OPEC'TEN KESİNTİYE DEVAM - ABD'de imalat sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Eylül'de 53'e yükseldi. Sterlin, İngiltere Başbakanı Theresa May'in Brexit'e ilişkin konuşmasının ardından zayıfladı. Euro, Pazar günkü Almanya oylaması öncesinde güçlü ekonomik verilerin etkisiyle değer kazandı. Viyana'da gerçekleştirilen OPEC toplantısında, üye ve üye olmayan üretici ülkelerin 1 Ocak 2017'de yapılan üretim kesintisi anlaşmasına uymaya devam ettikleri açıklaması Brent petrolü 57 dolara dayandırdı. 

İNGİLTERE'YE MOODY'S ŞOKU - Uluslar arası kredi kuruluşu Moody's, ingiltere'nin kredi notunu Aa1'den Aa2'ye indirdi, ama görünümü negatiften durağana çıkardı. Bu not indirimine rağmen İngiltere hala en yüksek not değeri kategorisindeki yerini koruyor. Moody's not indirimi gerekçesinde Brexit sonrası ekonomik gücün yıpranacağı mali baskıların artacağı var. İngiltere'de The Independent gazetesinin anketine göre, halkın %52'si ülkenin AB'den ayrılmasını istemiyor. Bir diğer kredi kuruluşu Fitch ise Rusya'nın kredi görünümünü durağandan pozitife yükseltti. Rusya'nın kredi notu BBB eksi düzeyinde. Ama bu son hareket 6 ay içinde notun artabileceğine işaret ediyor. 
 
BAŞKANLAR "FAİZ" DEDİ - 3 FED başkanı faiz artışını destekleyen açıklama yaptı. San Francisco Fed Başkanı John Williams, "Federal fonlama faizinin yeni normal olarak yüzde 2,5 oranında gerçekleşmesini bekliyorum." dedi. Williams, ana para politikası aracının da fonlama faizi olmasını beklediğini söyledi. Williams, "Ekonomideki gelişmelere bağlı olarak bu yıl bir ve gelecek yıl üç faiz artırmı olabilir." dedi. Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, hedefin altındaki enflasyonla ilgili olarak geçici olmayan bazı sebepleri işaret etti ve Aralık ayında gidilebilecek olası bir faiz artırımı konusunda açık fikirli olduğunu belirtti. Kansas City Fed Başkanı Esther George, "Fed tahminleri enflasyonun yüzde 2'ye ulaşacağına ilişkin güveni işaret ediyor" dedi. George "Faiz artırımlarının çok yavaş olması finansal dengesizlikler için risk oluşturur" dedi.

JP MORGAN'DAN POZİTİF RAPOR - Uluslar arası yatırım bankası JP Morgan Türk ekonomisine yönelik olumlu görüş açıkladı. Banka, erken seçim riskinin azaldığı, muhalefet partilerinin Cumhurbaşkanı adaylarını gelecek 12 ayda belirleyemecekleri bir ortamda siyasetteki cansızlığın devam etmesinin muhtemel olduğunu bildirdi. JP Morgan'a göre, Büyüme performansı hükümetin uyguladığı teşvik tedbirlerinin etkisiyle beklenenden çok daha güçlü.. Güçlü büyüme performansı şu ana kadar parasal ve mali teşvik ihtiyacını azalttı.. Hükümetin seçimlere kadar mali politikayı ılımlı şekilde sıkılaştırmaya çalışması büyük olasılık.. Merkez Bankası likidite şartlarını ve faizleri önümüzdeki aylarda değiştirmeyecek. 

AŞIRI DALGALANMAYA ÖNLEM - Borsa İstanbul Pazartesi gününden itibaren, olağandışı hareketler ve aşırı oynaklığın tespit edildiği hisselerde 'açığa satış' ve 'brüt takas' uygulamasını devreye sokacak. İşlemlerin adil ve dürüst bir şekilde gerçekleşecek, yatırımcılar aşırı oynaklıktan korunacak. Eğer bir hissede aşırı oynaklık olursa, 15 gün süreyle brüt takas uygulanacak açığa satış yasaklanacak. Hızlı büyüme potasına giren Türkiye'de şirketlerin bilançolarındaki kazançlar tahminleri aşacak. Bunlar arasında Garanti Bankası, TÜPRAŞ, PETKİM, TOFAŞ, Ülker, BİM ve ERDEMİR ilk sırada yer alacak kuruluşlar olarak öne çıkıyor. Bu hisselerde en az 6, en uzun 1 yıllık pozisyon korunması öneriliyor. 

BİST'TE HEYECAN DORUKTA - Borsa İstanbul haftayı 104 bin direncinin üzerinde tamamladı. İşlem hacmi  3.8 milyar lira ile düşük kaldı. Bankalarda 0.90'lık artış görüldü. En büyük kazanç iletişim sektöründe yaşandı. Döviz kurlarındaki artışın hız kesmesi satış havasını ortadan kaldırdı. Ancak Kuzey Irak riski dolayısıyla yatırımcılar genelde beklemede kalmayı tercih etti. MGK'dan çok sert önlem kararı çıktı. TBMM'den sınır ötesi operasyon tezkeresi büyük çoğunlukla kabul edildi. Almanya seçimlerinde Merkel'in dördüncü defa iktidarda kalmasını kesin gözle bakılıyor.  Kuzey Kore olayı gündemde ama etkisini kaybetti. BİST'te 103 bin ana destek 106 bin direnç konumuna geldi. Bu hafta piyasalar çok önemli gelişmelerle dalgalanacak. Türkiye'de eylül imalat güveni ve kapasite kullanım oranı ile ağustos ayı dış ticaret açığı belli olacak. Euro bölgesinde eylül hizmet ve sanayi güven endeksleri ile TÜFE rakamları açıklanacak. ABD'de konut ve imalat endeksleri kişisel gelir ve harcamalarla ikinci çeyrek büyüme rakamları izlenecek. 
 
AVRUPA'DA ENFLASYON DÜŞÜK - Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, enflasyonda henüz hedeflerine ulaşamadıklarını söyledi. Draghi "Para politikasının kullanılması finansal dengesizliklerin düzeltilmesi için doğru enstrüman değil" dedi. Draghi, son dönemde sağlanan ilerlemeye rağmen Avrupa bankalarının bilançolarında sorunlu kredilerin yüksek kalmaya devam ettiğini bildirdi. Bu ifadelerden sonra Euro dolar paritesi 1.20 sente dayandı. ABD'de imalat endeksinin 53 düzeyine ulaşmasının ardından 1.1946 sentle kapandı. FED başkanlarının faiz artırımı konusundaki ısrarlı görüşleri devam ediyor. ABD'de bu hafta belli olacak ikinci çeyrek büyüme verisi paritenin yönünü belirleyecek. Teknik olarak 1.2050 sent üzerinde 1.21 – 1.22 sent aralığı gündeme gelecek. Geri çekilmede 1.1850 sent desteği test edilecek. Yön yukarıyı gösteriyor. 

DÖVİZ TALEBİ AZALDI - Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Başkan Trump arasında geçen samimi görüşme Türk Lirasının değer kazanmasına önemli rol oynadı. Türkiye ile ABD arasındaki ticari ilişkilerin devam edecek olması yatırımcılara moral verdi. Kuzey Irak'a karşı alınacak önlemler öncelikle ticari olacak. Askeri seçenekler masada ancak görüşmelerin tıkanması halinde devreye sokulacak. Döviz piyasasında sakin bir seyir var. Tek olumsuz gelişme 5 yıllık risk primlerinin 160'dan 185 düzeyine çıkması. Döviz sepetinin 183 düzeyine inmesi piyasada alım isteğinin zayıfladığını gösteriyor. 3.50 TL desteğini kıran dolar, K.Irak riski ortadan kalkarsa 3.40 – 3.45 TL aralığına dönecek. Bu durumda 4.17 TL'deki Euro da 4.10 – 4.15 TL aralığına inecek.

ALTIN YÜKSELMEKTE ZORLANIYOR - Birlesmiş Milletler zirvesinde konusan Kuzey Kore Disisleri Bakani Ri esi benzeri görülmemis ölçekte bir hidrojen bombasini Pasifik Okyanusu'nda test edebilecekleri söyledi. Kuzey Kore Lideri Kim, başkan Trump'a akli dengesi bozuk bunak yakıştırması yaptı, kendisini ateşle yola getireceğini söyledi. Ama artık bu gelişme piyasaları etkilemiyor. Zira ABD'nin elinde ülkesine yönelik füzeleri havada anında yok edecek sistemler olduğunu herkes biliyor. FED başkanlarının faiz artışı konusundaki ifadeleri altındaki yukarı hareketin frenlenmesine yolaçtı. 1300 dolar direncini aşamayan ons 1296 dolarla kapandı. Bu hafta ekonomik veriler altını etkileyecek. Özellikle ABD büyüme hızı ile Euro bölgesindeki TÜFE rakamları dikkatle izlenecek. Altın 1310 dolar direncini aşamazsa 1290 ardından 1284 dolar desteklerine çekilebilir. Kapalıçarşı'da 24 ayar külçenin bu hafta 144 – 146 lira aralığında hareket etmesini bekliyorum.