Küresel borsalar haftayı karışık tamamladı. ABD artıda Avrupa ekside kaldı. Aşılamaların hızla devam ettiği ABD'de hizmet endeksi Nisan ayında 63.1 ile rekor düzeye çıktı.

Bilanço açıklayan teknoloji sektöründe karlar tahminleri aştı Wall Street %1.4 prim yaptı. ABD Başkanı Joe Biden zenginler için gelir vergilerini artırmayı planlıyor, ancak Cumhuriyetçiler bu tasarının senatodan geçmesinin zor olacağını söylüyor. 

Fransa’da 20 general, 100 subay ile 1000’den fazla asker ülkede büyüyen bir kaos olduğu iddiasında bulunarak Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron’a bunu durdurması gerektiği, aksi takdirde iç savaş çıkacağı uyarısında bulundu. Avrupa borsaları ekside kapandı.

Fed Başkanı Powell’ın tahvil alımlarını arttıracağı beklentisi üzerine dolardaki kayıplar sertleşti. Altın kritik direncin üzerinde. Bitcoin 50 bin doların altında.  

FED, GSYHİ VE TAHVİL İHALELERİ 

Yeni haftada hangi gelişmeler olacak?

Türkiye’den başlayalım.

Pazartesi günü Nisan kapatise kullanım oranı, imalat güveni, ekonomik güven endeksi, Mart dış ticaret açığı var. Euro bölgesinde (-4.9); ve Almanya’da (-3.4) yıllık 1 nci çeyrek GSYHİ rakamları izlenecek.

ABD’de Mart ayı dayanıklı mal siparişleri (2.5); FED’in faiz kararı ve Powell’ın basın toplantısı, birinci çeyrek GSYHİ, yıllık (6.5) Mart ayı kişisel gelirler (20.0); kişisel harcamalar (4.2) ile 5 ve 7 yıllık tahvil ihaleleri izlenecek.

Japonya Merkez Bankasının Salı günkü kararında eksi 0.10 olan faizleri değiştirmesi beklenmiyor.

Cuma günü Çin’de Nisan imalat endeksinin 51.7’ye yükseleceği öngörülüyor.  

BİDEN, ERDOĞAN’I NEDEN ARADI?  

ABD Başkanı Joe Biden, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ı telefonla aradı. Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada ''Başkan Joe Biden Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile görüşmüş ve işbirliği alanlarının arttırıldığı ve anlaşmazlıkların etkili bir şekilde yönetildiği yapıcı ikili ilişkilere duyduğu ilgisini iletmiştir. Erdoğan ile Biden, ikili ve bölgesel konuları ele almak üzere haziran ayındaki NATO Zirvesi'nde ikili görüşme yapma konusunda anlaştı.'' denildi.

Görüşme, iki liderin iklim zirvesinde ilk defa internet ortamında bir araya gelmesinin ardından gerçekleşti. Ancak bu aramanın sebebi sonradan anlaşıldı.

Biden, Cumhurbaşkanı Erdoğan'a 1915 için 'soykırım' ifadesini kullanacağını söyledi.  

SIKI PARA POLİTİKASINA DEVAM  

Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu, 3 televizyon kanalının ortak yayınında önemli açıklamalarda bulundu. Rezervlerin varlık ve yükümlülük olarak yer değiştirdiğini belirterek, ortada kayıp yok dedi.

Bunu şöyle açıkladı:  

Merkez Bankasının rezervlerinden çıkarak bankaların döviz tevdiat hesaplarına döviz olarak giden paraya karşı aldığımız TL’leri açık piyasa işlemleriyle yine piyasaya veriyoruz. 2020 sonu itibariyle reel rektörün döviz pozisyon açığı 208 milyar dolardan 157 milyar dolara indi. Bu, rezervlerden ya da Merkez Bankası'nın yaptığı bu işlemlerden karşılandı. Kripto para düzenlemesinde ödemeleri yasaklamadık. Ödeme kuruluşlarının aracılık etmesini yasakladık. Merkez Bankası uzun süredir kar ediyor. Türkiye’de hem rezervleri kalıcı hale getireceğiz hem de üretimi, ihracatı finanse eden bir sistemi daha iyi bir şekilde uygulayacağız. Türkiye'nin yüzde 5 enflasyon hedefi var ve bu hedefi tutturana kadar sıkılaşmaya devam edeceğiz. Bizim piyasaya verdiğimiz mesaj çok net. Sıkı para politikasına devam edeceğiz.

Dolar/TL haftayı 8.39; Euro 10.15 TL ile tamamladı.

Kavcıoğlu’nun faiz konusundaki net açıklamaları ile Biden’ın Erdoğan’ı arayarak ikili ilişkilerin güçlendirilmesi çağrısında bulunması TL’yi olumlu etkileyecek.

Piyasa 6 Mayıs’taki Para Politikası Kurulunda faiz indirimine gidilmeyeceğini çok net bir şekilde anladı. Yüksek fiyat satış fırsatı olarak kullanılırsa Dolar 8.15 – 8.20 TL aralığına döner.  

KRİPTO ŞİRKETLERİ NİYE BATIYOR?  

Mali Suçları Araştırma Kurulu' (MASAK) Vebitcoin firması ve yöneticileri hakkında inceleme başlatıldı.Başkanlık, işlemlerini durdurduğunu açıklayan firmanın Türkiye'de bulunan tüm finansal kuruluşlardaki hesaplarına bloke koydu.

MASAK, kripto para platformu Thodex'in Türkiye'de bulunan finansal kuruluşlar nezdindeki hesaplarına da bloke koymuş, firma ile sahibi hakkında inceleme başlatmıştı. 

Kripto para yatırımcısının 5 milyonu aştığı Türkiye’de Thodex vurgunu gündeme bomba gibi düştü.

Uzmanlar bir daha böylesi mağduriyetlerin oluşmaması için ilk olarak lisans ve sermaye şartının getirilmesini ayrıca kripto varlıkların saklama şartlarının oluşturulması gerektiğini vurguluyor. 

Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem, Merkez Bankası, MASAK ve SPK'nın kripto paralara yönelik düzenlemeler üzerinde çalıştıklarını ve yeni düzenlemenin en kısa süre içinde hayata geçirileceğini söyledi. 

OTOMOTİV, DEMİR ÇELİK VE YİYECEK

Borsa İstanbul’daki şirketlerin bilanço dönemi bu hafta başlıyor. finans dışı şirketler için ilk çeyrek sonuçların son gönderim tarihi 10 Mayıs, bankalar için  20 Mayıs ilk olarak finans dışı şirketlerde 26 Nisan Pazartesi günü Arçelik ve Türk Traktör, bankalarda ise 28 Nisan’da Akbank ile başlangıç yapılacak. 

bankacılık sektöründe çeyreksel bazda kârlılıkların artması, yıllık bazda azalacağı tahmin ediliyor. 

Reel sektör tarafına bakıldığında Tüpraş ve Türk Havayolları gibi şirketlerin bu çeyrekte zarar acıkması beklenirken, demir-çelik otomotiv ve perakende gibi talep artışı yaşanan şirketlerde büyük kazançlar bekleniyor.

Bunlar arasında Arçelik, BİM; Erdemir, KardemirD, Ford Otosan, Şişe Cam, Turkcell öne çıkan şirketler arasında. Bunlar üzerinde pozisyon açılması tavsiye ediliyor.

Endeks Perşembe günü bilanço beklentisi sebebiyle 1345 puanla kapandı. 1400 direncinin yeni haftada aşılacağı tahmin ediliyor. Kripto para piyasasında yaşanan vurgunlardan sonra BİST’e yöneliş ivme kazanacak. Ancak Borsa İstanbul'da halka arz rüzgârı esiyor. 2020'de yüksek taleple borsaya kote edilen sekiz şirket, yeni yatırımcıları da borsaya çekti ve yatırımcı sayısı 2 milyon 600 bini geçti.

 2021'de halka arz için toplam 24 şirket var. Bunlar teker teker peşpeşe fiyat toplayarak halka arz oluyor. Sonuçta yatırımcıların büyük bölümü bu hisselerden almak için elindekileri satıyor.

SPK’nın hızlı bir şekilde halka arzlara onay vermesi, şirketlerin yüksek faizle borçlanarak sıkıntıya düşmelerini önleme amacı taşıyor. Ancak arka arkaya verilen onaylar piyasanın dengesini bozdu. Zira herkes halka arzlara katılamıyor, katılsa dahi düşük payla yetinmek zorunda kalıyor.  

VERGİ PLANI DOLARI DÜŞÜRDÜ  

Euro Bölgesi bileşik öncü imalat endeksi Nisan’da 63.3’e yükselerek ekonomideki canlanmanın güçlendiğini gösterdi. ABD’de üretim endeksi de 60.6’ya yükseldi. 

Haftanın son işlem gününde piyasada Joe Biden'ın vergi planına ilişkin haber akışı etkili oldu. Biden, sermaye kazancı vergisi oranının neredeyse ikiye katlanarak yüzde 39,6'ya çıkarılmasını önerecek.

Bu oran yatırım geliri üzerindeki mevcut bir ek vergi ile birleştiğinde, yatırımcılar için federal vergi oranlarının yüzde 43,4'e kadar çıkabileceği anlamına geliyor. 

Plan 1 milyon dolar veya daha fazla kazananlar için sermaye kazancı oranını yüzde 39,6'ya çıkaracağını, mevcut taban oranının yüzde 20'ye yükseltileceği belirtiliyor. 

ABD'de 547 binle pandemi döneminin en düşük işsizlik maaşı başvuru rakamına ulaşılması ile Biden'ın sermaye kazancı sağlayan zenginlere vergi hazırlığında olduğu haberi dolarda düşüş trendini desteklerken, güvenli limanlara alım getirdi. Hafta boyunca 1.1950 – 1.2050 sent aralığında hareket eden parite kapanışı 1.21 sentle gerçekleştirdi. 1.2050 destek 1.2170 direnç oldu.  

ALTIN YÜKSELİŞ TRENDİNE GİRDİ Mİ?  

Altın dolardaki aşırı kayıplarla 10 yıllık ABD hazine bonolarında getirilerin 1.55’te kalmasıyla yükselişe geçti. 1795 dolara ulaşan ons, 1777 dolarla kapandı.

FED’in faizleri enflasyondaki artışa rağmen 2023 sonuna kadar değiştirmeyecek olması altına destek veriyor. Uzun süreden Bitcoin’e yönelişin ivme kazanması ile alternatif yatırım aracı olarak tercih edilmesi altını baskılıyordu. Ancak ABD ticaret bakanlığının Bitcoin işlemlerine vergi getireceği haberi piyasayı bozdu. 65 bin dolara çıkan Bitcon 49 bin 700 dolara geriledi.

Küresel piyasalarda tahvil faizlerinin gevşemeye başlaması, altına olan yönelimi arttırıyor. Altın boğaları piyasaya çıktı. ABD tarafındaki aşılama çalışmaları hızla ilerliyor, Hindistan gibi Asya ülkelerinde vaka sayılarının kontrolden çıkması ise piyasalardaki risk algısını artırıyor. Bunun da güvenli liman altına yansıması pozitif yönlü oluyor. Bu hafta 1800 dolar aşılırsa 1850 dolar hedef olacak.

Alman Commerzbank, kısa vadeli hedef olarak 1835 doları işaret ediyor. Ardından en önemli direnç olarak ise 200 günlük ortalamanın 1857 dolar seviyesi görülüyor.

Yeni haftada FED’in faiz kararı ile ABD ve Euro bölgesi GSYHİ rakamları tahminleri aşarsa altın yükselişini sürdürecek. Kapalıçarşı’da 477 lirayla kapanan külçe altının 480 lirayı aşma potansiyeli var.