24.10.16, Pazartesi
Dalga boyu yükseldi!
Küresel piyasalar bir taraftan merkez bankalarından gelen açıklamaları izlerken diğer yandan şirket bilançolarındaki düşük karlarla yön bulmaya çalışıyor. Avrupa merkez bankası başkanı Draghi tahvil alım programında değişiklik olmadığını açıkladı. Euro’daki kayıplar arttı. Şirket kazançları tahminlerden daha kötü geldiği için borsalar haftaya yatay tamamladı. ABD’de haftalık stoklardaki azalma petrolü yukarı hareketlendirdi, ancak OPEC üyelerinin üretim kesintisinden uzlaşma sağlamalarının zor olduğu haberleri yükselişi sınırlandırdı. Brent petrol haftayı 51.78 dolarla tamamladı.
ABD’DE YOĞUN VERİ TRAFİĞİ - Bu hafta yurtçinde ekim kapasite kullanım oranı, imalat güveni ve merkez bankası enflasyon raporu izlenecek. Hazine 5 yıllık eurobond ihrac edecek. 25 ekim’de 22 eylül 2021 tarihli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil satılacak. Yaşanan jeopolitik olaylara rağmen Türk tahvillerine olan yabancı ilgisi devam ediyor. İlk tahvil ihracı çok başarılı gerçekleşmişti. Euro bölgesinde imalat sanayi endeksi, Avrupa merkez bankası başkanı Draghi’nin konuşması var. ABD’de veri trafiği yoğun. Haftanın ilk günü St.Louis FED Başkanı James Bullard ile New York FED Başkanı William Dudey’in konuşmaları takip edilecek. Eylül hizmet endeksi, yeni konut satışları, dayanıklı mal siparişleri ve 3. Çeyrek büyüme verisi ile Michigan üniversitesi tüketici güven endeksi piyasaları hareketlendirecek.
MERKEZ NEDEN “SABİT” KALDI - 19 Ekim Çarşamba günü Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Yiğit Bulut’un merkez bankasının faiz indirimine ara vereceğini söylemesiyle döviz kurları gevşedi. 20 ekimde para politikası kurulu kararı açıklanınca dolar 3.05 TL’ye düştü. Piyasa Bulut’un karardan 1 gün önceki açıklamasına rağmen, merkez bankasının bağımsızlığını dikkate aldı, kısmı tepki verdi. Aslında olayı şöyle yorumlamak lazım, merkez bankası üst yönetimi, faizleri sabit tutma kararı almadan önce siyasi iradeyi ikna etmiş, nitekim karardan sonra hükümet kanadından eleştiri gelmedi. Merkez Bankası faizin üst koridorunu %8.25’te sabit tutmasına karşı Fonlama maliyeti 7.75 düzeyine çekilmiş durumda. Bu gelişme bize faizde indirimlerinin devam edeceğini haber veriyor. Piyasa bunu algıladığı için kurlardaki düşüş kalıcı olmadı, dolar haftayı 3.08 TL ile tamamladı.
ALTIN HESAPLARI ARTACAK - Merkez Bankası'nın hem likidite ve rezevleri artırmak hem de yastık altında tutulan altının daha fazla ekonomiye kazandırılmasını teşvik etmek için devreye soktuğu yeni düzenleme resmen hayata geçti. Merkez Bankası nezdinde tutulması gereken zorunlu karşılıkların en fazla yüzde 5'i, bundan böyle kaynağı vatandaştan toplanan işlenmiş veya hurda altın olan standart altın cinsinden bloke hesaplarda tutulabilecek Bu uygulama bankaları nüfusun yastık altında tuttuğu hatırı sayılır miktardaki altın tasarrufunu daha fazla çekmek, bunları zorunlu karşılıkların bir parçası olarak yatırıp döviz zorunlu karşılıkları ve ihtiyaç duyulduğunda potansiyel TL likiditeyi serbest bırakmayı amaçlıyor. Yani merkez bankası bankaları bende tuttuğunuz zorunlu karşılıkların %5’lik kısmını altına çevirebilirsiniz, diyor.
Borsa İstanbul 79 bin 500 direncinde tutunamıyor. Endeks sıkışma alanını yukarı yönde kırmasına karşılık yatay kanal bandı sürüyor. Bu yüzden kısa vadede 80 bin direncini aşma denemeleri gündemden çıktı. Kurlardaki yükseliş devam ederse 78 bin 800 puanla kapanan endeks önce 78 bin 500 ardından 78 bin desteklerini test edebilir. Geri çekilmelerde alım yapılması tavsiye ediliyor. Teknik olarak 79 bin 300 üzerinde kapanış gerçekleşmeden yükseliş trendi başlamayacak.
EURO’ DAKİ KAYIPLAR ARTTI - Küresel piyasalarda FED’e dair beklentiler takip edilse de, Euro dolar paritesi Avrupa Merkez Bankasının tahvilde devam kararından sonra yönünü aşağı çevirdi. Yani Euro’daki kayıplar arttı. Bu hafta ABD tarafında Tüketici Güveni, Konut satışları, Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri ve 3.çeyrek büyüme verisinin ilk okuması ön plana çıkıyor. Euro bölgesinde ise İmalat verilerini takip ediyor olacağız. Teknik görünüme baktığımızda paritenin uzun vadeli yükseliş trendini aşağı yönlü kırdığını görüyoruz. Uzun vadede paritede yükseliş treninin başlaması için için 1.0890 sente inenen paritenin 1.1050 direnci üzerine çıkması gerekiyor. kısa vadede ise 1.0910-1.0960 direnç bölgesi altında kaldığı sürece gevşemelerde 1.0820 desteği gündeme gelecek.
DOLARDAKİ DÜŞÜŞ KALICI OLMADI - Dolar/TL’de aşağı yukarı sert dalgalanma yaşandı. Haftabaşında 3.11 TL’yi aşarak tarihi rekor kıran dolar, merkez bankasının faiz indirimini pas geçmesinden sonra 3.05 TL ile taban yaptıktan sonra kapanışı 3.08 TL ile gerçekleştirdi. Merkez Bankasının kararına siyasilerden sert tepki gelmemesi alınan kararın hükümet cephesinden olumsuz değerlendirilmediği sonucunu doğurdu. Ancak dolar uluslar arası borsalarda yükselişini sürdürüyor. 13.98 güney Afrika randına yükselen dolar bu hafta sınırdaki hareketlilikten etkilenebilir. Daha doğrusu TL’ zayıflayabilir. Maraş’tan Türk tanklarının PYD’ye karşı Irak sınırından içeri girdiği söyleniyor. Yurtdışında kötü bilançolarla risk iştahı azalıyor. Dolar teknik olarak 3.06 TL desteğinin üzerinde kaldığı sürece 3.10 TL’yi aşma potansiyelini koruyor.
ONS KRİTİK DİRENCİN ÜZERİNDE - Altındaki ataklar kalıcı olmuyor. Ama düşüşler de sınırlı. ABD Merkez Bankası’nın Aralık ayında gerçekleştireceği toplantısında faiz artıracağı beklentisi altın üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Ama diğer yandan Amerika’da manşet enflasyondaki yükseliş altın üzerinde pozitif etki meydana getirdi Ons 1275 doları aştı. Ama Chicago vadeli işlemler borsasında altın kontratlarındaki artışın durması ons 1266 dolara indirdi. Teknik analize göre altın 1265 dolar direncinin üzerine kaldığı sürece 1280 – 1300 dolar aralığı gündemdeki yerini koruyacak.
