankasının, son toplantısında varlık alımlarına devam kararı vermesi euro’daki kayıpların artmasında önemli rol oynadı.  

POWELL PİYASALARI DÜZELTECEK Mİ?  

Gelecek hafta yine gözler FED Başkanlarında olacak. Pazartesi günü New York FED Başkanı Williams, Salı günü San Francisco FED Başkanı Daly ile FED Başkanı Powell’ın yorumları, Salı günü Boston FED Başkanı Bostic ile FED yönetim kurulu üyesi Bowman’ın konuşmaları uygulanacak para politikasına yönelik net fikir verecek.

Burada belirleyici olacak enflasyon..Ancak hemen söylemek gerekirse aşırı değer kazanan dolar TÜFE’de artışa değil tam tersi düşüşe yolaçar

Yeni haftada ayrıca Avrupa ve ABD’de öncü haziran ayı imalat endeksleri. ABD’de 1 nci çeyrek GSYHİ (6.4) ile kişisel gelir ve harcamalar var.  

KABİL HAVAAALANI KORUMASI TÜRKİYE’DE..  

Beyaz Saray, Erdoğan-Biden görüşmesinde iki ülkenin Kabil Havalimanı konusunda genel bir mutabakata vardığını ve Biden'ın bu sürece destek vereceğini belirtti.

Ayrıca, S-400’ler ile ilgili uzlaşma sağlanamadı, ancak diyalog devam edecek." denildi. 2001 ikiz kule saldırıları dolayısıyla Afganistan’ı işgal eden ABD olaydan sorumlu tuttuğu Bin Laden’i 2011 Mayıs’ta öldürdü cesedini denize attı.

20 yıl süren savaş için 2 trilyon dolardan fazla para harcandı. ABD'den 2442 askerin öldüğü, savaşta 1144 NATO personeli hayatını kaybetti.

Afganistan, toplam 3 trilyon doları bulan bakır, altın, uranyum ve fosil yakıtlar da dahil olmak üzere endüstriyel imalat için çok nadir olan minerallere sahip.

ABD bu madenleri işletmek istedi ancak Taliban buna izin vermedi. ABD’nin Türkiye ile bu madenleri kendi şirketleriyle ortak olarak çıkarma niyetinde olduğu belirtiliyor.  

40 MİLYON AŞI, JP MORGAN’I ETKİLEDİ 

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca, "Aşı programındaki 18 yaş üstü nüfusun yüzde 50'sinin tam doz veya ilk doz aşıları tamamlandı" açıklamasını yaptı. Toplam aşı sayısı 40 milyonu aştı. Uluslararası yatırım kuruluşu JP Morgan, Merkez Bankasının Para Politikası kararlarını değerlendirdiği raporunda, Türkiye için 2021 yılı GSYH büyüme tahminini yukarı yönlü revize etti. 

Kuruluş, mobilitede hızlı toparlanmayı ve COVID-19'a karşı aşılamanın hızlanmasını dikkate alarak, Türkiye’nin 2021 yılı için GSYH büyüme tahminini yüzde 6,1'den yüzde 6,8'e çıkardı.  JP Morgan, ilk faiz  indiriminin Eylül'de 100 baz puan olacağını öngördüklerini hatırlattı. 

RUS TURİSTLER 22 HAZİRAN’DA GELİYOR 

Turizm sektörünü yakından ilgilendiren karar verildi. Türkiye'ye COVID-19 önlemleri kapsamında daha önce kısıtlama uygulayan Rusya, 22 Haziran'dan  itibaren Türkiye'ye tüm uçuşları yeniden başlatma kararı verdi.

Rusya Turizm Endüstrisi Birliği Başkanı Andrey İgnatiyev de, Türkiye'de bu yıl yaklaşık 7 milyon Rus turistin tatil yapabileceğini söyledi.

1 Temmuz’dan itibaren Almanya da Türkiye’ye seyahat uçuşlarına izin verecek. Fransa Türkiye’yi kırmızı listeden çıkardı. Ekim ayına kadar turist akın bekleniyor.  

BİST’TE PARA BİTTİ, PİYASA SIKIŞTI  

FED kararı sonrası küresel borsalardaki satışlar BİST’i de olumsuz etkiledi. Son dönemde halka arzlara yoğun katılım ve yabancı talebinin azalması piyasada hisse senedi alımı için nakit sıkışıklığına yolaçtı.

Endeksin yönü bu yüzden haftaboyunca sürekli aşağıda kaldı. İşlem hacminin 14 milyar dolarda kalması bunu gösteriyor. Bankalar 0.38 geriledi. Navlun ücretlerinin aşırı yükselmesi Demir çelik sektörüne %4 kaybettirdi.

Rusya’nın 22 Haziran’da seyahat yasaklarını kaldıracak olması turizm sektörünü olumlu etkiledi haftaya Fed Başkanı Jerome Powell'ın Temlisciler Meclisinde yapacağı sunum ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın konuşması piyasaları yönlendirecek.

Veri gündeminde ise yurt içinde tüketici güven endeksi, reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, sektörel güven endeksi var. yurt dışında ise İngiltere Merkez Bankası faiz kararı, ABD'de büyüme ve dünya genelinde açıklanacak Haziran ayı öncü Satınalma Yöneticileri Endeksinin (PMI) öne çıkıyor. teknik açıdan 1370 puan ana destek, 1420 ve 1440 seviyelerinin direnç konumunda Hisse senetleriyle ilgili teknik analizi Pazartesi sabahı bildireceğim.  

ALTINDA ÇOK SERT DÜZELTME  

Altın Federal Rezerv'in şaşırtıcı derecede şahin duruşu üzerine 100 dolara yakın değer kaybetti. Ons 1850 dolardan 1763 dolara geriledi. Altın önümüzdeki hafta biraz toparlanabilir. Gerçeğe uygun değerini bulması gerekiyor.. Gelecek hafta altın dayanağını arayacaktır. yüksek enflasyon beklentileri nedeniyle piyasaların beklenenden daha kısa sürede faiz artırımlarına gideceği düşüncesi altındaki satışları tetikledi.

Dolar endeksi 92.32’ye çıktı. Ancak 10 yıllık tahvil faizleri 1.43’e geriledi. Altın bu seviyede tutunamazsa 1740 dolara düşebilir. Ancak teknik analize göre 1750 dolardan 1900 dolara dönecek. Önümüzdeki haftanın öne çıkan konusu, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın Salı günkü Kongre'deki ifadesi olacak. 

Piyasalar, Powell'ın söyleyeceklerine ve bu şahin duruşundan geri adım atmaya çalışıp çalışmayacağını yakından takip edecek. Kongre Powell’ın yarı güvercin yarı şahin ifadelerine inansa dahi piyasanın buna vereceği tepki altının yönünü belirleyecek.

Kapalıçarşı’da 495 lirayla kapanan 24 ayar külçenin gramı, yeni haftada 500 lirayı aşamazsa 490 liraya dönebilir.