Küresel piyasalar haftayı imalat endeksleriyle tamamladı. Çin'de 48.3'e düşerek ticaret savaşlarının ne kadar olumsuz etki meydana getirdiğini gösterdi. Keza Avrupa'nın lokomotifi Almanya'da da 49.7'ye inerek son 5 yılın en kötü seviyesini gördü. Euro bölgesinde imalat endeksi 50.5 ile Kasım 2014'ten bu yana görülen en düşük seviye. ABD'de sonucu merakla beklenen göstergeler açıklandı. Ocak ayında 165 bin artış beklenen tarım dışı istihdam 304 bine yükseldi. Ancak %3.9 beklenen işsizlik oranı %4'e çıktı. Ortalama saatlik kazançlar 0.1 artarak, 0.3'lük tahminden kötü geldi. ABD'de ocak ayında ISM imalat endeksi 56.6'ya yükselerek 54.2'lik beklentiyi aştı. Ama 54.5 beklenen ISM imalat fiyatları 49.6'ya geriledi. Wall Street ve Avrupa sınırlı artış gösterdi. Dolar kayıplarının bir kısmını geri aldı, altın zayıfladı.
1 MART'TA DÜĞÜM ÇÖZÜLECEK Mİ? - ABD Başkanı Donald Trump, Çin Lideri Xi ile yüz yüze görüşmeden nihai bir ticaret anlaşması yapılamayacağını belirtmesi dikkat çekti. Gelen bilgiler, Çin'in ticaret müzakerelerinin ardından, ABD'den ithalatı önemli ölçüde artırma taahhüdünde bulunduğu ve tarafların ilerleme kaydedebilmek için gelecekteki görüşmeleri de planladığı yönünde haberler geliyor. Ancak doların güçlenmesi ABD ile Çin arasındaki sorunların ticaret anlaşmalarıyla düzeltilebilecek olmasından daha derin olduğunu gösteriyor. 1 Mart'ta sorun çözülmezse, ABD Çin'den ithal edilen ürünlere uyguladığı %10'luk gümrük vergilerini %25'e çıkaracak. ABD'nin Meksika sınırına duvar inşa edilmesi tartışmasında Demokratlar ve Başkan Trump duruşlarından taviz vermiyor. Demokrat ve Cumhuriyetçi partililerden oluşan müzakere ekibinin görüşmelerinden sınıra duvar için ödenek sağlayacak bir anlaşma çıkmasından umutlu olmayan Trump ulusal acil durum ilan edebileceğini söyledi.
VENEZUELA ALTINI SORUN OLDU - Ankara'nın, ABD'nin İran'a yönelik yaptırımlarını ihlâl ediyor olma ihtimali nedeniyle, Venezuela ile yaptığı altın ticaretine son vermesi için baskı altında olduğu bildiriliyor. ABD Maliye Bakan Yardımcısı Marshall Billingslea, Cuma günü Türkiye ile mali ilişkiler" başlığı altında Ankara'nın Venezuela ile özellikle altın ticaretini değerlendirmek üzere Hazine ve Maliye Bakanlığı yetkilileriyle görüştüğü belirtiliyor. Görüşmenin içeriğine ait açıklama gelmedi. Venezuela, geçen yıl Türkiye'ye "rafinelerde işlenip geri satın alınmak üzere" 900 milyon dolar değerinde altın satmıştı. Kremlin yönetiminin, Devlet Başkanı Nicolas Maduro'ya yardım etmek için Venezuela'ya ait külçe altınları Rusya'ya ait iki uçakla Dubai'ye gönderdiği ve bozdurulan altınların nakit ABD doları olarak başkent Caracas'a geri götürüldüğü iddia ediliyor. Rus gazetesi Novaya Gazeta'nın Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki kaynaklarına dayandırdığı habere göre, 29 Ocak'ta Rusya'ya ait Boeing 757 tipi bir kargo uçağı, Rusya Merkez Bankası'nda saklanan Venezuela altınlarını Dubai'ye götürdü. Külçeler, ABD doları dolu konteynerlerle değiş-tokuş edildi ve uçak Fas üzerinden Venezuela'ya uçtu.
"IMF İDDİALARI ALGI OPERASYONU" - ABD'nin en büyük yatırım bankası JP Morgan gelişmekte olan ülkelere dair görüş belirttiği raporunda Fed'den yayılan olumlu sinyallerin gelişmekte olan ülkeler için ağırlığı artırma zamanı anlamına geleceğini işaret etti. JP Morgan gelişmekte olan piyasa yerel para cinsinden tahvilleri ve para birimlerinde pozisyonunu artırdı. JP Morgan analistleri, yatırımcılar için hazırladıkları notta, "Karalı bir şekilde güvercin Fed, ABD'de uzun vadeli reel getirilerin düşebileceği bir ortamda gelişmekte olan piyasalarda pozisyon artırmak için taze bir itici güç sağladı" ifadelerini kullandı. Citigroup da Türk Lirası üzerinde pozisyonlarını arttırdığını açıkladı. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Türkiye'nin IMF ile yolunun dahi kesişmesinin söz konusu olamayacağının defalarca ortaya konulduğunu bildirerek, "Bu performansa rağmen IMF konusunun gündeme getirilmesinin hiçbir tutarlılığının olmadığı, amacı belli bir algı operasyonu olduğu çok açıktır" açıklamasını yaparak yıkıcı haberlere son noktayı koydu.
BİST'TE SINIRLI DÜZELTME YAŞANDI - . İstanbul Sanayi Odası İmalat PMI endeksi ocak ayında değişmedi, Aralık'taki 44.2'lik seviye korundu. Ancak Aralık ayında 45,2'ye yükselen imalat endeksinin artışını sürdürerek 46.3 düzeyine ulaştı.Döviz cephesinde sınırlı hareketler yaşandı. Borsa İstanbul haftayı 103 bin direncinin hemen altında tamamladı. işlem hacmi 7.1 milyar liraya geriledi. Son 11 günde 98 binden başlayan yükseliş 106 bine kadar devam etti. Endeks bazında elde edilen %8'lik kazanç realize edildi. Merkez Bankasının enflasyonda ikna edici düşüş görülene kadar sıkı duruşun devam edeceğini kararında olması kurları gevşek tuttu, yabancı pozisyonu arttı. Yeni hafta boyunca Çin piyasaları spring (bahar) festivali nedeniyle kapalı. Türkiye'de pazartesi günü Ocak ayı enflasyon rakamları izlenecek. Euro bölgesinde yatırımcı güven endeksi, Aralık ÜFE, aralık perakende satışlar var. ABD'de kasım fabrika siparişleri , bileşik satın alma yöneticileri endeksi, dayanıklı mal siparişleri ile perakende satışlar belli olacak. ABD-Çin müzakereleri, Brexit gelişmeleri piyasaları etkileyecek 102 bin 500 ve 101 bin ana destek, 105 bin puan direnç haline geldi. Ana yön yukarıyı gösteriyor.
EURO'DAKİ KAYIPLAR NEDEN ARTTI? - Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann, Almanya'da ekonomik durgunluğun önceden düşünülenden daha derin ve uzun süreli olmasını beklediğini ve Euro Bölgesi'nin 2019'da enflasyon projeksiyonlarının altında kalmasının muhtemel olduğunu bildirdi. ABD tarafında Başkan Donald Trump, ticaret heyetine liderlik eden Çin Başbakan Yardımcısı Liu He ile Beyaz Saray'da yaptığı görüşmede, ticaret müzakerelerin yeni turu için Şubat ayı ortasında Pekin'i ziyaret edeceğini söyledi. Çin heyeti ise tarafların samimi, spesifik ve verimli müzakereler gerçekleştirdiklerini vurguladı. Ancak ticaret savaşında uzlaşma yok. Diğer taraftan Euro Bölgesi İmalat son 5 yılın en düşük seviyesine inerken Ocak ayı TÜFE ise yıllık bazda yüzde 1.4 e geriledi. ABD tarafında ise Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam verisi 304 Bin ile beklentilerin üzerinde gelerek istihdam patlamasını yaşandığını haber verdi. Bu gelişmeler dolara yaradı, parite 1.15 sentten 1.1453 sente inerek kapandı. Yeni haftada Avrupa ve ABD'de açıklanacak göstergeler tahminleri aşamazsa 1.1430 ve 1.1410 – 1.1390 sent desteklerine inilecek.
TÜRK LİRASI POZİTİF ALANDA - Döviz cephesinde oluşan iyimser hava ABD-Türkiye arasında yaşanan Venezuea altınları dolayısıyla geriliyor. Merkez Bankasının sıkı duruş söylemi ve FED'in faiz artışında aceleci olmayacağı açıklaması, gelişen ülke para birimlerini dolar karşısında güçlendirdi. Ama Türk Lirası sınırlı etkilendi. İki neden var: Birincisi TL'nin son dönemde benzer para birimlerinden oldukça kuvvetli bir performans izlemesi ikincisi ise ABD Türkiye ilişkilerinde Venezuela nedeniyle bir sorun olup olmayacağı belirsizliği. Henüz ABD Türkiye ilişkilerinde bir gerileme döneminden bahsetmek için erken o nedenle bu baskının etkileri henüz net biçimde ortaya çıkmış değil. 5.15 TL'ye inen dolar, Çin'de imalat endeksinin 48.3 ile 5 yılın en kötü seviyesine inmesi para birimi Yuan'a değer kaybettirdi. Yurtiçinde açıklanan imalat endeksi ise ocak'ta 44.2'de kaldı Buna karşılık ABD'de 160 bin kişilik artış beklenen tarım dışı istihdam 304 bine tırmanarak iki misli artış göstermesi dolara uluslar arası borsalarda değer kazandırdı. Hazine Bakanlığının IMF haberlerini kesin bir dille yalanması ve JP Morgan ile Citigroup'un TL pozisyonlarını arttırdıklarını açıklamaları piyasaldaki gerginliği ortadan kaldırdı. Cuma gününü 5.19 TL'lik alış değeri ile tamamlayan dolar, yeni haftada 5.18 – 5.22 TL aralığında hareket edebilir görüşü hakim. 5.25 üzerinde kapanış gerçekleşirse trend değişecek. Euro'nun yeni haftada 5.90 – 6.05 TL aralığında hareket edeceği tahmin ediliyor
ONS'A "YUAN/DOLAR" FRENİ – ABD Merkez Bankasının gelecek faiz artırımlarının konusunda sabırlı olacağı mesajını vermesiyle 1325 doları aşan ons, haftayı 1317 dolarla tamamladı. Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan'ın, Teksas Austin'de yaptığı konuşmada, "Fed birkaç çeyrek faiz artırmamalı" demesine rağmen altın toparlanamadı. Zira Amerika'da istihdam patlaması yaşanıyor. Ocak ayında 304 bine tırmanması, buna karşılık altını yakından ilgilendiren Çin para birimi Yuan'ın 6.69'dan 6.74'e düşmesi altındaki hareketi durdurdu. Çin Caixin İmalat endeksinin son 35 ayın en kötü gerçekleşmesini göstermesi altını baskıladı. Zira, dünyada üretilen altının yüzde 20' sinden fazlası bu ülkede tüketilmekte ve Çin verilerinde görülen zayıflama; talep azalacağı beklentisi altını olumsuz etkiliyor Dolar endeksinin 95.33'e çıkması risk iştahının azaldığını gösteriyor. Yeni haftada ABD verileri altını etkileyecek. Teknik açıdan 1310 dolar desteği kırılacak olursa 1300 dolara inilecek. 1325 dolar aşılırsa yukarı trend yeniden başlayacak. Kapalıçarşı'da 220 liralık satış fiyatıyla kapanan gram altının 218 liraya dönebileceği belirtiliyor.
