Küresel borsalar haftayı karışık tamamladı. Avrupa ekside Wall Street artıda kaldı. Yükselen ABD tahvilleri Avrupa’da endeksleri aşağı çekti. ABD’de şubat ayında tahminlerin çok üzerinde gelen tarım dışı istihdam rakamları ekonomide iyileşmenin başladığını gösterdi
New York borsası %1.95 prim yaptı. ABD senatosunda 1.9 trilyon dolarlık mali teşvik paketi görüşülüyor. Göstergelerin tahminleri aşması dolara değer kazandırdı, altın dip yaptı, Bitcoin 48 bin dolarla kapandı.
Yeni haftada neler olacak?
AĞBAL FAİZ SİNYALİ Mİ VERDİ?
Kurlardaki artış karşısında Merkez Bankası Başkanı Naci Ağbal, para politikasındaki ‘sıkı duruş’un enflasyonda yüzde 5 hedefi elde edilene kadar süreceğini bir kere daha tekrar etti. Bu ifade 18 Mart’taki toplantıda 100 baz puanlık artış yapılacağı kanaati oluşturdu..
Artan enerji ve başta gıda olmak üzere emtia fiyatları küresel piyasalarda yükselerek, enflasyonu baskı altına alıyor. Türkiye’de artmaya devam eden TÜFE enflasyonu da pozitif reel faizi daraltmış ve bu nedenle zaten dövizde kalmayı tercih eden yerlilerin TL’ye dönme olasılığını iyice düşürmüş durumda
BİST’TE HEDEF 1575 PUAN
Borsa İstanbul haftayı yüzde 0,26 değer kazanarak 1.541 puandan tamamladı. toplam işlem hacmi 25,2 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Endeks hafta boyunca en düşük 1491, en yüksek 1553 puanı gördü ve 4.80 prim yaptı. Bankalar 0.62 geriledi. En büyük kayıp 2.63 ile sporda görüldü. Onu 1.63 ile mobilya izledi. En yüksek prim 1.91 ile çimentolarda yaşandı. Onu 1.42 ile turizm, 1.25 ile toptan eşya, 0.98 ile enerji izledi.
ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları sonrası küresel ölçekte risk iştahı azaldı. Powell'ın tahvil faizleri ve enflasyona ilişkin endişeleri yatıştıramamasının ardından tahvil faizleri yükselişini hızlandırırken, dolar diğer para birimleri ve emtialar karşısında değer kazandı, borsalarda satıcılı bir seyir izlendi.
BİST’in imdadına Ağbal yetişti. Faiz artışına işaret eden değerlendirmeler sonunda kurlardaki gevşeme hisselere talep getirdi. Endeks 1500 puanın üzerinde kaldığı sürece 1560 direnci hedef olacak. Bu seviyenin üzerinde 1575 puan var. Burada tutunursa 1600 puanlar konuşulmaya başlanacak.
KRİTİK VERİLER AÇIKLANACAK
Yeni haftada önem derecesi yüksek veriler açıklanacak.
Türkiye’den başlayalım.
Çarşamba günü Ocak ayı işsizlik rakamları var, bunu ocak cari açık izleyecek.
Cuma günü Merkez Bankası beklenti anketi, ocak sanayi üretimi (yıllık 8.7) belli olacak. Euro bölgesinde Sentix yatırımcı güven endeksi, 4 ncü çeyrek GSYHİ (-0.6 / -0.5); Avrupa Merkez Bankası faiz kararı (-0.50); Ocak sanayi üretimi (0.2 / -2.7)… ABD’de Şubat TÜFE (0.4 /1.7) ÜFE (0.4 / 2.6); 10 ve 30 yıllık tahvil ihaleleri takip edilecek.
Ayrıca Japonya’da dördüncü çeyrek GSYHİ (3.0 / 12.8); Almanya’da Ocak sanayi üretimi (0.2) açıklanacak veriler arasında yeralıyor.
DOLARDAKİ KAZANIMLAR NİYE ARTTI?
FED Başkanı Powell bu yıl istihdam sektöründe tam olarak bir iyileşmenin çok zor olduğunu söyleyerek desteklerin sürmesi gerektiğini yineledi. Ama şubat ayında tarım dışı istihdam 187 bin yerine 379 bin artarak Powell’ı yalanladı. Ocak rakamı da 166 bine yukarı yönlü revize edildi.
Gelecek hafta senatoda oylanacak olan 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketinin sektöre can suyu olması beklenirken aşılanmanın da artmasıyla kademeli olarak kısıtlamaların da kaldırılması bekleniyor. ABD ekonomisinde önemli paya sahip olan hizmet sektörünün destek paketinden alacağı yüksek pay ve firmalara yapılacak yardımlar sektörün toparlanmasının vadesi için önemli. Tahvil faizlerindeki artış ile dolar endeksi 92 seviyesini aştı.
Euro dolar paritesi günü 1.19 sente inerek tamamladı. Yeni haftada ABD’de açıklanacak enflasyon rakamları piyasaların kaygılarını giderecek, tahvil faizlerinin yönünü belirleyecek. 1.1870 destek 1.1950 direnç oldu.
YABANCILAR ÇIKIŞA MI GEÇTİ?
Merkez Bankası Başkanı Naci Ağbal'ın blog sayfasında yaptığı açıklama sonrasında dolar/TL 7,50'nin altına geriledikten sonra artan ABD Hazine tahvili faizinin 1.60’a çıkmasıyla yeniden yükseldi.
Ağbal, " bizim en önemli önceliğimiz, temel görevimiz olan fiyat istikrarını sağlamak ve bunu kalıcı hale getirmek." Dedi.
7.58 TL’ ile tavan yapan dolar haftayı 7.52, Euro 8.90 TL ile tamamladı. Fed Başkanı Powell’ın özellikle son dönemdeki tahvil piyasalarındaki hareketlere ilişkin Fed’in ne yapacağına dair net ve tatmin edici ifadeler kullanmaması gelişen ülke para birimlerini olumsuz etkiledi. Diğer yandan, OPEC+ grubunun arz kesintisini aynı seviyede sürdürme kararıyla birlikte petrol fiyatlarında ralli yaşandı. Bu da tahvillerdeki satışların daha da artmasına neden olurken, ABD on yıllık tahvil faizi %1,55 le kapandı.
Dolar / TL, 7,50 seviyesinin üzerinde tutunmayı sürdürürse 7.67 direnci hedef olacak. 7.49’u kırarsa 7.40’a dönecek.şimdilik kurda 7,49 – 7,60 arasında bant hareketi görülebilir. Bu arada Türkiye’nin 5 yıllık CDS’lerin 332 seviyesine yükselmesi yabancıların çıkış yaptıklarını gösteriyor.
ŞUBAT’TA 1.5 TON ALTIN ALDIK
Altın fiyatlarındaki çöküşe karşı Dünya Altın Konseyinden destek açıklaması geldi. Konseyin Şubat araştırma raporuna göre, altına dayalı Borsa yatırım fonlarından Şubat ayında 4,6 milyar dolara tekabül eden 84,7 tonluk çıkış gerçekleşti.
Rapora göre, emtiada yaşanan yükselişle beraber genellikle piyasaların enflasyonist bir döneme girdiği belirtilirken, altının bu emtia öncülüğündeki enflasyonist süreçlerde düşük performans sergilediği fakat sonraki 36 ayda üstün bir performans gösterdiği belirtiliyor.
Türkiye’ye Şubat ayında 9,1 milyar dolar değerinde 1,5 tona yakın giriş olurken, rapordaki ülkeler arasında toplam altın varlığına oranla 2021 yılında en fazla altın alan ülke Türkiye oldu.
ABD TAHVİLİ ALTINI EZDİ
FED Başkanı Powell’ın uzun vadeli faizlerin düşmesine neden olacak ikna edici açıklamalarda bulunmaması faizleri yükseltirken, değerli maden üzerindeki baskıyı arttırdı. Powell, tahvil piyasalarında düzensiz bir hareketten endişe duyacaklarını fakat uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükselişin şu ana kadar finansal koşullar üzerinde önemli bir etkisinin olmadığını söyledi.
1700 dolarla kapanan onsun 1600 dolara dönme ihtimali de var 1750 dolara yükselme potansiyeli de. Altında teknik bir sıçrama bekleniyor. baskının sürmesi durumunda 1687 – 1678 ve 1657 sıralı destekler konumunda. Diğer yandan, olası tepki yükselişlerinde 1710 önemli ara direnç.
Bu seviyenin kırılması durumunda değerli madende kısmi rahatlama görülebilir ve 1723 seviyesine kadar yükseliş görülebilir.
Burada izlenecek yol ABD tahvil faizleri. 1.40 seviyesini kırdığı anda altın atağa kalkacak. Kapalıçarşı’da 24 ayar külçenin gramı hafta boyunca 407 – 415 lira aralığında hareket edebilir.
