Küresel borsalar haftayı ikinci çeyrek bilançolara bağlı olarak karışık tamamladı. JPMorgan Chase, Wells Fargo ve New York merkezli banka Citigroup dahil olmak üzere büyük bankaların kazançları beklenenden güçlü geldi. Nokia ve Ericsson’un kazançlarında büyük gerileme yaşandı. Enflasyonun son aylarda istikrarlı bir şekilde yavaşlamasıyla Amerikalılar geleceğe daha iyimser bakıyor. Michigan üniversitesi tüketici güven endeksi Temmuz’da 72.6’ya yükselerek 17 yılın zirvesine çıktı. Dolar sert değer  kaybetti, 10 yıllık ABD tahvil getirileri 3.78’den 3.84’e çıktı. Altın 1955 dolarda kaldı. Bitcoin 31 bin 400’den 30 bin 300 dolara geriledi. Kripto para, yüklü long pozisyonunun likidasyona uğraması üzerine geriledi. Binance 1.000 kadar çalışanını işten çıkardığını açıkladı. ABD Hükümeti’nin bilinmeyen bir cüzdana 9000’den fazla Bitcoin aktardığı biliniyor. Son yükseliş ile beraber ABD Hükümeti’nin bu Bitcoin’leri satmış olabileceği ve bu sebeple bir düşüş yaşanmış olabileceği tahmin ediliyor.

BİLANÇO YAĞMURU BAŞLIYOR

ABD'de büyük bankaların ikinci çeyrek bilançoları açıklanmaya başladı. JPMorgan Chase ile Wells Fargo'nun net kârı, ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre artarken, Citigroup'un kârı ise düştü Önümüzdeki hafta yatırımcılar Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, IBM, Netflix, Tesla ve Johnson & Johnson gibi büyük ABD şirketlerinin kazanç sonuçlarına odaklanacak. Ek olarak, perakende satışları, endüstriyel üretimi ve mevcut ev satışları, konut başlangıçları ve inşaat izinleri dahil olmak üzere konut verilerini izlemek ilginç olacaktır. Öte yandan Çin, ikinci çeyrek GSYİH büyümesini, perakende satışları, endüstriyel üretimi ve sabit varlık yatırımlarını açıklayacak. Piyasalar İngiltere, Kanada, Japonya, Yeni Zelanda ve Güney Afrika'daki enflasyon oranlarına da dikkat edecek. Ayrıca Türkiye ve Güney Afrika merkez bankaları para politikasına ilişkin kararları verecek, Avustralya işsizlik oranını, İngiltere ve Kanada perakende satış verilerini yayınlayacak.

BİST SATIŞA RAĞMEN ZİRVEDE

Borsa istanbul bankalarda satışa rağmen haftayı yeni zirvesinde tamamlamayı başardı. Endeks 6437 puana ulaştı. Günlük işlem hacmi 101.3 milyar lira oldu. Bankacılık endeksi 0.95 düştü. En yüksek kazanç 6.26  ile sigorta sektöründe yaşandı. Yiyecek 2.71, Demir çelik ve ulaştırma %2 prim yaptı. En çok kazananlar ASUZU, DOAS, TUKAS, BRYAT, BIOEN oldu. En çok kaybedenler CANTE, PENTA, ALFAS, YKBNK, VAKBN olarak sıralandı. Küresel piyasalar, ABD'de beklentilerin üzerinde yavaşlayan enflasyonun ardından karışık seyir izledi. üretici fiyatlarına ilişkin verilerin ABD'de enflasyonun düştüğüne dair daha fazla kanıt sağlaması ABD Merkez Bankası'nın (Fed) "şahin" politikalarını yakında sona erdireceğine dair beklentileri artırdı. 6500 puan direnç, 6300 puan destek oldu. Yeni haftada yurtiçinde merkez bankasının faiz kararı birinci sırada yeralıyor. Bütçe dengesi, tüketici güven endeksi var. Avrupa Merkez Bankası Lagarde’ın açıklamaları, Çin’de büyüme, ABD’de sanayi üretimi perakende satışlar olmak üzere yoğun veri gündemi piyasaları hareketlendirecek.

TİCARİ KREDİLER NEDEN AZALDI?

Döviz cephesinde tüm dikkatler Perşembe günkü Para Politikası Kurulunda. Piyasada haftalık %15 olan repo ihale faiz oranının %20’ye çıkarılacağı beklentisi hakim. 250 ila 650 baz puanlık bir artırım öngörenlere göre, politika faizi %17.50 ile yüzde 21.50 arasında gerçekleşecek. Merkez Bankası verilerine göre 7 Temmuz haftasında ticari kredilerde ortalama faizler yüzde 24,5 seviyesine çıktı.Şubat ayında ortalama ticari kredi faizleri yüzde 13,2 seviyelerine kadar gerilemişti.Tüketici kredilerinde ortalama faizler yüzde 48'e yükseldi. 7 Temmuz haftası itibariyle ticari kredilerde 13 haftalık, yıllıklandırılmış ve kur etkisinden arındırılmış büyüme yüzde 8,1 oldu. Oysa Parasal genişleme döneminde ticari kredilerde büyüme hızı yüzde 56,1'lere kadar yükselmişti. Seçimden önceki dönemde ise büyüme yüzde 45,1 olarak kaydedilmişti. Faizlerdeki artış sıkı para politikasına geçişten kaynaklanıyor. Dolar haftayı 26.17, Euro 29.41 TL ile tamamladı. 20 Temmuz’daki PPK kararı öncesinde kurlar yüksek tutularak faizlerde artışa gidilmesinin gerekli olduğu izlenim verilmek isteniyor. Perşembe gününden itibaren TL’de kazanımlar artacak.

TÜFE DÜŞTÜ, DOLAR ÇAKILDI

ABD'de Michigan Üniversitesi'nce ölçülen tüketici güven endeksi, Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Endeksin tüm bileşenlerinin önemli ölçüde iyileştiğine işaret eden Tüketici Anketleri Direktörü Joanne Hsu, endeksteki yükselişin, büyük ölçüde enflasyonda devam eden yavaşlamanın yanı sıra iş gücü piyasalarındaki istikrara bağlanabileceğini ifade etti.Euro, çapraz yükselişine her yeni günde kendi zirvesini tazeleyerek devam ediyor. hafta içerisinde ABD verilerinin ardından paritede yaşanan yükselişler, çaprazda değer kazanımlarında kur tarafındaki yataylığa karşın belirleyici olup katalizör etkisi görüyor. Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi verisi takip edildi. Avrupa İstatistik Ofisinin (eurostat) verilerine göre ithalat ve ihracat arasındaki açık kapatılarak ticaret dengesinin denge noktasına yaklaştığını ve euro'da pozitif bir görünüme neden olduğunu söyleyebiliriz.Euro Bölgesi ticaret dengesi Mayıs rakamları, beklentinin 7,3 milyar euro üstünde gelerek 0,3 milyar euro’luk bir açık verdi. ABD’de enflasyonun tehdit olmaktan çıkarak FED’in öngördüğü seviyeye inmesi sonrası faiz artış sürecinin sona erdiği beklentisi dolardaki kayıpları sertleştirdi. Parite haftayı 1.1225 sentle son 1 yılın en yüksek seviyesinde tamamladı. Yeni haftada ABD’de sanayi üretimi ve perakende satışlar beklenti altında kalırsa 1.1150 sente dönülecek. ABD’de iyi veri doları zayıflatıyor. Kötü veri güçlendiriyor.

ALTINA ÇEKİRDEK TÜFE FRENİ

ABD, TÜFE endeksinin açıklanmasının ardından altın, tartışmasız olağanüstü bir yükseliş haftası geçirdi. Ancak ons ulaştığı 1963 dolardan 1955 dolara inerek haftayı tamamladı. Piyasa Federal Rezerv'in agresif faiz artırımları serisini ne zaman sonlandıracağı ve daha da önemlisi Federal Rezerv'in oranları yükseltmek yerine düşürmeye başlayacağı zaman konusunda karar vermekte zorlanıyor. Federal Rezerv yetkililerinin son açıklamalarına göre, bu yıl iki çeyrek daha faiz artışı yapılacak. ABD’de TÜFE düşüşe geçti ama bununla birlikte, çekirdek enflasyon hala %2 olan hedef hedefinin iki katından fazla yüksek. Bununla birlikte, son yorumlar, Federal Rezerv'in para politikasını bu yıl aşırı agresiften uyumluya çevireceği yönünde..  Küresel olarak var olan mevcut kalıcı enflasyon söz konusu olduğunda, oranları agresif bir şekilde artıran sadece Federal Rezerv değil, küresel olarak merkez bankaları da aynı şeyi yapıyor. Bu, Federal Rezerv'in hedefine ulaşmak için güçlü ve güvenilir bir yolda olduğunu destekleyen verilere sahip olmadan, Fed'in destekleyici bir politikaya dönmesini çok daha az olası kılıyor. Altın yeni haftada ABD verilerine odaklanacak. 1965 dolar direnci üzerine kapanış gerçekleşmezse yön aşağı dönecek. Gram altın kurdaki yükseliş dolayısıyla 1649 liraya yükseldi. Perşembe akşamından itibaren altında geri çekilme başlayabilir

NOT: Bugün 15 Temmuz. Milli iradenin destan yazdığı günün 7 nci yıldönümü. 251 şehidimizi rahmetle FETÖ’nün hainlerini nefretle yadediyoruz.