Küresel borsalar yılın ilk haftasını yükselişle tamamladı. ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam 223 bin artarak tahminleri aşması FED’in faiz artışlarını sürdüreceğini gösterdi. Ancak Fed'in enflasyon göstergeleri açısından kritik önemdeki ortalama saatlik kazançlarda artış 0.3 ile beklentinin altında kaldı. Bu gelişme enflasyonun düşüşe geçeceği ümitlerini arttırdı. Wall Street’te endeksler %2.5 prim yaptı. Avrupa’da endeksler de, ABD'den gelen verilerin yıllık ücret artışının Ağustos 2021'den bu yana en zayıf seviyeye gerilediğini göstermesinin ve dünyanın en büyük ekonomisindeki enflasyonist baskıların hafifliyor olabileceğine dair beklentiyle artıda kapandı. Avrupa borsaları, Avrupa'daki enflasyonist baskıların hafiflediğine dair işaretler, doğal gaz fiyatlarındaki düşüş ve Çin'e ilişkin iyimserlik ile bu hafta %4'ün üzerinde yükseldi. Dolar kayıplarını korudu, 10 yıllık ABD tahvilleri yoğun alımlarla 3.58’e geriledi. Altın kritik direnci aştı.

PETROLDEKİ DÜŞÜŞ NİYE HIZLANDI?

Petrol piyasası, durgunluk endişelerinin ABD'deki düşük stok korkularına ağır basmasıyla, önceki kazançlarını Cuma günü varil başına 73.8 dolardan kapatarak haftayı %8'lik bir düşüşle kapattı. Çin'de hızla artan Covid vakaları, yetkililerin yeniden açma çabalarına rağmen en büyük ithalatçı için talep görünümünü karartmaya devam etti. Buna ek olarak, başlıca tüketici Hindistan, pandemi toparlanmasından kaynaklanan bastırılmış talep dengelendikçe ekonomik büyümesinin mevcut mali yılda yavaşlamasını bekliyor. Öte yandan, yatırımcılar, Suudi Aramco'nun Asya ve Avrupa'daki ham petrol fiyatlarını potansiyel bir cansız talep işareti olarak düşürdüğü haberlerini değerlendirmeye devam etti. Öte yandan, arz endişeleri hafta sonuna doğru petroldeki düşüşü hafifletti. EIA verileri, dizel ve kalorifer yakıtını içeren ABD distilat stoklarının, daha ılıman bir 396, 000 varil düşüş. ABD ham ve rafine ürün ihracatı da geçen hafta 1,33 milyon varil artarak dış talebin azaldığına dair işaretlere meydan okudu. Brent petrol 78 dolara düştü.

BİST’TE SATANLAR ZARAR ETTİ

Borsa İstanbul büyük dalgalanmanın yaşandığı haftayı artıda tamamladı.  Perşembe günü %7 düşen endeks Cuma günü 4.41 prim yaptı. İşlem hacmi 137.5 milyar lirayla rekor düzeyde gerçekleşti. Bankalar 4.25 prim yaptı. En yüksek kazanç 6.78 ile sporda yaşandı. Sigorta, ulaştırma, teknoloji, yiyecek, gayrimenkul sektörler %5 prim yaparak yarışa katıldı. ABD'de açıklanan istihdam verileriyle birlikte piyasalarda risk iştahının arttı ABD'de Ortalama saatlik kazançlar ise yüzde 0,3 artarak beklentilerin altında kaldı. Ortalama saatlik kazançlar kasım ayında yüzde 0,6 artmıştı. Ortalama saatlik kazançlardaki yavaşlamanın enflasyonun düşeceğine dair umutları artırdığı için FED’in faiz artışlarında sona yaklaştığını düşünüyor. Yeni haftada ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey ve Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda'nın açıklamaları izlenecek. veri gündeminde yurt içinde sanayi üretimi ve ödemeler dengesi ABD'de enflasyon, tüketici güven endeksi, euro Bölgesinde, Almanya'da ve İngiltere'de sanayi üretimi, Çin'de dış ticaret dengesi öne çıkıyor 5100 puan destek 5400 – 5500 puan direnç oldu.

KUR KORUMALI HESABA PAYDOS

BDDK verilerine göre 1 yılını tamamlayan KKM hesaplarda yılın son haftasında şok düşüş yaşandı.  23 Aralık’ta Kur Korumalı Mevduat-KKM hesaplarda 1 trilyon 463 milyar TL tutarında mevduat varken 30 Aralık tarihinde 1 trilyon 415 milyar TL olarak açıklandı. Yılın son haftasında KKM hesaplarda bu veriler ile 48 milyar TL ( yabancı para karşılığı 2,8 milyar USD ) düşüş gerçekleşirken KKM hesaplarda bugüne kadar en yüksek haftalık düşüş de yaşandı. 23 Aralık tarihinde Gerçek Kişilerdeki Yabancı Para Mevduat 136,5 milyar USD 30 Aralık’ta ufak bir gerileme ile 136,2 milyar USD’ye gerilemesine rağmen KKM’den çıkan Vatandaşın Döviz almadığının da göstergesi oldu. KKM hesapların açılabilme süresi 31 Aralık 2023’e kadar uzatılmıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Nebati Kasım ayındaki bütçe sunumunda KKM hesaplarına Hazineden 91,6 milyar TL destek ödemesi yapıldığını açıklamıştı. Kurların yaklaşık 3 aylık zaman diliminde dar alanda kalması ile hazine kur farkı ödemesinden kurtuldu. Yerli yatırımcılar bu durumda büyük bir hızla dövizden TL’ye geçerek hisse senetlerinde pozisyon almaya başladı. BİST’te günlük işlem hacminin 150 milyar liraya dayandı. Dolar haftayı 18.71, Euro 19.87 TL ile tamamladı.

10 YILLIK ABD TAHVİLLERİNE HÜCUM

Euro Bölgesi'nde tüketici fiyatları Aralık'ta bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 9,2 arttı ve beklentilerin altında kaldı. Son veriyle birlikte Euro Bölgesi 2022 yılını tek haneli enflasyonla tamamladı. Kasım ayında Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyon yüzde 10,1 olmuştu. ABD'de tarım dışı istihdam artışı Aralık'ta 223 bin oldu..ülkede işsizlik oranı yüzde 3,5'e geriledi. Ancak Fed'in enflasyon göstergeleri açısından kritik önemdeki ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. Bu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,4 olarak belirlenmişti. Bu gelişme üzerine Euro dolar paritesi 1.0550’den 1.0647 sente yükseldi. ABD ücret artışı Aralık ayında beklenmedik bir şekilde yavaşladı ve önceki aylara ait kazançlar keskin bir düşüşle revize edildi, bu da yatırımcıların Merkez Bankası'nın sinyalini verdiği önceki tahminlerden önce Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürmek zorunda kalacağına dair beklentiyi artırınca 10 yıllık ABD tahvillerine yoğun alım geldi, faizler 3.58’e indi. ISM verileri, fabrika siparişlerinin beklenenden daha fazla daraldığını, fabrika dışı faaliyetlerin ise beklenmedik bir şekilde düştüğünü gösterdi. Paritede 1.0570 destek 1.0710 direnç oldu.  

ÜCRETLER AZALDI, ALTIN YÜKSELDİ

Yatırımcılar ABD için en son istihdam raporunu ve bunun Fed'in politikası üzerindeki etkisini sindirirken, altın fiyatları Cuma günü ons başına 1869 dolara çıkarak son 3 ayın en yüksek seviyelerine geri döndü. Amerikan ekonomisi Aralık ayında bir kez daha beklenenden daha fazla istihdam sağladı, ancak kazanç iki yılın en küçüğü oldu. Ayrıca, yıllık ücret artışı, başlangıçta tahmin edilenden çok daha fazla yavaşlayarak 2021 Ağustos'undan bu yana en düşük orana ulaştı. piyasa katılımcıları dolar ve Hazine getirileri üzerinde baskı oluşturan ve altın destek sağlayan istihdam rakamlarını  güvercin bir rapor olarak gördü. Bununla birlikte, faiz oranı vadeli işlemleri, Mayıs ayında %5'lik zirve Fed politika oranını göstermeye devam ediyor. Bu arada, euro Bölgesi'nde enflasyon, düşüşe geçen enerji maliyetleri nedeniyle geçen ay beklenenden daha fazla yavaşladı ancak çekirdek oran yeni rekorlar kırmaya devam etti. ECB'nin para politikası yolunu değiştirmesi şimdilik pek mümkün görünmüyor. 2023'ün ilk haftası düşünüldüğünde altın %1'den fazla değer kazandı.onsta 1880 dolar aşılırsa 1900 lü seviyeler gündeme gelecek. Gram altın haftayı 1123 lirayla tamamladı. ABD’de istihdam artışı sonrası fiyatın düşeceğini tahmin etmiştim. Ama ücret artışlarının büyük gerileme göstereceğini bilemedim. Altın yeni haftada 1130 lirayı aşacak görüntü taşıyor.